Amillex Daily Market Commentary | Framework for Extended US-Iran Ceasefire Agreement Begins to Take Shape, Gold Rebounds in V-Shape While Oil Prices Remain Under Pressure

เมื่อวันที่ 29 พฤษภาคม 2569 ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลกได้เกิดการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่อีกครั้ง ท่ามกลางความผันผวนอย่างรุนแรงในสถานการณ์ตะวันออกกลาง ในช่วงการซื้อขายของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี ราคาทองคำสปอตร่วงลงอย่างรวดเร็วและแตะระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนที่ 4,366.52 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ อย่างไรก็ตาม หลังจากข่าวสำคัญที่ว่าสหรัฐฯ และอิหร่านบรรลุข้อตกลงกรอบการทำงานเพื่อขยายเวลาหยุดยิงออกไปอีก 60 วัน ความเชื่อมั่นในตลาดที่ลดลงก็เปลี่ยนไปอย่างมากท่ามกลางความผันผวนอย่างรุนแรง เมื่อดัชนีดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงจากระดับสูง เงินทุนขาขึ้นก็ไหลกลับเข้าสู่ตลาด ทำให้ราคาทองคำดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วในรูปแบบตัว V ในช่วงการซื้อขายของเอเชียในวันศุกร์ ราคาทองคำสปอตทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 4,492 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ทดสอบระดับ 4,500 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์อีกครั้ง ความผันผวนอย่างรุนแรงในครั้งนี้เน้นย้ำถึงความยืดหยุ่นที่สูงมากของทองคำและความลึกของตลาดในฐานะสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงหลักที่นักลงทุนสถาบันชื่นชอบภายใต้ภูมิทัศน์ทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ซับซ้อนในปัจจุบัน.

ในทางตรงกันข้าม ตลาดพลังงานกลับแสดงทิศทางที่แตกต่างออกไปอย่างสิ้นเชิง บันทึกความเข้าใจเกี่ยวกับการขยายเวลาหยุดยิงช่วยบรรเทาความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานน้ำมันดิบโดยตรง ราคาน้ำมันดิบสหรัฐ (WTI) อยู่ภายใต้แรงกดดันและปรับตัวลดลงในระหว่างการซื้อขายเมื่อวันพฤหัสบดี โดยลดลงต่ำกว่าระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ 90 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล และปัจจุบันทรงตัวอยู่ในระดับอ่อนๆ รอบ 88.44 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล เมื่อมองไปข้างหน้า แม้ว่าข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงรอการอนุมัติขั้นสุดท้ายจากประธานาธิบดีทรัมป์ และความขัดแย้งในระดับท้องถิ่นยังคงอยู่ แต่ค่าพรีเมียมความเสี่ยงในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ได้เข้าสู่ช่วงของการปรับราคาแล้ว ในระยะสั้น ราคาน้ำมันดิบอาจยังคงทดสอบระดับแนวรับที่ 85 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ในขณะที่ตลาดทองคำ หลังจากที่ได้ย่อยการผ่อนคลายทางภูมิรัฐศาสตร์แล้ว จะค่อยๆ เปลี่ยนความสนใจกลับไปยังตรรกะนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐและข้อมูลอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน.

ผลการดำเนินงานของตลาดสินทรัพย์และการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

1. ตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกา

ดัชนีประสิทธิภาพ

ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJI)รายงานอยู่ที่ 50,674.06 จุด ดัชนีปรับตัวขึ้นเล็กน้อย 24.98 จุด หรือ 0.05% หลังจากที่สามารถทรงตัวเหนือระดับ 50,000 จุดได้สำเร็จ ดัชนีก็เข้าสู่ช่วงการรวมตัวในกรอบแคบๆ ระดับสูง หุ้นกลุ่มคุณค่าและหุ้นอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ยังคงทรงตัว เนื่องจากขาดปัจจัยมหภาคเพิ่มเติมที่จะกระตุ้นให้ปรับตัวขึ้นต่อไป ในขณะที่ตลาดกำลังรอคำแนะนำเชิงทิศทางจากข้อมูลเศรษฐกิจหลักรอบใหม่.
ดัชนี S&P 500 (SP500)รายงานอยู่ที่ 7,520 จุด ดัชนีเพิ่มขึ้น 1.24 จุดในระหว่างวัน หรือ 0.02% ดัชนี S&P 500 ยังคงอยู่ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยมีลักษณะการหมุนเวียนภาคส่วนที่แข็งแกร่งปรากฏให้เห็นทั่วทั้งตลาด ท่ามกลางสภาพคล่องโดยรวมที่สูง แต่การไหลเข้าของเงินทุนส่วนน้อยยังคงระมัดระวัง กองทุนต่างๆ จึงโยกย้ายเงินทุนออกจากภาคส่วนดั้งเดิมที่มีความผันผวนตามวัฏจักรเศรษฐกิจ และกระจุกตัวอยู่ในหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ที่มีคุณสมบัติในการป้องกันความเสี่ยงที่แข็งแกร่งกว่าและมีกระแสเงินสดที่มากกว่า.
ดัชนี Nasdaq 100 (NQ1!)รายงานอยู่ที่ 30,287.25 จุด ดัชนีลดลง 19.75 จุดในระหว่างวัน หรือ 0.07% แม้จะมีการปรับตัวลงเล็กน้อย แต่โครงสร้างทางเทคนิคของ Nasdaq ยังคงแข็งแกร่งหลังจากทะลุระดับ 30,000 จุด ซึ่งเป็นระดับสำคัญทางจิตวิทยา ความแข็งแกร่งของกลุ่มสินทรัพย์เทคโนโลยีหลักและการคาดการณ์การสร้างรายได้อย่างต่อเนื่องสำหรับโครงสร้างพื้นฐาน AI ยังคงเป็นรากฐานสำคัญที่สนับสนุนการรวมตัวกันในระดับสูงของดัชนี.

หุ้นสำคัญ

แอปเปิล (AAPL)รายงานราคาหุ้นอยู่ที่ 312.51 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 1.66 ดอลลาร์สหรัฐในระหว่างวัน หรือเพิ่มขึ้น 0.531 พันล้านส่วนในสามเดือน โดยได้รับแรงหนุนจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่ที่ปรับตัวขึ้นอย่างกว้างขวาง และการกระจุกตัวของกองทุนที่เน้นความปลอดภัย แอปเปิลแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งและภาวะผู้นำ โดยราคาหุ้นค่อยๆ ไต่ระดับขึ้นเหนือ 310 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเน้นย้ำถึงความได้เปรียบทางการแข่งขันของบริษัท.
อเมซอน (AMZN)รายงานราคาหุ้นอยู่ที่ 274.00 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 2.15 ดอลลาร์สหรัฐในระหว่างวัน คิดเป็น 0.791% ของมูลค่าหุ้นทั้งหมด 3 หมื่นดอลลาร์ ศักยภาพการเติบโตในบริการคลาวด์และอัตรากำไรจากการค้าปลีกที่ดีขึ้น ทำให้ Amazon เป็นหนึ่งในหุ้นที่มีผลการดำเนินงานแข็งแกร่งที่สุดในกลุ่มหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ในระหว่างการซื้อขายครั้งนี้.
กูเกิล (GOOG)รายงานราคาหุ้นอยู่ที่ 390.13 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 1.30 ดอลลาร์สหรัฐในระหว่างวัน หรือเพิ่มขึ้น 0.331% ราคาหุ้นกำลังเข้าใกล้ระดับ 400 ดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากตลาดกำลังประเมินราคาหุ้นโดยคำนึงถึงการอัปเกรดระบบโฆษณา AI และโครงสร้างต้นทุนการประมวลผลที่ได้รับการปรับให้เหมาะสมยิ่งขึ้น.
เทสลา (TSLA)รายงานราคาอยู่ที่ 442.10 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 1.74 ดอลลาร์สหรัฐในระหว่างวัน หรือเพิ่มขึ้น 0.40% เทสลายังคงอยู่ในช่วงการทรงตัวในระดับสูงเหนือ 440 ดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่รอปัจจัยกระตุ้นเพิ่มเติมสำหรับแนวโน้มการเติบโตในระยะยาว.
อินเทล (INTC)รายงานราคาหุ้นอยู่ที่ 120.89 ดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 0.88 ดอลลาร์สหรัฐระหว่างวัน หรือลดลง 0.721 พันล้านส่วนสามเท่า เนื่องจากแรงกดดันจากช่วงเปลี่ยนผ่านกระบวนการผลิตและการแข่งขันที่รุนแรงขึ้นในธุรกิจบริการหล่อโลหะ ทำให้ Intel มีผลการดำเนินงานต่ำกว่าภาคอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์โดยรวมอย่างมาก.

2. ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY)ปัจจุบันรายงานอยู่ที่ 98.970 ดัชนีลดลงเล็กน้อย 0.022 ในระหว่างวัน ลดลง 0.02% ดอลลาร์ยังคงทรงตัวอยู่ต่ำกว่าระดับ 99 แม้ว่าสภาวะตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งจะทำให้การคาดการณ์เส้นทางอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ยากที่จะถูกปรับลดลงอย่างรวดเร็ว แต่การฟื้นตัวในระดับปานกลางในเศรษฐกิจหลักนอกสหรัฐฯ และความก้าวหน้าของการจัดสรรสินทรัพย์ที่หลากหลายโดยธนาคารกลางทั่วโลกได้จำกัดศักยภาพในการแข็งค่าของดอลลาร์อย่างมีนัยสำคัญ.
ดอลลาร์สหรัฐ/เยน (USDJPY)ปัจจุบันรายงานอยู่ที่ 159.250 คู่เงินปรับตัวขึ้นเล็กน้อย 0.004 ในระหว่างวัน โดยเพิ่มขึ้น 0.00% แรงกดดันต่อการอ่อนค่าของเงินเยนญี่ปุ่นยังคงอยู่ในระดับสูง โดยอัตราแลกเปลี่ยนเข้าใกล้เส้นสีแดงทางจิตวิทยาที่สำคัญที่ 160 แม้ว่าเจ้าหน้าที่ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นจะยังคงแทรกแซงด้วยวาจา แต่การซื้อขายแบบ Carry Trade ยังคงคึกคักภายใต้บริบททางเศรษฐกิจมหภาคของส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่นที่กว้างเป็นประวัติการณ์ ทำให้ยากที่แรงกดดันการไหลออกของเงินทุนจะพลิกกลับในระยะสั้น.
ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ (ยูโรดอลลาร์สหรัฐ): ปัจจุบันรายงานอยู่ที่ 1.16554 คู่เงินปรับตัวขึ้นเล็กน้อย 0.00062 ในระหว่างวัน เพิ่มขึ้น 0.05% ยูโรยังคงอยู่ในช่วงสร้างฐานรอบระดับ 1.16 ความไม่สอดคล้องกันระหว่างอัตราการชะลอตัวของอัตราเงินเฟ้อในประเทศยุโรปและความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง ทำให้ยูโรขาดแรงผลักดันที่แข็งแกร่ง แม้ว่าดอลลาร์จะอ่อนค่าลง ส่งผลให้การเคลื่อนไหวของราคาค่อนข้างสับสน.

3. โลหะมีค่าและสินค้าโภคภัณฑ์

โลหะมีค่า

ราคาทองคำสปอต (XAUUSD)รายงานระบุว่า ราคาทองคำอยู่ที่ประมาณ 4,499.71 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้น 4.13 ดอลลาร์สหรัฐในระหว่างวัน เพิ่มขึ้น 0.09% ราคาทองคำยังคงแสดงลักษณะการรวมตัวในระดับสูงอย่างแข็งแกร่งใกล้ระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ 4,500 ดอลลาร์สหรัฐ จากมุมมองมหภาค ตรรกะการกำหนดราคาทองคำในปัจจุบันได้เบี่ยงเบนไปจากกรอบการทำงานแบบดั้งเดิมที่เน้นผลตอบแทนที่แท้จริงของพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐ ระบบการกำหนดราคาในปัจจุบันได้รวมเอาความต้องการในการป้องกันความเสี่ยงด้านเครดิตของรัฐบาลท่ามกลางกระบวนการแบ่งขั้วอำนาจระดับโลก ตลอดจนการกำหนดราคาที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นสำหรับแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาวของศูนย์กลางเงินเฟ้อในระบบสกุลเงินกระดาษ.
ราคาสปอตเงิน (XAGUSD)รายงานระบุว่า ราคาสินเงินอยู่ที่ประมาณ 76.0175 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ราคาสินเงินปรับตัวขึ้น 0.36400 ในระหว่างวัน เพิ่มขึ้น 0.48% แรงซื้อในสินเงินแข็งแกร่งกว่าทองคำ นอกจากแรงซื้อที่ตามหลังทองคำแล้ว ความต้องการทางอุตสาหกรรมที่แข็งแกร่งจากภาคการผลิตขั้นสูงและการเปลี่ยนผ่านสู่พลังงานสีเขียว (เช่น พลังงานแสงอาทิตย์และเซมิคอนดักเตอร์) ยังส่งผลให้ความผันผวนและความยืดหยุ่นในการประเมินมูลค่าของสินเงินเพิ่มสูงขึ้นในกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ในปัจจุบัน.

สินค้าโภคภัณฑ์

น้ำมันดิบ WTI (XTIUSD)ราคาน้ำมันปัจจุบันอยู่ที่ 90.58 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ราคาน้ำมันลดลง 0.59 ดอลลาร์สหรัฐในระหว่างวัน หรือลดลง 0.651 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ราคาน้ำมันเผชิญกับแรงกดดันจากการขายทำกำไรหลังจากทรงตัวอยู่เหนือระดับ 90 ดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่าการสนับสนุนจากด้านอุปทานจากการลดกำลังการผลิตของกลุ่ม OPEC+ และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่อาจเกิดขึ้นจะยังคงเป็นปัจจัยหนุนราคา แต่ความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของการเติบโตเล็กน้อยในอุปสงค์มหภาคโลกในระยะกลางถึงระยะยาวได้ทำให้ความเชื่อมั่นในตลาดขาขึ้นลดลงที่ระดับประมาณ 91 ดอลลาร์สหรัฐ.

4. สินทรัพย์คริปโตและพลวัตระดับมหภาค

บิตคอยน์ (BTCUSD)ราคาล่าสุดอยู่ที่ 73,709 ดอลลาร์สหรัฐฯ บิตคอยน์ปรับตัวขึ้น 190 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในระหว่างวัน เพิ่มขึ้น 0.26% หลังจากที่ราคาปรับตัวลงทางเทคนิคก่อนหน้านี้ ปัจจุบันบิตคอยน์กำลังทรงตัวอยู่ในช่วงราคา 73,000 ถึง 74,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ เนื่องจากเป็นสินทรัพย์ดิจิทัลที่มีความเสี่ยงสูง บิตคอยน์จึงยังคงอ่อนไหวต่อจุดเปลี่ยนในสภาพคล่องส่วนเพิ่มทั่วโลกอย่างมาก ด้วยสภาพคล่องในระดับมหภาคที่ยังไม่ขยายตัวอย่างรวดเร็วอีกครั้ง เงินทุนจึงกำลังมองหาพื้นฐานความเห็นพ้องใหม่ๆ.
อีเธอร์เรียม (ETHUSD)ราคาล่าสุดอยู่ที่ 2,012.22 ดอลลาร์สหรัฐฯ Ethereum ปรับตัวขึ้น 5.61 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในระหว่างวัน เพิ่มขึ้น 0.28% Ethereum ยังคงทรงตัวอยู่เหนือระดับสำคัญที่ 2,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ เพียงเล็กน้อย การชะลอตัวเล็กน้อยของกิจกรรมในระบบนิเวศบนบล็อกเชนทำให้ Ethereum มีประสิทธิภาพต่ำกว่า Bitcoin และสินทรัพย์ที่จับต้องได้แบบดั้งเดิม เช่น ทองคำ สะท้อนให้เห็นถึงการกระจุกตัวของเงินทุนไปสู่สินทรัพย์ที่มีความมั่นคงสูงกว่าเมื่อตลาดมีความลังเลต่อความเสี่ยงและมี sentiment ในการป้องกันความเสี่ยงเป็นหลัก.

5. ประเด็นสำคัญในวันนี้