Amillex Daily Market Commentary | Surge in Crude Oil Intertwined with Fed Minutes, Battle for Key Gold Levels Underway

เมื่อวันที่ 8 กรกฎาคม 2569 ตลาดการเงินโลกในช่วงต้นของการซื้อขายในเอเชียตกอยู่ในภาวะตึงเครียดอีกครั้ง โดยมีปัจจัยภายนอกที่ไม่แน่นอนและแนวโน้มด้านนโยบายการเงินเป็นตัวขับเคลื่อนหลัก เนื่องจากความตึงเครียดในภูมิภาคทวีความรุนแรงขึ้นและความกังวลเกี่ยวกับอุปทานพลังงานเพิ่มขึ้น ราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ จึงพุ่งขึ้นกว่า 51,000 ดอลลาร์สหรัฐในระหว่างวัน และกลับมาอยู่ใกล้ระดับ 72.45 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นของราคาไม่ได้ส่งผลให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว ราคาทองคำผันผวนอยู่ในช่วงแคบๆ รอบ 4,105 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ในช่วงต้นของการซื้อขาย และเผชิญกับบททดสอบที่รุนแรงที่ระดับ 4,100 ดอลลาร์สหรัฐ การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของราคาน้ำมันทำให้เกิดความกังวลในตลาดเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อทุติยภูมิ ซึ่งส่งผลให้ความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะคงอยู่ในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้นหรืออาจจะเข้มงวดขึ้นอีก ดังนั้น ทองคำซึ่งไม่มีผลตอบแทนจึงเผชิญกับความขัดแย้งระหว่างความต้องการในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยและผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้น.

เมื่อมองไปข้างหน้า อำนาจการกำหนดราคาของตลาดนั้นผูกติดอยู่กับรายงานการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ประจำเดือนมิถุนายนที่จะเผยแพร่ในสัปดาห์นี้ ภายใต้กรอบการตัดสินใจของเฟด ตลาดจำเป็นต้องประเมินความสมดุลล่าสุดของเจ้าหน้าที่ระหว่าง ’ความเสี่ยงเงินเฟ้อจากห่วงโซ่อุปทาน“ และ ”การชะลอตัวของตลาดแรงงาน“ จากรายงานการประชุม หากรายงานการประชุมชี้ไปในทิศทางอัตราดอกเบี้ยที่เข้มงวดขึ้น ราคาทองคำอาจเผชิญกับความเสี่ยงที่จะร่วงลงในระยะสั้นเพื่อหาแนวรับที่ต่ำกว่า ในทางกลับกัน หากท่าทีนโยบายเอนเอียงไปทางพึ่งพาข้อมูลและรอดูสถานการณ์ การซื้อหลังจากที่ราคาสร้างจุดต่ำสุดแล้วอาจยังคงใช้ประโยชน์จากความเชื่อมั่นเพื่อผลักดันให้ราคาทองคำฟื้นตัวเป็นระยะๆ.

ประสิทธิภาพของสินทรัพย์แต่ละประเภทและการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ

ดัชนีประสิทธิภาพ

ดัชนี S&P 500 (SP500): ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 7,540 (7.54K) จุด เพิ่มขึ้น 54.19 จุดในระหว่างวัน หรือ 0.72% โดยได้รับแรงหนุนจากความแตกต่างของผู้นำด้านเทคโนโลยีและการหมุนเวียนของภาคส่วนต่างๆ ดัชนี S&P 500 ยังคงรักษาความแข็งแกร่งในการฟื้นตัว โดยราคาทรงตัวอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในอดีต ขณะที่กำลังพิจารณาถึงความคาดหวังผลประกอบการไตรมาสที่ 2 และแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย การสนับสนุนจากสถาบันการเงินสำหรับหุ้นบลูชิปขนาดใหญ่ยังคงแข็งแกร่ง.
ดัชนี Nasdaq 100 (NQ1!)ปิดตลาดที่ 29,407.75 จุด เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 16.25 จุด หรือ 0.06% ผลการดำเนินงานถูกฉุดลงจากการเปลี่ยนแปลงในภาคส่วนเซมิคอนดักเตอร์และการปรับตัวลงของหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่บางตัว ทำให้ตลาดทรงตัวอยู่ใกล้ระดับ 29,400 จุด ตลาดยังคงประเมินอย่างระมัดระวังเกี่ยวกับวงจรการสร้างรายได้จากเงินลงทุนจำนวนมากในโครงสร้างพื้นฐาน AI.
ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJI): ซื้อขายอยู่ที่ 52,930.28 จุด ลดลง 131.01 จุดระหว่างวัน หรือ 0.25% หลังจากทะลุระดับ 53,000 จุด ดัชนีก็เผชิญกับแรงขายทำกำไรในระดับสูง กลุ่มอุตสาหกรรมดั้งเดิมและกลุ่มอุตสาหกรรมที่ผันผวนตามวัฏจักรเศรษฐกิจได้รับแรงกดดัน เนื่องจากกองทุนต่างๆ ปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนในระยะสั้นไปสู่เป้าหมายที่มีคุณสมบัติเชิงป้องกันและกระแสเงินสดสูง.

จุดเด่นของหุ้น

อินเทล (INTC): ซื้อขายที่ $110.39 ลดลงอย่างมาก 9.66% (-$11.81) ได้รับผลกระทบจากการขายทำกำไรระยะสั้นในหุ้นกลุ่มชิป และความกังวลของตลาดเกี่ยวกับแนวโน้มผลประกอบการของฮาร์ดแวร์เซมิคอนดักเตอร์บางประเภท ทำให้ราคาหุ้นลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลกระทบต่อความอยากเสี่ยงโดยรวมของภาคเทคโนโลยี.
เทสลา (TSLA): ซื้อขายที่ $402.90 ลดลง 4.02% (-$16.87) การเคลื่อนไหวรุนแรงขึ้นใกล้ระดับตัวเลขกลมๆ $400 โดยตลาดจับตาดูข้อมูลการส่งมอบในระยะสั้นและความคืบหน้าในการพัฒนาเทคโนโลยีขับขี่อัตโนมัติเชิงพาณิชย์อย่างใกล้ชิด.

2. ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY): ซื้อขายอยู่ที่ 101.175 เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.05% (+0.054) ในระหว่างวัน ผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐที่สูงขึ้นเป็นปัจจัยหนุนด้านล่างสำหรับดอลลาร์สหรัฐ ตลาดยังคงสะท้อนตรรกะทางเศรษฐศาสตร์มหภาคของนโยบายเฟดที่ "สูงขึ้นเป็นเวลานาน" ส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแกว่งตัวอยู่เหนือระดับ 101.
ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ (ยูโรดอลลาร์สหรัฐ): ซื้อขายที่ 1.14039 ลดลง 0.07% (-0.00075) ปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอในยูโรโซนและอัตราเงินเฟ้อที่ชะลอตัวจำกัดพื้นที่ในการปรับตัวขึ้นของเงินยูโร โดยอัตราแลกเปลี่ยนยังคงอยู่ในช่วงทรงตัวอย่างอ่อนๆ เหนือระดับ 1.14.
ดอลลาร์สหรัฐ/เยน (USDJPY): ซื้อขายอยู่ที่ 162.378 เพิ่มขึ้น 0.16% (+0.260) ในระหว่างวัน ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่นยังคงอยู่ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และโมเมนตัมการซื้อขายแบบ Carry Trade ไม่แสดงสัญญาณการลดลงอย่างชัดเจน ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยเข้าใกล้ 162.50 มากขึ้น ตลาดยังคงเฝ้าระวังอย่างใกล้ชิดต่อการแทรกแซงด้วยวาจาและการกำหนดจังหวะการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น.

3. โลหะมีค่าและสินค้าโภคภัณฑ์

โลหะมีค่า

ราคาทองคำสปอต (XAUUSD): ซื้อขายอยู่ที่ $4,103.31/ออนซ์ ลดลง 0.07% (-$2.77) ในระหว่างวัน หลังจากทะลุระดับ $4,100 ราคาทองคำเข้าสู่ช่วงการรวมตัวในระดับสูง แม้ว่าค่าพรีเมียมทางภูมิศาสตร์การเมืองและการซื้อของธนาคารกลางทั่วโลกจะให้การสนับสนุนในระยะยาวที่ระดับต่ำกว่า แต่ผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวของสหรัฐฯ ที่เพิ่มสูงขึ้นได้สร้างแรงต้านทางเทคนิคในระยะสั้น.
ราคาสปอตเงิน (XAGUSD): ซื้อขายที่ $59.75550/ออนซ์ ลดลง 0.37% (-$0.22200) ในระหว่างวัน ก่อนที่จะเข้าใกล้ระดับแนวต้านสำคัญที่ $60 นักลงทุนที่ขายทำกำไรบางส่วนได้ขายออกไป ส่งผลให้ราคาปรับตัวลงทางเทคนิคในระยะสั้นพร้อมกับภาคโลหะมีค่าโดยรวม.

สินค้าโภคภัณฑ์

น้ำมันดิบ WTI (XTIUSD)ราคาน้ำมันซื้อขายอยู่ที่ $72.83/บาร์เรล เพิ่มขึ้น 0.55% (+$0.40) เนื่องจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และการปรับอุปทานอย่างมีพลวัตของผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ ราคาน้ำมันจึงยังคงซื้อขายอย่างมั่นคงเหนือ $72 โดยค่าพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ให้การสนับสนุนภาคพลังงานเป็นระยะๆ.

4. สินทรัพย์คริปโตและพลวัตระดับมหภาค

บิตคอยน์ (BTCUSD): ซื้อขายอยู่ที่ $63,524 เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.34% (+$213) ในระหว่างวัน บิตคอยน์แสดงจุดต่ำสุดทางเทคนิคในช่วง $63,000–$64,000 โดยความเชื่อมั่นของตลาดกำลังมองหาสมดุลระหว่างสภาพคล่องในระดับมหภาคที่ตึงตัวและความคาดหวังของการไหลเข้าจากสถาบัน.
อีเธอร์เรียม (ETHUSD): ซื้อขายที่ $1,775.88 เพิ่มขึ้น 0.33% (+$5.79) Ethereum เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกันกับ Bitcoin โดยรักษาระดับการรวมตัวแคบๆ เหนือระดับแนวรับ $1,750 โดยรวมแล้ว ความต้องการความเสี่ยงในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลยังคงถูกจำกัดโดยสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยในระดับมหภาค.

5. เหตุการณ์สำคัญในวันนี้