25 มีนาคม 2569 — ตลาดทองคำเผชิญกับความผันผวนอย่างรุนแรงอีกครั้งในช่วงตลาดเอเชีย หลังจากที่ปรับตัวลงอย่างหนักกว่า 201,000 เหรียญสหรัฐก่อนหน้านี้ ราคาทองคำได้ทรงตัวและดีดตัวขึ้นกลับมาอยู่ที่ระดับ 4,500 เหรียญสหรัฐอีกครั้ง.
ปัจจัยสำคัญที่อยู่เบื้องหลังการเคลื่อนไหวครั้งนี้คือการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในพลวัตทางภูมิรัฐศาสตร์ สัญญาณเชิงบวกปรากฏขึ้นจากการเจรจาระดับสูงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งมีรายงานว่าได้รับการอำนวยความสะดวกโดยตุรกี อียิปต์ และปากีสถาน ขณะนี้ตลาดกำลังจับตาดูอย่างใกล้ชิดในอีก 48 ชั่วโมงข้างหน้าเพื่อดูว่าจะมีข้อตกลงหยุดยิงเกิดขึ้นหรือไม่.
จากสถานการณ์ความตึงเครียดที่คลี่คลายลง ราคาน้ำมันดิบสหรัฐลดลงเกือบ 41,000 ตันในระหว่างวัน มาอยู่ที่ประมาณ... $88.80. การลดลงอย่างรวดเร็วของราคาน้ำมันได้บั่นทอนความต้องการทองคำในฐานะเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อ แต่ในขณะเดียวกัน ความเชื่อมั่นในความเสี่ยงที่ดีขึ้นได้เปิดโอกาสให้ทองคำฟื้นตัวในเชิงเทคนิคได้บ้าง.
ภาพรวมและพื้นฐานของตลาดสินทรัพย์หลากหลายประเภท
1. หุ้นสหรัฐฯ
ดัชนีประสิทธิภาพ
- ดัชนีดาวโจนส์ (DJI): 46,124.06 (-0.18%)
ดัชนียังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ที่ระดับสูง โดยหุ้นกลุ่มคุณค่าขนาดใหญ่ได้รับแรงกดดันท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย. - ดัชนี S&P 500 (SPX): 6,607.90 (+0.10%)
ตลาดหุ้นกำลังมีการหมุนเวียนระหว่างภาคส่วนที่เน้นการเติบโตและภาคส่วนที่เน้นความมั่นคงอย่างต่อเนื่อง. - ดัชนี Nasdaq 100 (NQ): 24,451.00 (+0.98%)
ความแข็งแกร่งของหุ้นกลุ่มเติบโตขนาดใหญ่สะท้อนให้เห็นถึงความต้องการความชัดเจนของผลกำไรท่ามกลางความคาดหวังทางเศรษฐกิจมหภาคที่เปลี่ยนแปลงไป.
หุ้นที่น่าจับตามอง
- เทสลา (TSLA): $383.03 (+0.57%)
ราคาหุ้นได้รับแรงสนับสนุนทางเทคนิคเหนือระดับ $380 และกำลังฟื้นตัวไปพร้อมกับการดีดตัวขึ้นของดัชนี Nasdaq.
2. ตลาดฟอเร็กซ์
- ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY): 99.156 (-0.03%)
ค่าเงินดอลลาร์กำลังทรงตัวอยู่ต่ำกว่าระดับ 100 โดยมีสัญญาณบ่งชี้ว่ามีการลดสถานะซื้อ (long position) ลงบ้าง. - ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ: 1.16196 (+0.11%)
เงินยูโรแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยเนื่องจากดอลลาร์อ่อนค่าลง แต่การแข็งค่านั้นยังจำกัดอยู่เพราะความคาดหวังด้านการเติบโตที่ไม่เท่ากันภายในยูโรโซน. - ดอลลาร์สหรัฐ/เยน: 158.802 (+0.08%)
คู่เงินนี้ยังคงอยู่ในระดับสูงใกล้ระดับ 158 โดยตลาดมีความกังวลต่อความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะเข้าแทรกแซงเพื่อควบคุมค่าเงินเยนที่อ่อนค่ามากเกินไป.
3. โลหะมีค่าและสินค้าโภคภัณฑ์
โลหะมีค่า
- ทองคำ (XAU/USD): ~$4,541.56 (+1.50%)
ปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์และอุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัยที่กลับมาอีกครั้ง กำลังผลักดันให้ราคาปรับตัวสูงขึ้นอย่างแข็งแกร่ง. - เงิน (XAG/USD): $72.99 (+2.46%)
ราคาสินแร่เงินแสดงค่าเบต้าที่สูงขึ้นและกำลังปรับตัวขึ้นเนื่องจากองค์ประกอบด้านอุปสงค์ในภาคอุตสาหกรรม ซึ่งช่วยเสริมแรงหนุนการปรับตัวขึ้นของสินทรัพย์แข็งในวงกว้าง.
สินค้าโภคภัณฑ์
- น้ำมันดิบ (WTI): $87.90 (-1.11%)
ราคาน้ำมันปรับตัวลงเนื่องจากคาดการณ์ว่าความต้องการจะลดลง ในขณะที่ราคาทองคำและเงินปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความแตกต่างในกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ ขณะที่ตลาดกำลังปรับราคาความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อเทียบกับความเสี่ยงด้านการเติบโต.
4. พลวัตของคริปโตและมหภาค
- บิตคอยน์ (BTC): $70,587 (+0.10%)
ราคา BTC ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบเหนือ $70K โดยมีพฤติกรรมคล้ายกับสินทรัพย์เสี่ยงที่อ่อนไหวต่อสภาพคล่องมากกว่าจะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยในขณะนี้. - อีเธอร์เรียม (ETH): $2,155.10 (-0.03%)
ETH ยังคงมีผลการดำเนินงานต่ำกว่าทั้ง Bitcoin และทองคำ ซึ่งบ่งชี้ว่าเงินทุนกำลังหันไปหาเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อที่ชัดเจนกว่าในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคในปัจจุบัน.
5. เหตุการณ์สำคัญที่ต้องจับตาดู
- ออสเตรเลีย: ดัชนีราคาผู้บริโภคเดือนกุมภาพันธ์ (รายเดือน)
- ออสเตรเลีย: ดัชนีราคาผู้บริโภคเดือนกุมภาพันธ์ (เทียบกับปีก่อน)
- ออสเตรเลีย: ดัชนีราคาผู้บริโภคเฉลี่ยแบบตัดทอน (รายเดือน)
- สหราชอาณาจักร: ดัชนีราคาผู้บริโภคเดือนกุมภาพันธ์ (เทียบกับปีก่อน)
- ยูโรโซน: สุนทรพจน์ของประธานธนาคารกลางยุโรป ลาการ์ด
