เมื่อวันที่ 20 เมษายน 2569 ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์โลกแสดงแนวโน้มที่แตกต่างกันอย่างชัดเจนในการเปิดตลาดวันจันทร์ เนื่องจากความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นในสถานการณ์ภายนอกในช่วงสุดสัปดาห์ ราคาทองคำสปอตจึงไม่ได้แข็งแกร่งต่อเนื่องในช่วงต้นของการซื้อขายในเอเชีย แต่กลับเปิดตลาดต่ำลงทางเทคนิค โดยซื้อขายใกล้ระดับ 4,776 ดอลลาร์สหรัฐ และทดสอบระดับแนวรับสำคัญที่ 4,750 ดอลลาร์สหรัฐในระหว่างวัน แม้ว่าสัญญาณเตือนความเสี่ยงในภูมิภาคที่เกี่ยวข้องจะยังคงอยู่ การเคลื่อนไหวของราคาทองคำสะท้อนให้เห็นว่าตลาดกำลังมีการปรับเปลี่ยนตำแหน่งและทำกำไรอย่างเข้มข้นท่ามกลางความผันผวนอย่างมาก นักลงทุนในปัจจุบันมีความเห็นที่แตกต่างกันว่าค่าพรีเมียมของสินทรัพย์ปลอดภัยนั้นสูงเกินไปหรือไม่ ตลาดอยู่ในช่วงของการประเมินความแตกต่างระหว่างความเสี่ยงและปัจจัยพื้นฐาน ในระยะสั้น ตลาดทองคำอาจมองหาจุดศูนย์รวมความเชื่อมั่นใหม่ท่ามกลางความผันผวนในวงกว้าง.

เมื่อเทียบกับความระมัดระวังของตลาดทองคำ ตลาดน้ำมันดิบกลับแสดงความก้าวร้าวอย่างมาก เนื่องจากเส้นทางการขนส่งที่สำคัญถูกปิดกั้นอีกครั้ง ความกังวลเกี่ยวกับอุปทานจึงดึงดูดความสนใจในการซื้ออย่างรวดเร็ว ราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ ดีดตัวขึ้นมากกว่า 71,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรลเมื่อเปิดตลาดในวันจันทร์ โดยราคากลับมาอยู่เหนือ 88 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล แม้ว่าฝ่ายที่เกี่ยวข้องจะเตือนว่าพฤติกรรมการซื้อขายที่ขับเคลื่อนด้วยอารมณ์ความรู้สึกนั้นมีความเสี่ยงด้านราคาสูง แต่การป้องกันความเสี่ยงของกองทุนในตลาดต่อภาวะขาดแคลนอุปทานยังคงมีนัยสำคัญ การฟื้นตัวของราคาน้ำมันในรอบนี้ไม่ได้เป็นเพียงผลโดยตรงจากความขัดแย้งเฉพาะจุดเท่านั้น แต่ยังเป็นการตอบสนองอย่างรุนแรงต่อความคาดหวังที่เสียหายเกี่ยวกับเสถียรภาพของห่วงโซ่อุปทาน แนวโน้มตลาดจำเป็นต้องติดตามพัฒนาการที่สำคัญของสถานการณ์อย่างใกล้ชิด หากตรรกะของการหยุดชะงักของอุปทานยังคงทวีความรุนแรงขึ้น ความผันผวนของพลังงานจะส่งผลต่อความคาดหวังด้านเงินเฟ้อในระดับมหภาค ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อการกำหนดราคาของสินทรัพย์ทั่วโลก.

ผลการดำเนินงานของตลาดและการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของสินทรัพย์ต่างๆ

1. ตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกา

ดัชนีประสิทธิภาพ

• ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJI)รายงานอยู่ที่ 49,447.43 จุด ปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว 868.71 จุด ในระหว่างวัน เพิ่มขึ้น 1.791% เมื่อเทียบกับ 3 หมื่นจุด แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งใกล้ระดับ 50,000 จุด โดยเงินทุนไหลกลับเข้าสู่หุ้นคุณค่าและหุ้นกลุ่มอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ อย่างชัดเจน เนื่องจากตลาดมีความคาดหวังในเชิงบวกต่อการฟื้นตัวของเศรษฐกิจที่แท้จริงในวงกว้าง.
• ดัชนี S&P 500 (SP500)รายงานอยู่ที่ประมาณ 7.02K ปรับตัวขึ้น 0.80% ในระหว่างวัน ดัชนีสามารถทรงตัวเหนือระดับ 7,000 จุดได้สำเร็จ แม้ว่าภาคเทคโนโลยีจะแสดงความแตกต่างบ้าง แต่โดยรวมแล้วตลาดมีความแข็งแกร่งขึ้น และความแข็งแกร่งร่วมกันของภาคส่วนที่เน้นการป้องกันความเสี่ยงและภาคส่วนที่เน้นวัฏจักรเศรษฐกิจช่วยหนุนดัชนีให้ทรงตัวอยู่ได้.
• ดัชนี Nasdaq 100 (NQ1)รายงานอยู่ที่ 26,648.75 จุด ลดลง 176.75 จุด หรือ 0.66% ท่ามกลางตลาดโดยรวมที่ปรับตัวสูงขึ้น ดัชนี Nasdaq กลับมีผลการดำเนินงานที่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ สะท้อนให้เห็นว่าหุ้นเติบโตที่มีมูลค่าสูงกำลังเผชิญกับการปรับฐานทางเทคนิคท่ามกลางความผันผวนของผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ.

จุดเด่นของหุ้น

• เทสลา (TSLA) และแอปเปิล (AAPL): ปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง โดยเพิ่มขึ้น 3.01% และ 2.59% ตามลำดับ TSLA รายงานราคา 400.62 ดอลลาร์สหรัฐ ทะลุระดับสำคัญทางจิตวิทยา ขณะที่ AAPL รายงานราคา 270.23 ดอลลาร์สหรัฐ หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่กลับมามีแรงซื้อตามปัจจัยพื้นฐานอีกครั้ง หลังจากมีการปรับตัวลงก่อนหน้านี้.
• กูเกิล (GOOG): รายงานราคา 341.68 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 1.681 พันล้าน 3 หมื่นเหรียญสหรัฐ โดยยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นอย่างต่อเนื่องซึ่งได้รับแรงหนุนจากปัญญาประดิษฐ์ (AI).

2. ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

• ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY)ปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 98.279 ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย 0.05% ในระหว่างวัน ดอลลาร์ทรงตัวอยู่ในช่วงแคบๆ เหนือระดับ 98 แม้ว่าความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวทางการดำเนินนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงมีอยู่ แต่ค่าพรีเมียมสภาพคล่องของดอลลาร์ในฐานะสกุลเงินกำหนดราคา ยังคงแข็งแกร่งท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคทั่วโลก.
• ดอลลาร์สหรัฐ/เยน (USDJPY)รายงานอยู่ที่ 159.036 เพิ่มขึ้น 0.26% ในระหว่างวัน อัตราแลกเปลี่ยนขยับเข้าใกล้ระดับสำคัญ 160 อีกครั้ง ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่นที่สูง และกระบวนการปรับนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่นที่ช้า ยังคงกดดันการเก็งกำไรเงินเยน โดยเงินทุนยังคงมีแนวโน้มไหลออก.
• ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ (ยูโรดอลลาร์สหรัฐ)รายงานอยู่ที่ 1.17547 ลดลงเล็กน้อย 0.10% เนื่องจากแรงขับเคลื่อนการเติบโตภายในที่ไม่เพียงพอในยุโรป ทำให้ยูโรไม่สามารถทะลุแนวต้านล่าสุดได้ภายใต้แรงกดดันจากดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น.

3. โลหะมีค่าและสินค้าโภคภัณฑ์

โลหะมีค่า

• ราคาทองคำสปอต (XAUUSD)รายงานราคาทองคำอยู่ที่ประมาณ 4,765.20 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ มีการปรับตัวลงค่อนข้างชัดเจนในระหว่างวัน ลดลง 1.421% ราคาทองคำเผชิญกับแรงขายทำกำไรหลังจากปัจจัยบวกต่างๆ ได้ถูกสะท้อนอยู่ในราคาสูงสุดเป็นประวัติการณ์แล้ว และตลาดกำลังปรับราคาใหม่เพื่อชดเชยการลดลงของความเชื่อมั่นในสินทรัพย์ปลอดภัยที่เกิดจากการผ่อนคลายทางการเมืองระหว่างประเทศหรืออัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่เพิ่มขึ้น.
• ราคาสปอตเงิน (XAGUSD)รายงานราคาอยู่ที่ 79.459 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ลดลง 1.181% เมื่อเทียบกับช่วง 3 เดือนแรก ราคาสินเงินปรับตัวลงพร้อมกับทองคำ สะท้อนให้เห็นว่าโลหะมีค่าโดยรวมเข้าสู่ช่วงการรวมตัวในระหว่างช่วงเปลี่ยนผ่านของตรรกะมหภาค.

สินค้าโภคภัณฑ์

• น้ำมันดิบ (XTIUSD)รายงานราคาน้ำมันอยู่ที่ 90.83 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ 5.031 เพนนีต่อบาร์เรล (TP3T) ในระหว่างวัน ราคาน้ำมันทะลุแนวต้าน 90 ดอลลาร์สหรัฐได้ในคราวเดียว ซึ่งไม่เพียงแต่สะท้อนถึงความปั่นป่วนด้านอุปทานที่อาจเกิดขึ้น แต่ยังแสดงให้เห็นว่าตลาดกำลังประเมินราคาการฟื้นตัวอย่างรวดเร็วของกิจกรรมทางอุตสาหกรรมทั่วโลกด้วย.

4. สินทรัพย์คริปโตและพลวัตระดับมหภาค

• บิตคอยน์ (BTCUSD)รายงานระบุว่า ราคาอยู่ที่ประมาณ 74,181 ดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย 0.481% ในช่วง 3 วัน หลังจากความผันผวนอย่างรุนแรงก่อนหน้านี้ ปัจจุบัน BTC กำลังมองหาจุดสมดุลแนวรับใหม่เหนือ 74,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในขณะที่โครงสร้างตำแหน่งของผู้ถือครองสถาบันมีแนวโน้มที่จะทรงตัว.
• อีเธอร์เรียม (ETHUSD)รายงานราคาอยู่ที่ประมาณ 2,275.01 ดอลลาร์สหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.49% ETH เคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกับตลาดโดยรวม กิจกรรมบนเครือข่ายและตรรกะทางเทคนิคอยู่ในช่วงการสร้างฐานของวงจรการฟื้นตัว ท่ามกลางความต้องการความเสี่ยงในระดับมหภาคที่กำลังดีขึ้น.

5. หัวข้อที่เราจะพูดถึงในวันนี้

• ดัชนีราคาผู้บริโภคของแคนาดาประจำเดือนมีนาคม (เดือนต่อเดือน)
• ดัชนีราคาผู้บริโภคหลัก (Core CPI) ของแคนาดา เดือนมีนาคม ค่ามัธยฐานเมื่อเทียบกับปีก่อน
• ดัชนีราคาผู้บริโภคหลัก (Core CPI) ของแคนาดา เดือนมีนาคม ค่าเฉลี่ยแบบตัดทอน เมื่อเทียบกับปีก่อน
• อัตราเฉลี่ยดัชนีราคาผู้บริโภคหลัก (Core CPI) ของแคนาดาในเดือนมีนาคม เมื่อเทียบกับปีก่อน