20 апреля 2026 года мировой товарный рынок продемонстрировал явно дивергентный тренд на открытии торгов в понедельник. Под влиянием растущей неопределенности во внешней ситуации в выходные дни, спотовое золото не продолжило свой рост в начале азиатских торгов. Вместо этого оно открылось ниже с технической точки зрения, торгуясь около 4776 долларов США и повторно протестировав ключевой уровень поддержки в 4750 долларов США внутри дня. Хотя предупреждения о рисках в соответствующем регионе сохраняются, движение цен на золото отражает интенсивную перестановку позиций и фиксацию прибыли на фоне крайней волатильности. Инвесторы в настоящее время расходятся во мнениях относительно того, переоценены ли премии за активы-убежища. Рынок находится на этапе оценки расхождения между рисками и фундаментальными факторами. В краткосрочной перспективе рынок золота может искать новый центр доверия на фоне широких колебаний.

В отличие от осторожности на рынке золота, рынок нефти продемонстрировал сильную агрессивность. Поскольку важные судоходные маршруты снова были заблокированы, опасения по поводу предложения быстро привлекли покупательский интерес. Цена на американскую нефть выросла более чем на 71 триллион бат на открытии торгов в понедельник, вернувшись выше 88 долларов за баррель. Хотя заинтересованные стороны предупреждали, что поведение на рынке, обусловленное настроениями рынка, сопряжено с рисками превышения ожиданий, операции хеджирования со стороны рыночных фондов против дефицита предложения оставались значительными. Этот виток восстановления цен на нефть является не только прямым результатом локальных трений, но и сильной реакцией на подорванные ожидания стабильности цепочки поставок. Рыночный прогноз требует внимательного отслеживания существенных изменений в ситуации. Если логика сбоев в поставках продолжит усиливаться, волатильность энергоносителей будет и дальше влиять на макроэкономические инфляционные ожидания, тем самым влияя на переоценку глобальных активов.

Анализ рыночной динамики и фундаментальный анализ различных активов.

1. Фондовый рынок США

Показатели индекса

• Индекс Доу-Джонса (DJI)Индекс составил 49 447,43. Внутридневной рост составил 868,71 пункта, увеличившись на 1,791 TP3T. Демонстрируя сильную устойчивость вблизи отметки в 50 000 пунктов, средства явно вернулись в акции компаний с низкой стоимостью и промышленные гиганты, при этом рынок сохраняет позитивные ожидания относительно масштабов реального восстановления экономики.
• Индекс S&P 500 (SP500)Показатели составили около 7,02 тыс. Внутридневной рост составил 0,801 TP3T. Индекс успешно удержался выше психологического уровня в 7000 пунктов. Хотя в технологическом секторе наблюдалась некоторая дивергенция, общая ширина рынка улучшилась, а совместная сила защитного и циклического секторов поддержала центр индекса.
• Индекс Nasdaq 100 (NQ1)Индекс Nasdaq показал снижение на 176,75 пункта, на 0,661 пункта (TP3T). На фоне общего роста рынка Nasdaq продемонстрировал худшие результаты, что отражает техническую коррекцию стоимости высокооцененных акций роста на фоне колебаний доходности казначейских облигаций США.

Основные показатели акций

• Tesla (TSLA) и Apple (AAPL)Акции показали уверенный рост, поднявшись на 3,011 TP3T и 2,591 TP3T соответственно. Акции TSLA достигли отметки в 400,62 USD, пробив ключевой психологический уровень; акции AAPL — 270,23 USD. Акции ведущих технологических компаний вновь стали активно покупаться на основе фундаментальных факторов после предыдущих корректировок.
• Google (GOOG)Отчет показал доходность в 341,68 долларов США, что на 1,681 трлн танзанийских шиллингов больше, чем в предыдущем периоде, и продолжает восходящий тренд, обусловленный развитием искусственного интеллекта.

2. Валютный рынок

• Индекс доллара США (DXY)В настоящее время курс составляет около 98,279. Внутридневной рост составил 0,051 TP3T. Доллар удерживается в узком диапазоне выше уровня 98. Хотя сохраняется неопределенность относительно курса Федеральной резервной системы, премия ликвидности доллара как валюты ценообразования остается устойчивой на фоне глобальной макроэкономической неопределенности.
• USD/JPY (USDJPY)Курс иены составил 159,036. Внутридневной рост на 0,261 TP3T. Обменный курс снова приблизился к ключевому уровню 160. Высокая разница процентных ставок между США и Японией и медленный процесс нормализации политики Банка Японии продолжают оказывать давление на операции кэрри-трейд с иеной, при этом сохраняется тенденция оттока капитала.
• EUR/USD (EURUSD)Курс евро составил 1,17547. Небольшое снижение на 0,10%. Из-за недостаточного внутреннего роста в Европе евро не смог преодолеть недавнее сопротивление под давлением укрепления доллара.

3. Драгоценные металлы и сырьевые товары

Драгоценные металлы

• Спотовое золото (XAUUSD)Цена составила около 4765,20 долларов США за унцию. Внутридневная коррекция показала относительно четкое снижение на 1,421 TP3T. Цены на золото столкнулись с фиксацией прибыли после того, как бычьи факторы были полностью учтены в ценах на исторических максимумах, и рынок переоценивает снижение настроений в отношении активов-убежищ, вызванное смягчением геополитической ситуации или повышением реальных процентных ставок.
• Спотовое серебро (XAGUSD)Цена составила 79,459 долларов США за унцию. Снижение на 1,181 TP3T. Серебро отступило вместе с золотом, отражая тот факт, что драгоценные металлы в целом вступили в фазу консолидации в период макроэкономического перехода.

Товары

• Сырая нефть (XTIUSD)Цена составила 90,83 доллара за баррель. Внутридневной рост составил значительные 5,031 TP3T. Цены на нефть пробили уровень сопротивления в 90 долларов за баррель, что отражает не только потенциальные перебои в поставках, но и свидетельствует о том, что рынок учитывает ускоренное восстановление мировой промышленной активности.

4. Криптоактивы и макродинамика

• Биткоин (BTCUSD)Сообщается, что цена составляет около 74 181 долларов США. Внутридневной рост составил 0,481 TP3T. После предыдущей резкой волатильности BTC в настоящее время стремится к новой точке поддержки выше 74 000 долларов США, в то время как структура позиций институциональных инвесторов имеет тенденцию к стабилизации.
• Эфириум (ETHUSD)Сообщается, что цена составила около 2275,01 долларов США. Рост на 0,491 TP3T. Движение ETH в целом соответствовало динамике рынка в целом. Активность в блокчейне и техническая логика находятся на стадии формирования дна цикла восстановления на фоне улучшения макроэкономического отношения к риску.

5. Сегодняшняя тема

• Канада, март, индекс потребительских цен, мес.
• Канада, март. Базовый индекс потребительских цен. Медианный показатель год к году.
• Канада, март, базовый индекс потребительских цен (средний скорректированный показатель за год).
• Канада, март. Базовый индекс потребительских цен. Медианный показатель в годовом исчислении.