Amillex Daily Market Commentary | Full-Scale Tariff Shock Rocks Markets, Gold Smashes Through the $5,000 Barrier

วันที่ 26 มกราคม 2026 ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ซื้อขายในกรอบแคบใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เนื่องจากนักลงทุนยังคงวิตกกังวลก่อนการประชุมนโยบายครั้งแรกของธนาคารกลางสหรัฐฯ ประจำปีนี้ ความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงถูกบีบจากทั้งสองด้านโดยความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องของตลาดแรงงานและความคงตัวของอัตราเงินเฟ้อ ในขณะเดียวกัน ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ทรงตัวโดยมีความผันผวนเพียงเล็กน้อย สะท้อนถึงความระมัดระวังของสถาบันต่างๆ ในขณะที่ตลาดรอสัญญาณมหภาคที่สำคัญให้ชัดเจนยิ่งขึ้น ปัจจัยมหภาคที่สำคัญในรอบนี้มาจากการเสื่อมถอยอย่างรวดเร็วของความสัมพันธ์ทางการค้าเชิงภูมิรัฐศาสตร์ในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา รัฐบาลสหรัฐฯ ได้ออกคำขู่ที่รุนแรงเป็นพิเศษเกี่ยวกับการเรียกเก็บภาษีศุลกากรเต็มจำนวน 100% จากแคนาดาผ่านทางโซเชียลมีเดีย ซึ่งเป็นการตอบโต้โดยตรงต่อการเจรจาทางการค้าล่าสุดระหว่างนายกรัฐมนตรีแคนาดาและจีน ด้วยแรงหนุนจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่เพิ่มสูงขึ้นและการผันผวนของผลตอบแทนที่แท้จริง ราคาทองคำไม่เพียงแต่รักษาระดับการพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แต่ยังทะลุระดับสำคัญทางประวัติศาสตร์ที่ $5,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ได้อย่างเด็ดขาด โดยพุ่งขึ้นสู่จุดสูงสุดใกล้ $5,050 ดอลลาร์.

ผลการดำเนินงานของสินทรัพย์และการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ

ดัชนีประสิทธิภาพ

ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์: รอบๆ 49,120 (+0.09%) หลังจากที่ดัชนี Dow Jones ดีดตัวขึ้นหลังการประชุมดาวอสเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ดัชนีได้เข้าสู่ช่วงการทรงตัวอย่างแน่นหนาในระดับสูง.
ดัชนี S&P 500: รอบๆ 6,892. แม้ว่าภาคพลังงานจะยังคงได้รับแรงหนุนจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ แต่ความเชื่อมั่นโดยรวมยังคงถูกจำกัดด้วยความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคในช่วง "สัปดาห์สำคัญ".
ดัชนี Nasdaq Composite: รอบๆ 25,608. หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีแสดงผลการดำเนินงานที่หลากหลาย แม้จะได้รับการสนับสนุนเชิงโครงสร้างจากความต้องการด้านการประมวลผลที่ขับเคลื่อนด้วย AI แต่กลุ่มที่มีมูลค่าสูงยังคงมีความเสี่ยงต่อการขายทำกำไร เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อายุ 10 ปีปรับตัวสูงขึ้น.

จุดเด่นของหุ้น

อินเทล (INTC): รอบๆ $45.08 (-17.02%) ราคาหุ้นร่วงลงมากกว่า 17% ในช่วงการซื้อขายเดียว หลังจากที่ซีอีโอรับทราบถึงปัญหาผลผลิตจากการผลิตที่ยังคงมีอยู่ และข้อจำกัดด้านอุปทานที่ต่อเนื่อง เมื่อรวมกับผลขาดทุนที่เพิ่มขึ้นในธุรกิจโรงหล่อ ทำให้ความเชื่อมั่นของนักลงทุนพังทลายลง ส่งผลให้เกิดการเทขายอย่างตื่นตระหนก ขณะนี้ราคาหุ้นกำลังทดสอบระดับแนวรับอีกครั้ง $42–45 โซนแนวรับสำคัญ.

2. ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY): รอบๆ 97.20. ดอลลาร์ได้รับแรงสนับสนุนใกล้ระดับ 98.60 และดีดตัวขึ้นเล็กน้อย ตลาดกำลังจับตาดูคำแนะนำของประธานพาวเวลล์ในสัปดาห์นี้เกี่ยวกับอัตราการลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2026 อย่างใกล้ชิด.
ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ: รอบๆ 1.1855. ความสัมพันธ์ระหว่างทั้งสองประเทศยังคงถูกจำกัดด้วยถ้อยคำที่ผ่อนคลายจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ควบคู่ไปกับความกังวลที่ยังคงมีอยู่เกี่ยวกับการกีดกันทางการค้าในระยะยาวระหว่างยุโรปและสหรัฐอเมริกา.
ดอลลาร์สหรัฐ/เยน: รอบๆ 154.80. เมื่อความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงเริ่มทรงตัวก่อนตลาดหุ้นสหรัฐเปิดทำการ ความต้องการเงินเยนซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยจึงลดลง.

3. โลหะมีค่าและสินค้าโภคภัณฑ์

โลหะมีค่า

ราคาทองคำสปอต (XAUUSD): ทะลุผ่านสถิติประวัติศาสตร์อย่างเด็ดขาด $5,000/ออนซ์ ระดับสูงสุดใกล้เคียง $5,050.
ราคาสปอตเงิน (XAGUSD): รอบๆ $106. ราคาสินเงินทรงตัวอยู่เหนือระดับ $100 อย่างมั่นคง โดยได้รับการสนับสนุนจากทั้งอุปทานภาคอุตสาหกรรมที่ตึงตัวและความเสี่ยงที่เพิ่มสูงขึ้น แนวต้านเดิมได้พลิกผันกลายเป็นแนวรับที่แข็งแกร่งในขณะนี้.

สินค้าโภคภัณฑ์

น้ำมันดิบ WTI: รอบๆ $61.20 ต่อบาร์เรล. ราคายังคงแกว่งตัวทดสอบระดับ $60 ท่ามกลางการปรับลดคาดการณ์ความต้องการทั่วโลก โดยความสมดุลที่อ่อนแอถูกรักษาไว้ด้วยความคาดหวังถึงความร่วมมือด้านพลังงาน.

4. สินทรัพย์คริปโตและพัฒนาการระดับมหภาค

บิตคอยน์ (BTC): รอบๆ $86,665. หลังจากที่ราคา BTC ร่วงลงต่ำกว่าระดับ $90,000 แล้ว ขณะนี้ BTC กำลังมองหาแนวรับอยู่ใกล้ๆ $85,000.
อีเธอร์เรียม (ETH): รอบๆ $2,830.ราคาลดลงต่ำกว่าระดับสำคัญ $3,000 และยังคงอยู่ในระดับที่ค่อนข้างอ่อนแอ.

5. ประเด็นสำคัญประจำวันนี้