Amillex Daily Market Commentary | Full-Scale Tariff Shock Rocks Markets, Gold Smashes Through the $5,000 Barrier

Em 26 de janeiro de 2026, as ações americanas negociavam em uma faixa estreita perto de suas máximas históricas, com os investidores permanecendo apreensivos antes da primeira reunião de política monetária do Federal Reserve do ano. O apetite por risco está sendo pressionado por ambos os lados pela contínua resiliência do mercado de trabalho e pela persistência da inflação. Enquanto isso, o Índice do Dólar Americano oscilava com apenas pequenas variações, refletindo a cautela institucional enquanto os mercados aguardam a cristalização de importantes sinais macroeconômicos. O principal choque macroeconômico desta rodada veio de uma forte deterioração nas relações comerciais geopolíticas durante o fim de semana. O governo americano emitiu uma ameaça excepcionalmente agressiva de tarifas totais sobre o Canadá por meio das redes sociais, respondendo diretamente ao recente engajamento comercial entre o primeiro-ministro canadense e a China. Impulsionado por um aumento na demanda por ativos de refúgio e flutuações nos rendimentos reais, o ouro não apenas sustentou a forte alta da semana passada, como também rompeu decisivamente a histórica marca de US$ 5.000 por onça, atingindo um pico próximo a US$ 5.050.

Análise de desempenho e fundamentos de ativos

1. Mercados de ações dos EUA

Desempenho do índice

Índice Dow Jones Industrial: Em volta 49.120 (+0,09%). Após a recuperação da semana passada depois de Davos, o Dow entrou em uma fase de consolidação estreita em níveis elevados.
S&P 500: Em volta 6.892. Embora o setor energético continue a receber apoio das tensões geopolíticas, o sentimento geral permanece limitado pela incerteza macroeconômica da "Super Semana".
Índice Nasdaq Composite: Em volta 25.608. As ações de tecnologia apresentaram desempenho misto. Apesar do suporte estrutural da demanda por computação impulsionada por IA, os segmentos de alta avaliação permanecem vulneráveis à realização de lucros, à medida que o rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos sobe.

Destaques das ações

Intel (INTC): Em volta $45.08 (-17,02%). As ações despencaram mais de 17% em uma única sessão após o CEO reconhecer problemas persistentes de rendimento na fabricação e restrições contínuas de fornecimento. Combinado com o aumento das perdas em seu negócio de fundição, a confiança dos investidores desmoronou, desencadeando uma onda de vendas em pânico. As ações estão agora testando novamente o $42–45 zona de suporte chave.

2. Mercado de Câmbio

Índice do Dólar Americano (DXY): Em volta 97.20. O dólar encontrou suporte próximo a 98,60 e apresentou uma leve recuperação. Os mercados estão acompanhando de perto as orientações do presidente Powell esta semana sobre o ritmo dos cortes de juros em 2026.
EUR/USD: Em volta 1.1855. A relação entre as duas partes continua marcada por uma retórica moderada por parte dos responsáveis do BCE, juntamente com preocupações persistentes sobre o protecionismo comercial a longo prazo entre a Europa e os EUA.
USD/JPY: Em volta 154.80. Com a estabilização do sentimento de risco antes da abertura do mercado de ações dos EUA, a demanda por ativos de refúgio, como o iene, diminuiu.

3. Metais Preciosos e Commodities

Metais Preciosos

Ouro à vista (XAUUSD): Rompeu decisivamente acima do histórico $5.000/oz nível, atingindo máximas próximas de $5,050.
Prata à vista (XAGUSD): Em volta $106. A prata se manteve firmemente acima da marca de $100, sustentada tanto pela escassez de oferta industrial quanto pela crescente aversão ao risco. A antiga resistência agora se transformou em um forte suporte.

Mercadorias

Petróleo bruto WTI: Em volta $61,20 por barril. Os preços continuam a testar o nível $60 em meio a revisões em baixa das previsões de demanda global, com o fraco equilíbrio mantido pelas expectativas de cooperação energética.

4. Criptoativos e desenvolvimentos macroeconômicos

Bitcoin (BTC): Em volta $86,665. Após ter caído abaixo do nível de $90.000, o BTC agora busca suporte próximo a $85.000.
Ethereum (ETH): Em volta $2,830.Caiu abaixo do importante limiar de $3.000 e permanece relativamente fraco.

5. Foco de hoje