16 มกราคม 2569 — ตลาดการเงินโลกเผชิญกับความผันผวนที่เพิ่มขึ้นหลังจากตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐฯ หลายรายการออกมาดีเกินคาด ส่งผลให้มุมมองของตลาดเปลี่ยนไปอย่างรวดเร็ว ความเชื่อมั่นเปลี่ยนจากความระมัดระวังต่อความเสี่ยงไปสู่ความกังวลเกี่ยวกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นและอัตราดอกเบี้ยที่สูงอย่างต่อเนื่อง ข้อมูลชี้ให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลงอย่างไม่คาดคิดเหลือ 198,000 ราย ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก ทำให้ความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของตลาดแรงงานลดลง ในขณะเดียวกัน ข้อมูลภาคการผลิตก็ออกมาดีเกินคาด โดยดัชนีภาคการผลิตของธนาคารกลางฟิลาเดลเฟียประจำเดือนมกราคมพุ่งขึ้นจาก -10.2 เป็น 12.6 บ่งชี้ถึงการฟื้นตัวอย่างชัดเจนของกิจกรรมทางอุตสาหกรรม ด้วยตัวชี้วัดที่แข็งแกร่งเหล่านี้ ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจึงปรับตัวสูงขึ้นสู่ระดับ 99.35 ส่งผลให้เกิดแรงกดดันในวงกว้างต่อโลหะมีค่า ราคาทองคำปรับตัวลงมาอยู่ที่ประมาณ 4,615 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ หลังจากทดสอบระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เนื่องจากมีการขายทำกำไรระยะสั้นเพิ่มมากขึ้น ขณะที่ราคาสินเงินกลับตัวอย่างรวดเร็ว โดยลดลงมากกว่า 71,000 ดอลลาร์สหรัฐในระหว่างวัน หลังจากที่ทะลุระดับ 93 ดอลลาร์สหรัฐขึ้นไปแตะระดับสูงสุดตลอดกาลได้ชั่วครู่. 

ประสิทธิภาพของประเภทสินทรัพย์และการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน 

1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ 

ดัชนีประสิทธิภาพ 

• ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ระดับประมาณ 49,504 (+0.60%) ดัชนี Dow Jones ปรับตัวขึ้น โดยได้รับแรงหนุนหลักจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งของภาคธนาคาร. 
• ดัชนี S&P 500ปิดที่ประมาณ 6,966 (+0.26%) ขยายตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ขณะที่ดัชนีเข้าใกล้ระดับ 7,000 ซึ่งเป็นระดับสำคัญทางจิตวิทยา. 
• ดัชนี Nasdaq Compositeปิดที่ประมาณ 25,671 (+0.25%) แม้ว่าหุ้นโครงสร้างพื้นฐาน AI บางตัวจะปรับตัวลงเล็กน้อยหลังจากที่พุ่งขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ แต่ภาคเทคโนโลยีโดยรวมยังคงได้รับการสนับสนุนจากความคาดหวังการเติบโตของกำไร AI ในระยะยาว. 

หุ้นเด่นประจำตลาด – NVIDIA (NVDA): ราคาหุ้นปิดที่ประมาณ 186 ดอลลาร์สหรัฐ (+2.4%) ในงาน CES 2026 NVIDIA ได้เปิดตัวแพลตฟอร์มซูเปอร์คอมพิวเตอร์ AI รุ่นต่อไปอย่างเป็นทางการ ซึ่งมีชื่อรหัสว่า “Rubin” แพลตฟอร์มนี้ประกอบด้วยชิปหลัก 6 ตัว และมีเป้าหมายที่จะลดต้นทุนการประมวลผลลงถึงสิบเท่า ซึ่งเป็นการตอกย้ำตำแหน่งที่โดดเด่นของ NVIDIA ในระบบนิเวศพลังการประมวลผลระดับโลก. 

2. ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ 

• ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY): ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 99.39 ข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งช่วยให้ดอลลาร์กลับมาอยู่ที่ระดับ 99 อีกครั้ง โดยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานลดลงเหลือ 198,000 ราย และดัชนีธนาคารกลางฟิลาเดลเฟียดีดตัวขึ้นสู่ระดับ 12.6 ทำให้ความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในระยะสั้นเริ่มลดลง. 
• ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ: ณ เวลา 1.1604 เงินยูโรยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันหลังจากดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิต (PMI) เดือนธันวาคมของยูโรโซน (ฉบับสุดท้าย) ออกมาที่ 48.8 ซึ่งยืนยันถึงการหดตัวอย่างต่อเนื่องในภาคอุตสาหกรรมของภูมิภาค. 
• ดอลลาร์สหรัฐ/เยน: ประมาณ 158.50 เยนอ่อนค่าลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหลายปี เนื่องจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่นกว้างขึ้น ส่งผลให้คู่เงินเยนเข้าใกล้ระดับ 160 ซึ่งเป็นระดับที่บ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ในการแทรกแซงทางเศรษฐกิจ. 

3. โลหะมีค่าและสินค้าโภคภัณฑ์ 

โลหะมีค่า 

• ราคาทองคำ (XAU/USD): การเคลื่อนไหวในกรอบกว้างระดับสูง รักษาระดับเหนือ 4,600 ดอลลาร์สหรัฐ หลังจากแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4,642 ดอลลาร์สหรัฐ ราคาทองคำได้เข้าสู่ช่วงการเคลื่อนไหวในกรอบแคบ และปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4,612 ดอลลาร์สหรัฐ. 
• ราคาสปอตเงิน (XAG/USD): ความผันผวนอย่างรุนแรงท่ามกลางความกังวลเรื่องภาษีนำเข้า ส่งผลให้ราคาสินค้าเงินปรับตัวลงสู่ระดับแนวรับ 86 ดอลลาร์สหรัฐฯ โดยราคาสินค้าเงินผันผวนรุนแรงที่สุดในปี 2026 จนถึงขณะนี้. 

สินค้าโภคภัณฑ์ 

• น้ำมันดิบ WTIราคาน้ำมันดิบร่วงลงอย่างรุนแรงเนื่องจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์จางหายไป ต่ำกว่าระดับราคา 60 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นระดับสำคัญทางจิตวิทยา ราคาลดลงเกือบ 51% เหลือประมาณ 58.90 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล เมื่อไม่มีปัจจัยสนับสนุนทางภูมิรัฐศาสตร์ ราคาน้ำมันดิบจึงเผชิญกับแรงขายอย่างหนักเหนือระดับ 60 ดอลลาร์สหรัฐ โดยการเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นกำลังเคลื่อนตัวไปสู่จุดกึ่งกลางของช่วงราคา 3 เดือน. 

4. สินทรัพย์คริปโตและพัฒนาการระดับมหภาค 

• บิตคอยน์ (BTC): ปรับตัวลงจากจุดสูงสุด ทรงตัวอยู่เหนือ 95,000 ดอลลาร์สหรัฐ หลังจากแตะจุดสูงสุดที่ 97,690 ดอลลาร์สหรัฐ BTC เข้าสู่ช่วงการปรับตัวทางเทคนิค และปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 95,580 ดอลลาร์สหรัฐ. 
• อีเธอร์เรียม (ETH): ราคา Bitcoin ปรับตัวลดลงท่ามกลางความกังวลด้านกฎระเบียบ ส่งผลให้ราคาลดลงสู่ระดับประมาณ 3,400 ดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ Ethereum ปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 3,415 ดอลลาร์สหรัฐ. 

5. หัวข้อที่เราจะพูดถึงในวันนี้ 

• สุนทรพจน์โดย แอนดรูว์ เบลีย์ ผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ