วันที่ 12 มกราคม 2026 หลังจากมีการเผยแพร่รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรฉบับแรกของปีเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ตลาดโลกได้เข้าสู่ช่วงการปรับราคาอีกครั้ง เนื่องจากนักลงทุนประเมินสัญญาณที่หลากหลายจากตลาดแรงงานสหรัฐฯ การเติบโตของการจ้างงานในเดือนธันวาคมอยู่ที่เพียง 50,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 73,000 ตำแหน่งมาก ซึ่งเป็นการต่อเนื่องจากการชะลอตัวของการจ้างงานที่เห็นได้ในช่วงปลายปี 2025 อย่างไรก็ตาม อัตราการว่างงานลดลงอย่างไม่คาดคิดเหลือ 4.41 พันล้านคนต่อ 3 หมื่นล้านคน ช่วยบรรเทาความเชื่อมั่นของตลาดและลดความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยในระยะสั้น ในเชิงโครงสร้าง ความอ่อนแอในการจ้างงานภาคการผลิตนั้นตรงกันข้ามกับการจ้างงานที่ต่อเนื่องในภาครัฐ ซึ่งเน้นให้เห็นถึงสภาพตลาดแรงงานที่ไม่สม่ำเสมอ ค่าจ้างเฉลี่ยต่อชั่วโมงเพิ่มขึ้น 0.31 พันล้านคนต่อ 3 หมื่นล้านคน เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ บ่งชี้ว่าแรงกดดันด้านค่าจ้างยังคงอยู่ในระดับที่ควบคุมได้ รายงานแรงงานฉบับแรกที่กลับสู่ภาวะปกติอย่างสมบูรณ์หลังจากหยุดชะงักเนื่องจากการปิดทำการของรัฐบาลเมื่อเร็วๆ นี้ ตอกย้ำภาพลักษณ์ของการจ้างงานที่ลดลงควบคู่ไปกับการจ้างงานที่ทรงตัว กระตุ้นให้ตลาดเปลี่ยนจากโหมดการซื้อขายในช่วงเทศกาลวันหยุดไปสู่การให้ความสำคัญกับปัจจัยพื้นฐานระดับมหภาคในปี 2026. 

ประเภทสินทรัพย์และการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน 

1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ 

ดัชนีประสิทธิภาพ 

• ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์: ปิดที่ 49,504.07 เพิ่มขึ้น 0.481 จุด เมื่อเทียบกับ 3 พันหุ้น โดยได้รับการสนับสนุนจากกลุ่มหุ้นป้องกันความเสี่ยงและหุ้นกลุ่มการเงินขนาดใหญ่ ดัชนียังคงแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง. 
• ดัชนี S&P 500: ราคาเพิ่มขึ้น 0.65% สู่ระดับ 6,967 ซึ่งเป็นราคาปิดสูงสุดตลอดกาล และตอกย้ำความเชื่อมั่นในทิศทางขาขึ้นที่ต่อเนื่องในตลาด. 
• ดัชนี Nasdaq Composite: ดัชนีเพิ่มขึ้น 0.811 จุด เป็น 23,671.35 จุด โมเมนตัมที่ต่อเนื่องในกลุ่มหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI และการฟื้นตัวของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่ ให้การสนับสนุนที่แข็งแกร่งแก่ดัชนี. 

หุ้นเด่น  

• เทสลา (TSLA): ราคาหุ้นผันผวนอย่างรวดเร็วในช่วง $440–$450 ด้วยการเปิดตัวระบบขับเคลื่อนอัตโนมัติเต็มรูปแบบ (FSD) เวอร์ชัน 14 (1SD) ในวงกว้าง และการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลสำหรับการใช้งานรถแท็กซี่ไร้คนขับ (Robotaxi) ในบางเมือง เทสลาได้เปลี่ยนบทบาทจากผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าอย่างเดียวไปสู่ผู้นำด้านหุ่นยนต์ AI แนวรับระยะสั้นอยู่ที่ระดับ $430 หากราคาหุ้นทะลุเหนือ $450 ได้อย่างต่อเนื่อง อาจเปิดโอกาสให้ราคาหุ้นทดสอบระดับสูงสุดก่อนหน้าได้. 

2. ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ 

• ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY): ค่าเงินดอลลาร์ยังคงทรงตัวอยู่ใกล้ระดับ 99.1 โดยซื้อขายอยู่ที่ระดับสูง แม้จะมีความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก แต่ความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์การเมืองและความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยยังคงเป็นปัจจัยหนุนค่าเงินดอลลาร์. 
• ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ: ค่าเงินยูโรยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันท่ามกลางค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นและอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงในยูโรโซน โดยซื้อขายล่าสุดอยู่ที่ประมาณ 1.1637 ความแตกต่างทางนโยบายระหว่างธนาคารกลางยุโรป (ECB) และธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) ยังคงเป็นปัจจัยฉุดรั้งหลัก. 
• ดอลลาร์สหรัฐ/เยน: ค่าเงินเยนอ่อนค่าลงอย่างเห็นได้ชัด โดย USD/JPY ร่วงลงสู่ระดับประมาณ 157.8 แม้ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะส่งสัญญาณว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย แต่ก็ยังไม่สามารถชดเชยส่วนต่างของผลตอบแทนพันธบัตรที่ยังคงกดดันค่าเงินเยน ทำให้ค่าเงินเยนอ่อนค่าลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหลายปีที่ผ่านมา. 

3. โลหะมีค่าและสินค้าโภคภัณฑ์ 

โลหะมีค่า 

• ราคาทองคำสปอต (XAUUSD): พบการขายทำกำไรในระดับสูง โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แม้ว่าจะมีการปรับตัวลงเมื่อเร็วๆ นี้ แต่ความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่ลดลงและความต้องการเชิงโครงสร้างอย่างต่อเนื่องจากธนาคารกลางยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุนพื้นฐาน. 
• ราคาสปอตเงิน (XAGUSD): ราคายังคงผันผวนสูงมาก โดยซื้อขายครั้งสุดท้ายอยู่ที่ประมาณ $82/ออนซ์. 

สินค้าโภคภัณฑ์ 

• น้ำมันดิบ WTI: ปิดตลาดที่ประมาณ $59.1/บาร์เรล ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในช่วงต้นปี. 

ปัจจัยขับเคลื่อนหลัก: มาตรการล่าสุดของสหรัฐฯ ที่มุ่งเป้าไปที่การส่งออกน้ำมันของเวเนซุเอลาได้ดึงดูดความสนใจของตลาด ในขณะที่สภาวะอุปทานทั่วโลกยังคงค่อนข้างหลวม การหยุดชะงักในระยะสั้นเหล่านี้ได้ช่วยพยุงราคาน้ำมันให้อยู่ในช่วง $55–$60. 

4. สินทรัพย์คริปโตและพัฒนาการระดับมหภาค 

• บิตคอยน์ (BTC): ราคาทรงตัวอยู่เหนือระดับ $91,000 ในช่วงตลาดเอเชีย โดยทำกำไรเล็กน้อยในรอบ 24 ชั่วโมงประมาณ 0.6% การเคลื่อนไหวของราคายังคงอยู่ในช่วงแคบๆ สะท้อนถึงการวางตำแหน่งของนักลงทุนสถาบันท่ามกลางความเงียบของข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค เนื่องจากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อที่สำคัญยังคงรอการประกาศในสัปดาห์นี้ ตลาดจึงขาดตัวกระตุ้นทิศทางที่ชัดเจน และ BTC กำลังอยู่ในช่วงการรวมตัวทางเทคนิคระหว่าง $90,000 และ $92,000. 
• XRP (XRP/USD): ราคาซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $2.06 โดยความผันผวนรายวันลดลง เนื่องจากราคาเข้าสู่ช่วงการรวมตัวหลังจากช่วงที่ปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง หลังจากที่พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อปีที่แล้ว สินทรัพย์นี้กำลังเผชิญกับแรงกดดันจากการขายทำกำไรในระยะสั้นอย่างเห็นได้ชัด เนื่องจากปัจจัยกระตุ้นขาขึ้นก่อนหน้านี้ได้ถูกสะท้อนอยู่ในราคาแล้ว. 

5. สิ่งที่ต้องให้ความสำคัญในวันนี้ 

• วันนี้ไม่มีการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญใดๆ.