12 พฤศจิกายน 2025 — ตลาดหุ้นสหรัฐฯ มีการเคลื่อนไหวผสมผสานในวันจันทร์ โดยดัชนี Nasdaq ลดลง 0.85% ดัชนี S&P 500 ลดลง 0.34% และดัชนี Dow Jones ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย 0.03% ราคาทองคำลดลงต่ำกว่าระดับ $4,100 ลดลงกว่า 0.4% ในระหว่างวัน ขณะที่ Bitcoin ลดลงมากกว่า 1% เหลือ $105,000 ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเล็กน้อย ในขณะที่ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นกว่า 1% นักลงทุนยังคงอยู่ระหว่างแรงกดดันจาก “การปรับฐานมูลค่า” และความหวังใน “ความชัดเจนด้านนโยบาย” ขณะที่การปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ ใกล้จะสิ้นสุดลง.

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ: หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีนำหน้าการปรับตัวลง ขณะที่กลุ่มพลังงานและกลุ่มการเงินทำผลงานได้ดีกว่า

Nasdaq −0.85%; S&P 500 −0.34%; Dow Jones +0.03%

ดัชนี Nasdaq Golden Dragon China +0.6%

ผลการดำเนินงานของภาคส่วน: ETF เซมิคอนดักเตอร์ −0.94%, ETF เทคโนโลยี −0.62%; ETF พลังงาน +0.94%, ETF ธนาคาร +0.47%

จุดเด่นของหุ้น:

NVIDIA (−3.47%) – SoftBank Group ขายหุ้นทั้งหมด ส่งผลให้หุ้นกลุ่ม AI ร่วงลงอย่างกว้างขวาง.

CoreWeave (−13%) – ปรับลดประมาณการรายได้ทั้งปีลง; Mizuho Securities ลดราคาเป้าหมายลงเหลือ $120.

Meta (−1.67%) – มีรายงานว่า Yann LeCun หัวหน้านักวิทยาศาสตร์ด้าน AI วางแผนที่จะลาออกและก่อตั้งบริษัทของตัวเอง.

ปัจจัยขับเคลื่อนหลัก:

ความกังวลเกี่ยวกับมูลค่า: หลังจากการปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีถูกขายทำกำไร ขณะที่ข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอลงจาก ADP ทำให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับความสามารถในการฟื้นตัวของผลกำไร.

แนวโน้มนโยบาย: เนื่องจากการปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ ยืดเยื้อมาแล้ว 41 วันและใกล้จะยุติลง การกลับมาของการเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจอาจปรับเปลี่ยนความคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคม (ความน่าจะเป็นปัจจุบัน: 66%).

สินค้าโภคภัณฑ์: ราคาทองคำลดลงต่ำกว่า $4,100; ราคาน้ำมันทรงตัวใกล้ $60

ราคาทองคำสปอตลดลง 0.4% เหลือ $4,102 โดยลดลงต่ำกว่าระดับ $4,100 ชั่วขณะหนึ่ง.

ราคาสปอตเงินลดลง 0.3% เหลือ $50.32.

บริบทของตลาด: ความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในสินทรัพย์เสี่ยงได้ลดความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลง แม้ว่าการซื้อทองคำของธนาคารกลาง โดยเฉพาะการสะสมทองคำของจีนที่ต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 12 จะยังคงให้การสนับสนุนในระยะยาว.

ตลาดน้ำมัน:

ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวสูงขึ้น 1% เป็น $60.78.

รายงานสินค้าคงคลังของ API และ EIA เลื่อนไปเป็นวันที่ 13-14 พฤศจิกายน เนื่องจากเป็นวันหยุดราชการ.

ปัจจัยพื้นฐาน: ตลาดยังคงอยู่ในภาวะสมดุลระหว่างการปฏิบัติตามข้อตกลงลดกำลังการผลิตของกลุ่ม OPEC+ ที่ดีขึ้นและการฟื้นตัวของอุปสงค์ที่ชะลอตัว การเปิดเศรษฐกิจของรัฐบาลอาจช่วยกระตุ้นความคาดหวังด้านการบริโภคในระยะสั้น.

FX และคริปโต: ดอลลาร์อ่อนค่าลงเล็กน้อย; บิตคอยน์ปรับตัวลงต่อเนื่อง

ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐลดลง 0.211 จุด เหลือ 99.36; ค่าเงินยูโร/ดอลลาร์สหรัฐทรงตัวอยู่ที่ 1.1560.

สกุลเงินดิจิทัล: Bitcoin −1.15% เป็น $105,200; Ethereum −1.31% เป็น $3,562.

ตลาดโลก: ยุโรปทำผลงานได้ดีกว่า เอเชียมีผลการดำเนินงานผสมผสาน

ยุโรป: ดัชนี STOXX 50 เพิ่มขึ้น 0.251% ใน 3 เดือน; ดัชนี FTSE 100 เพิ่มขึ้น 0.891% ใน 3 เดือน ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์.

เอเชียแปซิฟิก: Nikkei 225 −0.14%; KOSPI +0.8%.

ความเชื่อมั่น: หุ้นกลุ่มอุตสาหกรรมในยุโรปได้รับประโยชน์จากแนวโน้มเศรษฐกิจที่ดีขึ้น ในขณะที่นักลงทุนในเอเชียให้ความสนใจกับสัญญาณการผ่อนคลายความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และจีน.

หัวข้อหลักของวันนี้

ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ เดือนตุลาคม

ความคืบหน้าเกี่ยวกับการเปิดทำการอีกครั้งของรัฐบาลสหรัฐฯ: หากการปิดทำการสิ้นสุดลงอย่างเป็นทางการ ข้อมูลที่ค้างอยู่ เช่น จำนวนผู้มีงานทำนอกภาคเกษตรกรรม และยอดขายปลีก จะถูกเผยแพร่ออกมาอย่างรวดเร็ว.

รายงานตลาดน้ำมันรายเดือนของโอเปก: การปรับลดเป้าหมายการผลิตลงอาจช่วยหนุนราคาน้ำมันได้.

ข้อมูลทางการเงินของจีนในเดือนตุลาคม (TSF, M2): การเติบโตของสินเชื่อที่เร็วขึ้นอาจช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ.

รายงานเศรษฐกิจของ ECB: แนวโน้มที่บ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้ออยู่ภายใต้การควบคุม อาจลดความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปีนี้.