13 ตุลาคม 2568 — ตลาดโลกเผชิญกับสถานการณ์ที่ผสมผสานกันอย่างหาได้ยากระหว่าง “ความกังวลเกี่ยวกับความตึงเครียดทางการค้าและการมองโลกในแง่ดีที่ขับเคลื่อนด้วย AI” หุ้นเทคโนโลยีของสหรัฐฯ ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง โดยดัชนี Nasdaq เพิ่มขึ้นมากกว่า 1.71 ล้านล้านดอลลาร์ ขณะที่สินทรัพย์ปลอดภัยพุ่งสูงขึ้น โดยราคาทองคำทะลุระดับ 4,100 ดอลลาร์สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และราคาเงินพุ่งสูงกว่า 52 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ความเชื่อมั่นของตลาดได้รับอิทธิพลจากความขัดแย้งระหว่างการเจรจาภาษีระหว่างสหรัฐฯ และจีน รวมถึงการเร่งการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI.

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ: กลุ่มเทคโนโลยีนำการฟื้นตัว หุ้น ADR ของจีนและหุ้นแร่หายากพุ่งสูงขึ้น

ดัชนี Nasdaq เพิ่มขึ้น 1.711 จุด 3T ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 1.161 จุด 3T และดัชนี Dow Jones เพิ่มขึ้น 0.821 จุด 3T ซึ่งฟื้นตัวจากความสูญเสียอย่างหนักเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาได้บางส่วน.

ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ของฟิลาเดลเฟียพุ่งขึ้นมากกว่า 41 จุด 3 หมื่นดอลลาร์ นับเป็นการเพิ่มขึ้นมากที่สุดในรอบหนึ่งเดือนภายในวันเดียว.

หุ้นที่ราคาขึ้นสูงสุด:

หุ้นกลุ่มชิป: Broadcom พุ่งขึ้นกว่า 81,000 ล้านล้านดอลลาร์ จากรายงานว่าบริษัทกำลังร่วมมือกับ OpenAI ในการพัฒนาชิปสำหรับศูนย์ข้อมูลแบบกำหนดเองซึ่งมีกำหนดวางจำหน่ายในปี 2026; Nvidia เพิ่มขึ้นกว่า 21,000 ล้านล้านดอลลาร์.

หุ้นกลุ่มแร่หายากและพลังงาน: หุ้น USA Rare Earth พุ่งขึ้น 171 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ (TP3T); บริษัทพลังงานนิวเคลียร์ Energy Fuels เพิ่มขึ้น 141 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ (TP3T); Bloom Energy พุ่งขึ้น 201 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ (TP3T) จากความร่วมมือด้านโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ (AI) ใหม่.

หุ้น ADR ของจีน: ดัชนี Nasdaq Golden Dragon China Index ปรับตัวขึ้น 2.71 จุด 3T โดยมี Alibaba เป็นผู้นำ ซึ่งปรับตัวขึ้นมากกว่า 51 จุด 3T.

ปัจจัยขับเคลื่อนพื้นฐาน:

การลงทุนด้าน AI เฟื่องฟู: ความร่วมมือระหว่าง OpenAI และ Broadcom ตอกย้ำถึงลักษณะระยะยาวของความต้องการด้านการประมวลผล ซึ่งได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากการลงทุน 1,450 พันล้านดอลลาร์ของ Brookfield ในโครงสร้างพื้นฐาน AI.

ความตึงเครียดทางการค้า: จีนตอบโต้การขู่ว่าจะขึ้นภาษีของสหรัฐฯ โดยกล่าวว่า “ไม่ต้องการการทะเลาะวิวาท แต่ก็ไม่กลัวการทะเลาะวิวาท” ซึ่งบ่งชี้ถึงการควบคุมความเสี่ยงและความยืดหยุ่นในการเจรจา.

โลหะมีค่า: ทองคำทะลุ $4,100 เงินพุ่งขึ้นเกือบ 60% นับตั้งแต่ต้นปี

ราคาทองคำสปอตปรับตัวสูงขึ้นกว่า 2% สู่ระดับ $4,090 ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 56.24% นับตั้งแต่ต้นปี ขณะที่ราคาเงินปรับตัวสูงขึ้น 4.07% สู่ระดับเหนือ $52.

ปัจจัยขับเคลื่อนพื้นฐาน:

ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย: ความขัดแย้งทางการค้าที่เพิ่มสูงขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และจีน โดยวอชิงตันขู่ว่าจะเรียกเก็บภาษีนำเข้าแร่หายากและซอฟต์แวร์ ส่งผลให้เงินทุนไหลเข้าสู่โลหะมีค่ามากขึ้น.

ปัจจัยสนับสนุนทางการเงิน: ตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมที่ระดับ 100% โดยอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงมีแนวโน้มลดลง ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนที่แข็งแกร่งสำหรับราคาทองคำ.

การทะลุแนวต้านทางเทคนิค: ราคาทองคำทะลุแนวต้านจากรูปแบบการรวมตัวระยะยาว ขณะที่ราคาสินเงินได้รับประโยชน์จากทั้งความต้องการจากภาคอุตสาหกรรม (พลังงานแสงอาทิตย์และอิเล็กทรอนิกส์) และการซื้อคืนหุ้นที่ขายชอร์ตไว้.

สินค้าโภคภัณฑ์: ราคาน้ำมันฟื้นตัว; ดอลลาร์และเยนทรงตัว

พลังงาน: ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวสูงขึ้น 1.68% เป็น $59.46 ต่อบาร์เรล เนื่องจากความคาดหวังเกี่ยวกับการลดกำลังการผลิตของกลุ่ม OPEC+ ชดเชยความกังวลเรื่องอุปสงค์.

FX: ดัชนีดอลลาร์สหรัฐทรงตัว เยนอ่อนค่าลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 151.93 ต่อดอลลาร์ หยวนนอกประเทศทรงตัว.

ตรรกะของตลาด: ในขณะที่ความตึงเครียดทางการค้าที่ทวีความรุนแรงขึ้นอาจส่งผลกระทบต่อความต้องการทั่วโลก ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งการหยุดยิงที่เปราะบางในตะวันออกกลาง กำลังช่วยสร้างราคาขั้นต่ำ.

หัวข้อหลักของวันนี้

การเจรจาการค้าสหรัฐฯ-จีน: หากวอชิงตันประกาศรายชื่อภาษีใหม่ ความผันผวนของตลาดอาจพุ่งสูงขึ้น.

รัฐบาลสหรัฐฯ ปิดทำการวันที่ 14: ข้อมูลสำคัญ (เช่น ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร ดัชนีราคาผู้บริโภค) ยังคงล่าช้า ทำให้เกิดความไม่แน่นอนเกี่ยวกับทิศทางนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ.

ผลประกอบการธนาคารสหรัฐฯ: JPMorgan, Citigroup และ Goldman Sachs รายงานผลประกอบการไตรมาส 3 (ก่อนเปิดตลาด); นักลงทุนจับตาดูการเติบโตของสินเชื่อและคุณภาพสินเชื่อผู้บริโภค.

ข้อมูลการค้าของจีน: การปรับปรุงแก้ไขกฎระเบียบการควบคุมการส่งออกแร่หายากอาจส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นในห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก.

สุนทรพจน์ของผู้ว่าการเฟด บาวแมน (20:45 น. ตามเวลาภาคตะวันออก): ตลาดจะวิเคราะห์คำกล่าวของเธอเพื่อหาเบาะแสเกี่ยวกับการชะลอตัวของตลาดแรงงาน.