Em 31 de março de 2026, os mercados financeiros globais vivenciaram um dia de intensificação da escalada do risco geopolítico na segunda-feira, trazendo os ativos de refúgio de volta ao foco das atenções. A situação no Oriente Médio deteriorou-se além das expectativas após as forças Houthi do Iêmen lançarem seu primeiro ataque contra Israel, desencadeando uma ansiedade generalizada nos mercados. A potencial expansão do conflito com o Irã aumentou as preocupações dos investidores em relação às rotas de navegação no Mar Vermelho e ao transporte de petróleo pela Península Arábica.
Embora o Federal Reserve tenha sinalizado claramente uma postura firme de não realizar cortes nas taxas de juros este ano, a política monetária parece cada vez mais limitada diante dos riscos geopolíticos extremos. O ouro à vista registrou seu segundo ganho diário consecutivo na segunda-feira, mantendo-se estável próximo a US$ 4.502 por onça no início do pregão asiático. Em meio à disputa entre os fundamentos e o sentimento de risco, o ouro se desvinculou notavelmente do ciclo tradicional de taxas de juros, demonstrando forte resiliência e impulso de alta.
Análise de desempenho e fundamentos do mercado de múltiplos ativos
1. Mercado de ações dos EUA
Desempenho do índice
- Índice Dow Jones Industrial (DJI)O índice fechou em 45.216,14, alta de 49,50 pontos (+0,11%). Em meio à crescente aversão ao risco, o capital migrou para ações de valor de primeira linha, sustentando o índice acima do nível de 45.000.
- S&P 500 (SP500)Aproximadamente 6.370, queda de 108,31 pontos (-1,67%). Os mercados reavaliaram o impacto dos riscos geopolíticos nas cadeias de suprimentos, expondo a vulnerabilidade de ativos de alta avaliação em um cenário de incerteza macroeconômica.
- Nasdaq 100 (NQ1!)Fechou em 23.007,25, queda de 132,50 pontos (-0,57%). As ações de tecnologia sofreram pressão devido à reavaliação das expectativas de inflação e às preocupações com o aumento das taxas de juros reais.
Destaques das ações
- Tesla (TSLA) e Intel (INTC)As ações da Intel caíram 1,81% e 4,50%, respectivamente. A forte queda reflete as preocupações do setor de semicondutores com possíveis barreiras comerciais e o aumento dos custos de energia.
- Amazon (AMZN)Fechou a USD 200,95, uma alta de 0,81% em relação à tendência geral do mercado, destacando a preferência dos investidores por empresas de grande capitalização com fortes fluxos de caixa.
2. Mercado de câmbio
- Índice do Dólar Americano (DXY)Em 100,569, alta de 0,08%. O apelo do dólar como porto seguro se fortaleceu em meio às tensões geopolíticas, mantendo-se acima do nível de 100.
- USD/JPYA 159,869, alta de 0,08%, aproximando-se do importante nível de resistência de 160. Apesar das expectativas de uma possível intervenção do Banco do Japão, os diferenciais de rendimento continuam a sustentar as operações de carry trade.
- EUR/USDCotado a 1,14567, com queda de 0,04%. Os riscos de aumento dos custos de energia na Europa estão limitando a valorização do euro.
3. Metais Preciosos e Commodities
Metais Preciosos
- Ouro à vista (XAUUSD)A US$ 4.527,63 por onça, alta de US$ 16,62 (+0,37%). Apesar da valorização do dólar, o ouro permanece bem sustentado como um ativo de refúgio seguro.
- Prata à vista (XAGUSD)A US$ 70,006 por onça, uma queda de 0,05%, consolidando-se em torno do nível de US$ 70.
Mercadorias
- Petróleo Bruto WTI (XTIUSD)A US$ 106,44 por barril, alta de 1,11%. A alta dos preços da energia está reforçando as expectativas de inflação e limitando ainda mais o espaço para cortes nas taxas de juros.
4. Criptoativos e desenvolvimentos macroeconômicos
- Bitcoin (BTCUSD): A USD 66.816, alta de 0,13%.
- Ethereum (ETHUSD): A USD 2.025,07, alta de 0,02%.
5. Principais eventos para acompanhar hoje
- Índice de Preços ao Consumidor (IPC) da Zona Euro - Núcleo - Março (Preliminar)
- Índice de Preços ao Consumidor da Zona Euro - Março (Preliminar)
- PIB do Canadá em janeiro (mensal)
- Vagas de emprego JOLTs nos EUA em fevereiro
- Índice de Confiança do Consumidor do Conference Board dos EUA em março
