No início da sessão asiática de quinta-feira, 30 de janeiro de 2026, o ouro à vista era negociado próximo a 4.153,35/oz. Em setembro, o ouro registrou uma perda mensal de mais de 61,3T, impulsionada principalmente pela alta dos preços internacionais da energia, que alimentou as expectativas de inflação, ofuscando em grande parte o suporte otimista dos dados de inflação mais fracos dos EUA. Enquanto isso, os impasses geopolíticos persistiram, com o Irã elevando os níveis de alerta em 46 locais de infraestrutura crítica e divergências significativas permanecendo sobre a "Proposta de Sete Dias" EUA-Irã. Isso levou o petróleo Brent e o WTI a ganhos de quase 81 e mais de 41,3T, respectivamente, em setembro, com o WTI sendo negociado atualmente próximo a 90,20/bbl.
Olhando para o futuro, o mercado de ouro permanece pressionado entre os riscos geopolíticos e a inflação impulsionada pelo setor energético. Embora as exportações de petróleo do Oriente Médio tenham mostrado sinais de recuperação, os prêmios de risco geopolítico não se dissiparam completamente. Se os preços elevados do petróleo gerarem expectativas de uma política monetária mais restritiva por parte do Fed, o ouro poderá enfrentar pressão no curto prazo e testar o suporte de baixa. Por outro lado, se o diálogo entre EUA e Irã se deteriorar ou os riscos geopolíticos ressurgirem, o ouro poderá se estabilizar, recuperar e sofrer uma valorização.
Tendências e Análise Fundamental do Mercado de Multiativos
1. Mercado de ações dos EUA
Desempenho do índice
• Índice Dow Jones Industrial Average (DJI): Fechou em 50.911,09 pontos, uma queda de 444,03 pontos ou 0,86% durante o pregão. O índice recuou sob pressão abaixo da marca de 51.000 pontos, pressionado pelo fraco desempenho dos setores cíclicos tradicionais e das ações de valor de grande peso, à medida que as preocupações do mercado com a desaceleração do crescimento econômico em um contexto de altas taxas de juros afetaram as avaliações.
• Índice S&P 500 (SP500): Cotado a 7.687,33, alta de 15,60 pontos ou 0,20% intradia. Impulsionado por ações de grandes empresas de tecnologia, o índice oscilou em uma faixa estreita próxima às máximas, indicando uma rotação setorial ativa, com o capital continuando a se concentrar em líderes de tecnologia com forte visibilidade de lucros.
• Índice Nasdaq 100 (1º trimestre!): Coberto em 30.779,25, alta de 80,50 pontos ou 0,26% intradia. As ações de tecnologia em crescimento demonstraram resiliência, já que a confiança na monetização da cadeia de suprimentos de IA compensou os ventos contrários das taxas de juros macroeconômicas.
Destaques das ações
• Apple (AAPL): Negociada a $333,02, alta de 1,10%. Liderando a alta das gigantes de tecnologia, impulsionada por ciclos de atualização de hardware e crescimento constante da receita de serviços, mantendo as ações em trajetória ascendente.
• Intel (INTC): Negociada a $120,23, alta acentuada de 3,71%. As ações de semicondutores tiveram um desempenho superior, com os investidores buscando a recuperação dos lucros impulsionada por avanços em nós de processo e aumento da demanda.
• Amazon (AMZN) / Alphabet (GOOGL): Fecharam em $249,15 (+1,01%) e $344,08 (+0,93%), respectivamente. A demanda sustentada por serviços em nuvem e poder computacional de IA sustentou um desempenho estável.
• Tesla (TSLA): Negociada a $354,81, alta de 0,56%, subindo ligeiramente após uma consolidação de curto prazo com a melhora do sentimento de crescimento.
2. Mercado de câmbio
• Índice do Dólar Americano (DXY): Cotado a 101,495, alta de 0,031 no intradia. O índice consolidou-se em uma faixa estreita próxima a 101,50. Com o Fed entrando em uma fase de observação de "rebalanceamento", sinais mistos de inflação persistente e um mercado de trabalho em arrefecimento mantiveram os investidores cautelosos em ambos os lados.
• EUR/USD: Cotado a 1,13310, alta de 0,02% intradia. Com os cortes de juros do BCE já amplamente precificados, o euro oscilou em uma faixa próxima a 1,1330, sem fortes catalisadores macroeconômicos para uma ruptura de alta.
• USD/JPY: Cotado a 157,726, alta de 0,20% intradia. Os amplos diferenciais de rendimento entre EUA e Japão impulsionaram o interesse em operações de carry trade, levando o par a se aproximar de 158, enquanto os mercados acompanhavam de perto os potenciais sinais de intervenção do Banco do Japão.
3. Metais Preciosos e Commodities
Metais Preciosos
• Ouro à vista (XAUUSD): Cotado a 4.148,04/oz ($), queda de 9,09 ou 0,22% intradia. O ouro sofreu uma correção técnica após altas recentes, com a realização de lucros limitando a valorização no curto prazo, embora as incertezas geopolíticas e as compras de bancos centrais continuem a oferecer suporte de baixa no médio e longo prazo.
• Prata à vista (XAGUSD): Cotada a 60,1990/oz ($), queda de 0,34% durante o dia. A prata acompanhou a queda do ouro, abandonando os altos prêmios de risco e pressionada pela consolidação geral dos metais industriais.
Mercadorias
• Petróleo bruto WTI (XTIUSD): Cotado a $92,84/barril, queda de 0,04% durante o dia. O petróleo encontrou resistência perto de $93. Embora os cortes na oferta e as tensões geopolíticas no Oriente Médio tenham mantido um sólido prêmio de risco, a desaceleração do crescimento econômico global limitou a demanda, mantendo as forças de mercado em um equilíbrio provisório.
4. Criptoativos e Dinâmica Macroeconômica
• Bitcoin (BTCUSD): Cotado a 83.420, com queda de 0,171 durante o pregão. O Bitcoin entrou em uma estreita fase de consolidação após não conseguir romper importantes níveis de resistência, à medida que o apetite por risco diminuiu devido às expectativas de taxas de juros elevadas por um período prolongado, levando os investidores a realizarem lucros.
• Ethereum (ETHUSD): Cotado a $2.681,40, com queda de 0,09% intradia. O ETH acompanhou a tendência do mercado em geral, sem catalisadores fundamentais independentes e permanecendo em uma faixa de negociação abaixo de $2.700.
5. Principais eventos de hoje
• IPC suíço MoM
• Discurso do Governador do Banco da Inglaterra, Andrew Bailey
• Pedidos iniciais de seguro-desemprego nos EUA
• Discurso da Presidente do BCE, Christine Lagarde
• Discurso do Governador do Fed, Christopher Waller
• PMI Industrial do ISM dos EUA
• Discurso do Presidente do Banco Nacional Suíço, Martin Schlegel
