Em 29 de setembro de 2026, os mercados financeiros globais mergulharam novamente em forte turbulência. Na segunda-feira (28 de setembro), o ouro à vista sofreu uma queda acentuada de quase 4% em um único dia, atingindo uma mínima de mais de sete semanas perto de $4.110/oz durante o pregão, e se recuperou para ser negociado em torno de $4.128,20/oz no início do pregão asiático de hoje. O principal fator dessa forte queda foi o aumento do risco de navegação no Estreito de Ormuz, que fez com que os preços do petróleo bruto disparassem para mais de $93/barril, desencadeando temores de uma segunda onda de inflação no mercado. Com a alta dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e a valorização do Índice do Dólar americano para a máxima em dois meses, o mercado reduziu drasticamente as expectativas de corte de juros. O capital se voltou para a liquidação de ouro sem rendimento, causando um grande ajuste no mercado de metais preciosos. Olhando para o futuro, o mercado acompanhará de perto o progresso das negociações entre EUA e Irã e os principais indicadores econômicos dos EUA. Apesar da mediação ativa do Catar, persistem divergências sobre os planos de reabertura do estreito, deixando riscos geopolíticos sem solução. Caso as negociações estagnem ou os dados de inflação reforcem ainda mais a necessidade de aperto monetário, os preços do ouro podem enfrentar pressão de baixa contínua no curto prazo. Por outro lado, se avanços diplomáticos aliviarem a pressão sobre os preços do petróleo, o ouro poderá encontrar estabilização técnica próximo a importantes níveis de suporte.
Análise de desempenho e fundamentos do mercado de múltiplos ativos
1. Mercado de ações dos EUA
Desempenho do índice
• Índice Dow Jones Industrial (DJI): A 51.487,16 pontos, queda de 347,01 pontos ou 0,67% intradia. O índice encontrou resistência e recuperou-se acima de 51.500 pontos. Preocupações com taxas de juros "altas por um período prolongado" e riscos extremos de desaceleração do ritmo econômico levaram à realização de lucros em ações tradicionais dos setores industrial e cíclico.
• Índice S&P 500 (SP500): A 7.689,43 pontos, queda de 5,57 pontos ou 0,07% intradia. O índice consolidou-se em uma faixa estreita em níveis elevados, próximo à marca de 7.700, mostrando uma disputa equilibrada entre compradores e vendedores em meio à divergência do setor de tecnologia e à demanda por posicionamento defensivo.
• Índice Nasdaq 100 (NQ1!): Com 30.548,75 pontos, uma queda de 17,50 pontos ou 0,06%. Embora as altas avaliações tenham gerado alguma cautela, a resiliência fundamental de longo prazo da cadeia de suprimentos de IA e dos principais ativos de tecnologia forneceu suporte mínimo.
Destaques das ações
• Tesla (TSLA): A $357,45, queda de 3,94%. As ações recuaram significativamente, refletindo a recente precificação de mercado da desaceleração do crescimento de negócios de alta margem e da intensificação da concorrência no setor.
• Intel (INTC): Em $116,03, uma queda significativa de 5,67%. Liderando a queda no setor de chips, esse desempenho refletiu reavaliações de mercado em relação ao capex do ciclo de semicondutores e à lucratividade de curto prazo na fabricação de processos.
• Amazon (AMZN): Em $246,15, queda de 1,41%. Fortes pressões de comparação com o período base nos setores de computação em nuvem e varejo levaram o capital a realizar lucros nas máximas recentes.
• Apple (AAPL): Em $338.40, ligeiramente abaixo de 0.78%.
•Alphabet/Google (GOOGL): A $342,75, ligeiramente abaixo de 0,34%. Demonstrando relativa resiliência, os fortes fundamentos de fluxo de caixa e a comercialização contínua de IA continuam a sustentar seu prêmio.
2. Mercado de câmbio
• Índice do Dólar Americano (DXY): A 101,245, com uma ligeira alta de 0,07% durante o dia. A trajetória de reequilíbrio da política monetária do Fed permanece limitada por dados resilientes de inflação, levando o dólar a atingir o fundo do poço e consolidar-se acima de 101, com os atributos de porto seguro oferecendo um suporte marginal.
• USD/JPY: A cotação está em 157,456, com uma ligeira alta de 0,05%. O diferencial entre os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e do Japão permanece amplo, e os fluxos de carry trade continuam a pressionar o iene. Embora as expectativas de possíveis ajustes na política monetária do Banco do Japão tenham limitado o espaço para quedas, o par consolidou-se próximo aos níveis máximos em torno de 157,50.
• EUR/USD: A cotação está em 1,13651, ligeiramente abaixo de 0,05%. Dados macroeconômicos europeus fracos e pesquisas PMI prospectivas pouco animadoras prejudicaram o ímpeto de recuperação do euro, mantendo os preços lentos perto de 1,1360.
3. Metais Preciosos e Commodities
Metais Preciosos
• Ouro à vista (XAUUSD): Em torno de $4.120,55/oz, alta de $5,565 ou 0,14% intradia. O ouro se manteve firme acima de $4.100/oz. A incerteza geopolítica global, as compras estruturais de bancos centrais e a proteção contra riscos macroeconômicos de longo prazo impulsionaram o prêmio do ouro como proteção contra a inflação, consolidando-o como um porto seguro livre de riscos.
• Prata à vista (XAGUSD): A $60,6710/oz, ligeiramente acima de 0,05%. Sustentada pela demanda resiliente dos setores solar e industrial, a prata consolidou-se em níveis elevados após romper a resistência de $60.
Mercadorias
• Petróleo Bruto (XTIUSD): A cotação do petróleo a $95,76/barril, uma queda de $0,44 ou 0,46% durante o dia. O petróleo recuou ligeiramente na faixa de alta de $95. A oferta permaneceu restrita devido aos controles de produção da OPEP+ e às tensões geopolíticas no Oriente Médio, mas as altas taxas de juros globais, que pressionam a demanda de energia a longo prazo, resultaram em intensa volatilidade em ambas as direções.
4. Criptoativos e Dinâmica Macroeconômica
• Bitcoin (BTCUSD): A $84.336, com queda de 0,03% intradia. Após uma rápida recuperação, o BTC entrou em uma fase de consolidação técnica na faixa de $83.000–$84.000, com o mercado aguardando maior clareza sobre os indicadores macro de liquidez e a direção regulatória.
• Ethereum (ETHUSD): Em $2.686,01, queda de 0,05%. Negociando em linha com o mercado em geral, a atividade on-chain e os rendimentos de staking oscilaram dentro de uma faixa moderada em meio a um apetite de risco macro neutro.
5. Principais eventos de hoje
• Taxa de juros oficial do Banco Central da Austrália (RBA)
• Declaração de Política Monetária do RBA
• Conferência de Imprensa do RBA
• Discurso da Presidente do BCE, Christine Lagarde
• PIB mensal do Canadá
• Confiança do consumidor nos EUA
• Vagas de emprego no programa JOLTs dos EUA
