23 de outubro de 2025 — As ações americanas caíram em todos os setores, lideradas pelas fabricantes de semicondutores. O índice do dólar americano ultrapassou o nível de 99, atingindo a maior cotação em uma semana, enquanto o ouro à vista despencou mais de 21,3 trilhões de dólares, fechando a 4.040,4 trilhões de dólares — seu menor nível desde 10 de outubro. O petróleo contrariou a tendência, com o Brent subindo quase 21,3 trilhões de dólares. Os mercados permanecem divididos entre a ansiedade em relação à divulgação de dados econômicos e a divergência na temporada de balanços.“

Mercado de ações dos EUA: setor tecnológico lidera queda com recuperação do setor de semicondutores perdendo força.

O Nasdaq caiu 0,7%, o S&P 500 perdeu 0,3% e o Dow Jones recuou 0,2%. O Índice de Semicondutores da Filadélfia caiu mais de 2%, enquanto o índice Russell 2000 de pequenas empresas recuou 0,5%.

Principais quedas: Texas Instruments despencou 9,81% no terceiro trimestre (previsão para o quarto trimestre abaixo do esperado), Netflix caiu 9,41% no terceiro trimestre, e Intel e AMD caíram mais de 21% no terceiro trimestre cada.

Destaques positivos: a Intuitive Surgical (cirurgia robótica Da Vinci) teve uma alta de 16,6%, e a Marriott valorizou mais de 2%.

Principais fatores:

Preocupações com as perspectivas do setor: a Texas Instruments alertou para uma recuperação lenta da demanda por chips, o que deve afetar negativamente todo o setor de semicondutores.

Incerteza política: A paralisação do governo dos EUA já dura 23 dias (a segunda mais longa da história), e dados importantes, como o IPC de setembro, continuam indisponíveis.

Metais preciosos e Forex: Ouro recua em correção técnica com o fortalecimento do dólar.

O preço do ouro à vista caiu mais de 2%, para $4.039 por onça, e o preço da prata à vista caiu abaixo de $48, registrando uma queda de 1,3% no dia.

Conceitos fundamentais:

Correção técnica: O Standard Chartered observou que o ouro está em território de sobrecompra desde o início de setembro, provocando realização de lucros.

Alívio geopolítico: o primeiro-ministro húngaro anunciou os preparativos para uma "Cúpula da Paz em Budapeste", aliviando a demanda imediata por refúgio seguro.

Dólar mais forte: O índice do dólar americano ultrapassou os 99, atingindo seu nível mais alto desde 15 de outubro.

Lógica subjacente: Na atual escassez de dados, o dólar é visto como o ativo mais seguro, enquanto os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA se mantiveram estáveis em 3,95%.

Commodities e criptomoedas: petróleo em alta, ativos digitais ampliam a onda de vendas.

Mercado de petróleo: o petróleo Brent subiu quase 2%, para $62,5 por barril, com o WTI acompanhando a alta.

Fatores de curto prazo: A incerteza no Oriente Médio persiste (Trump cancelou o "encontro Trump-Putin", embora as negociações de paz continuem).

Criptomoedas: O Bitcoin caiu mais de 3%, o Ethereum despencou mais de 5%, à medida que o sentimento de aversão ao risco se espalhou para os ativos digitais.

Mercados da Europa e da Ásia-Pacífico: Europa abre em baixa, ganhos do Japão são moderados

Europa: o STOXX 50 caiu 0,27%, o DAX da Alemanha recuou 0,04% e o CAC 40 da França caiu 0,29%.

Ásia-Pacífico: O índice Nikkei 225 do Japão recuou de suas máximas históricas, acompanhando a queda das ações de tecnologia em Wall Street.

O foco de hoje

Pedidos iniciais de seguro-desemprego nos EUA:

Uma leitura acima dos 218 mil anteriores poderia aumentar os temores de desaceleração e impulsionar as expectativas de corte de juros.

Ata da reunião do BCE:

Fique atento à redação sobre a "última etapa" do controle da inflação — um tom mais brando pode pressionar o euro.

Paralisação do governo dos EUA:

Caso a situação não seja resolvida, a divulgação do IPC de 24 de outubro poderá ser adiada, aumentando a ansiedade do mercado.

Tesla (pós-mercado):

Foco no vencimento do crédito fiscal para veículos elétricos e nas atualizações do mercado de direção autônoma.

Intel, IBM:

Os principais indicadores incluem a recuperação da demanda por PCs e os investimentos em chips de IA.

Oradores Federais:

As considerações finais antes do período de silêncio podem indicar a trajetória do corte de juros em outubro.