Amillex Daily Market Commentary | Renewed Middle East Conflict Fuels Safe-Haven Demand, Gold and Oil Enter a New Phase of Synchronized Trends

2026년 3월 31일 월요일, 세계 금융 시장은 지정학적 위험 고조라는 격변을 겪으며 안전자산에 대한 관심이 다시 높아졌습니다. 예멘의 후티 반군이 이스라엘을 처음으로 공격하면서 중동 정세는 예상보다 악화되었고, 이는 시장 전반에 불안감을 조성했습니다. 이란과의 갈등 확산 가능성은 홍해 해상 운송로와 아라비아 반도 석유 수송에 대한 투자자들의 우려를 증폭시켰습니다.

연준이 올해 금리 인하는 없을 것이라는 확고한 입장을 분명히 밝혔음에도 불구하고, 극심한 지정학적 위험에 직면하여 통화 정책은 점점 더 제약을 받는 것으로 보입니다. 금 현물 가격은 월요일 아시아 시장 초반 거래에서 온스당 4,502달러 부근에서 안정세를 유지하며 이틀 연속 상승세를 기록했습니다. 펀더멘털과 위험 선호 심리 사이의 갈등 속에서 금은 전통적인 금리 사이클과 뚜렷하게 분리되어 강력한 회복력과 상승 모멘텀을 보여주고 있습니다.

다중 자산 시장 성과 및 기본적 분석

1. 미국 주식 시장

지수 성과

다우존스 산업평균지수(DJI): 45,216.14로 마감하며 49.50포인트(+0.11%) 상승했습니다. 위험 회피 심리가 고조되는 가운데, 방어적인 우량 가치주로 자금이 이동하면서 지수는 45,000선을 지지했습니다.
S&P 500(SP500)지수는 약 6,370으로 108.31포인트(-1.67%) 하락했습니다. 시장은 지정학적 위험이 공급망에 미치는 영향을 재평가하면서 거시적 불확실성 속에서 고평가 자산의 취약성을 드러냈습니다.
나스닥 100 (NQ1!): 23,007.25로 마감하며 132.50포인트(-0.57%) 하락했습니다. 기술주는 인플레이션 기대치와 실질 금리 상승 우려가 시장에 반영되면서 압력을 받았습니다.

주요 주식 종목

테슬라(TSLA)와 인텔(INTC)인텔의 주가는 각각 1.81%와 4.50% 하락했습니다. 인텔의 급격한 하락은 잠재적인 무역 장벽과 에너지 비용 상승에 대한 반도체 업계의 우려를 반영합니다.
아마존(AMZN): 200.95달러로 마감하며 시장 전반의 추세와는 반대로 0.81% 상승했습니다. 이는 강력한 현금 흐름을 가진 대형주에 대한 투자자들의 선호도를 보여줍니다.

2. 외환 시장

미국 달러 지수(DXY): 100.569에서 0.08% 상승했습니다. 지정학적 긴장 속에서 달러의 안전자산으로서의 매력이 강화되어 100선 이상을 유지하고 있습니다.
미국 달러/엔159.869에서 0.08% 상승하며 주요 저항선인 160에 근접하고 있습니다. 일본은행의 잠재적 개입에 대한 기대에도 불구하고, 수익률 차이는 캐리 트레이드를 계속해서 뒷받침하고 있습니다.
유로/미국 달러환율은 1.14567로, 0.04% 하락했습니다. 유럽의 에너지 비용 상승 위험이 유로화 상승폭을 제한하고 있습니다.

3. 귀금속 및 원자재

귀금속

금 현물(XAUUSD)온스당 4,527.63달러로 16.62달러(TP3T 기준 +0.371달러) 상승했습니다. 달러 강세에도 불구하고 금은 핵심 안전자산으로서의 입지를 굳건히 유지하고 있습니다.
은 현물(XAGUSD)온스당 70.006달러로, 0.05% 하락하여 70달러 수준에서 횡보세를 보이고 있습니다.

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