Venerdì (27 febbraio, ora di Pechino), l'oro spot è stato scambiato intorno a $5,185 per oncia Nelle prime ore di contrattazione asiatiche, i prezzi dell'oro sono rimasti sostanzialmente stabili giovedì, con i mercati che hanno adottato un atteggiamento cauto in vista del terzo round di colloqui indiretti sul nucleare tra Stati Uniti e Iran a Ginevra, in attesa di ulteriori segnali di distensione geopolitica. 

Il petrolio greggio statunitense è stato scambiato vicino $65,25 al barile. I prezzi del petrolio sono leggermente diminuiti dopo la volatilità di giovedì, mentre gli investitori continuavano a monitorare gli sviluppi dei negoziati tra Stati Uniti e Iran sul programma nucleare. 

Andamento del mercato e analisi fondamentale per classe di attivi 

Azioni 

I mercati statunitensi hanno chiuso in modo contrastato giovedì. 

IL Nasdaq Composite caduto 1.18% a 22.878,38, trascinato al ribasso principalmente dalla debolezza dei titoli tecnologici dopo che gli utili del leader nell'IA NVIDIA non sono riusciti a risollevare completamente il sentiment del mercato. 

IL S&P 500 rifiutato 0,54% a 6.908,86. 

IL Indice Dow Jones Industrial Average aumentato leggermente da 0,03% a 49.499,20, sostenuto dai settori ciclici. 

IL Indice dei semiconduttori di Philadelphia si tuffò 3.2%, ponendo potenzialmente fine alla sua serie di vittorie consecutive durata 11 settimane. 

Le azioni di NVIDIA sono crollate 5.5%. Sebbene gli utili del quarto trimestre abbiano superato le aspettative, il rallentamento della crescita dei ricavi ha sollevato preoccupazioni sulle valutazioni nel settore dell'intelligenza artificiale. Alcuni strateghi hanno descritto il fenomeno come un "effetto post-NVIDIA", con gli investitori che hanno riadattato le posizioni e chiuso le posizioni short sui titoli precedentemente venduti. 

A livello settoriale, i servizi tecnologici e di comunicazione hanno registrato i cali maggiori, mentre i titoli finanziari hanno mostrato una relativa resilienza, sostenuti dalle principali banche. L'indice del software e dei servizi è salito. 1.4%, con Salesforce che ha sovraperformato. Trade Desk è sceso 4.8% a causa di una debole previsione di fatturato, mentre JM Smucker ha registrato un'impennata. 8.8% dopo aver pubblicato risultati trimestrali migliori del previsto. 

Mercato dell'oro 

L'oro spot è rimasto pressoché invariato giovedì, chiudendo a $5,168,72 per oncia. Il mercato rimane concentrato sugli sviluppi dei negoziati sul nucleare tra Stati Uniti e Iran. 

Gli analisti ritengono che l'oro stia tentando di rompere il livello di resistenza chiave a $5,200. Una svolta nei negoziati potrebbe innescare un ritracciamento tecnico a breve termine. Tuttavia, da una prospettiva di medio-lungo termine, alcuni strateghi si aspettano ancora che i prezzi salgano al di sopra $5.340. 

Funzionari iraniani hanno indicato che, se le questioni nucleari e non nucleari venissero trattate separatamente, aumenterebbe la probabilità di raggiungere un accordo quadro. 

Sul fronte macroeconomico, il Rappresentante per il Commercio degli Stati Uniti ha suggerito che i dazi doganali su alcuni paesi potrebbero aumentare da 101 a 151 o anche di più. Nel frattempo, le richieste iniziali di sussidi di disoccupazione negli Stati Uniti sono aumentate leggermente la scorsa settimana. I mercati continuano ad aspettarsi che la Federal Reserve possa tagliare i tassi d'interesse due volte quest'anno. 

Altri metalli preziosi: 

• L'argento cadde 2.5% A $87.14 
• Il platino è diminuito 2.2% A $2,236.37 
• Palladio caduto 1.9% A $1.761,05 

Mercato petrolifero 

I prezzi internazionali del petrolio hanno chiuso in ribasso giovedì, dopo una giornata caratterizzata da forte volatilità. 

• Petrolio Brent caduto 0,14% A $70.75 al barile 
• Petrolio WTI rifiutato 0,32% A $65.21 al barile 

All'inizio della sessione, i prezzi del petrolio sono aumentati di oltre 1 TP4T1 a causa delle preoccupazioni sorte dopo che gli Stati Uniti hanno insistito sulla richiesta di un "arricchimento dell'uranio pari a zero" nei negoziati. Tuttavia, i prezzi hanno ceduto i guadagni dopo che entrambe le parti hanno concordato di estendere i colloqui alla prossima settimana, attenuando i rischi di un conflitto militare a breve termine. 

Il ministro degli Esteri dell'Oman ha descritto i colloqui come aventi compiuto progressi significativi, mentre il ministro degli Esteri iraniano li ha definiti i colloqui più seri fino ad oggi. Gli operatori di mercato hanno osservato che il recente calo dei prezzi del petrolio riflette principalmente l'attenuazione dei premi di rischio geopolitico. 

Mercato valutario 

Lo yen giapponese è rimbalzato giovedì, salendo 0,12% contro il dollaro statunitense a 156.15. 

Il governatore della Banca del Giappone, Kazuo Ueda, ha dichiarato che l'eventuale aumento dei tassi d'interesse, previsto per marzo o aprile, dipenderà dai dati economici in arrivo. Se la crescita e l'inflazione si allineeranno alle aspettative, si procederà a ulteriori rialzi dei tassi. 

IL Indice del dollaro USA rosa 0,18% A 97.79, mentre l'euro è scivolato leggermente a 1.1796 contro il dollaro. Le politiche tariffarie più restrittive degli Stati Uniti e le aspettative che la Federal Reserve possa mantenere i tassi invariati prima di giugno hanno sostenuto il dollaro. 

La sterlina britannica è crollata 0,52% A 1.3486, mentre gli investitori monitoravano gli sviluppi delle elezioni locali nel Regno Unito. 

Gli analisti di TD Securities hanno osservato che il dollaro potrebbe ancora affrontare rischi al ribasso nei prossimi trimestri. La presidente della Banca Centrale Europea, Christine Lagarde, ha affermato che l'inflazione dovrebbe stabilizzarsi vicino all'obiettivo 2% e che la BCE ha ridotto la propria allocazione di attività in dollari dall'inizio dello scorso anno.