24 ottobre 2025 — Ieri, il petrolio greggio WTI è balzato di 51 punti, raggiungendo quota 61,59 dollari al barile, registrando il suo maggiore guadagno giornaliero dell'anno. L'oro spot è rimbalzato di oltre 11 punti, superando i 4.140 dollari l'oncia. Gli indici azionari statunitensi hanno chiuso in modo contrastante, con Tesla in forte calo, che ha pesato sul Nasdaq. L'indice del dollaro USA si è stabilizzato a quota 99. Il sentiment di mercato è stato dominato da un'accesa lotta tra "l'interruzione delle forniture di petrolio russo a causa delle sanzioni" e il ritorno degli "investimenti da recessione".“

Mercato azionario statunitense: utili contrastanti, i titoli energetici guidano i rialzi.

Il Dow Jones è sceso di 0,041 TP3T, l'S&P 500 è salito di 0,11 TP3T e il Nasdaq è rimasto invariato, mentre il crollo di 51 TP3T di Tesla ha trascinato al ribasso il settore tecnologico.

Settori principali: i titoli energetici hanno sovraperformato, sostenuti dall'impennata dei prezzi del petrolio; anche i titoli delle compagnie aeree hanno guadagnato terreno, con American Airlines in rialzo di oltre 41 punti dopo aver rivisto al rialzo le proprie previsioni di profitto.

Titoli in movimento: Volvo Cars ha registrato un'impennata di 291 TP3T sui mercati europei dopo aver riportato utili del terzo trimestre superiori alle attese; Netflix e Texas Instruments hanno deluso con risultati inferiori alle attese.

Fattori chiave:

Premio per il rischio geopolitico: l'amministrazione Trump ha imposto sanzioni alle principali compagnie petrolifere russe, scatenando timori di interruzioni delle forniture globali.

Test di resilienza degli utili: le vendite di Tesla nel terzo trimestre sono aumentate notevolmente, ma gli utili non hanno raggiunto le aspettative, evidenziando l'atteggiamento più rigoroso degli investitori nei confronti dei titoli tecnologici ad alta valutazione.

Materie prime: il petrolio registra il maggiore rialzo dell'anno, l'oro ritrova il suo status di bene rifugio.

Il prezzo del petrolio WTI è salito di 51,59 dollari al barile, raggiungendo quota 1,59 centesimi, mentre il Brent ha registrato un aumento parallelo.

Impatto delle sanzioni: i giganti petroliferi russi rappresentano circa 121.030 tonnellate dell'offerta globale; qualsiasi restrizione alle esportazioni potrebbe ribaltare le previsioni di surplus dell'AIE.

La ripresa dei metalli preziosi:

L'oro spot è salito di oltre 1% a $4.140 dollari l'oncia, seguito a ruota dall'argento.

Logica alla base: la cancellazione del previsto "vertice Trump-Putin" ha evidenziato l'incertezza geopolitica. Nonostante la stabilità del dollaro, la domanda di beni rifugio è rimasta elevata.

Valute e obbligazioni: il dollaro si mantiene stabile a 99, i rendimenti dei titoli del Tesoro aumentano leggermente.

Indice del dollaro: stabile intorno a 99,0, con l'euro in calo a 1,1580 contro il dollaro.

Mercato obbligazionario: il rendimento dei titoli del Tesoro statunitensi a 10 anni è salito di 2 punti base a 3,96%; le crescenti aspettative di inflazione hanno frenato la domanda di obbligazioni.

Logica di base: la divergenza di politiche tra Stati Uniti ed Europa (come si evince dal calo dei mercati azionari europei) ha sostenuto il dollaro, ma l'impennata dei prezzi del petrolio potrebbe far aumentare le aspettative di inflazione globale.

Mercati europei e dell'Asia-Pacifico: rimbalzo delle azioni europee, fluttuazioni di quelle giapponesi.

Mercati europei: il DAX tedesco ha aperto in ribasso di 0,61 punti, ma ha ridotto le perdite; l'Euro Stoxx 50 è sceso di 0,841 punti.

Asia-Pacifico: l'indice Nikkei 225 giapponese ha registrato una maggiore volatilità durante la stagione degli utili; il KOSPI sudcoreano ha subito una flessione dopo aver raggiunto un massimo storico.

L'argomento di oggi

Pubblicazione dell'indice dei prezzi al consumo (CPI) degli Stati Uniti a settembre

Dati PMI di Stati Uniti e Eurozona

PMI manifatturiero dell'Eurozona di ottobre

Dettagli sulle sanzioni petrolifere contro la Russia: attenzione alle possibili misure di follow-up del G7.

Risultati finanziari post-chiusura: Apple, Amazon, Meta (con particolare attenzione alle spese in conto capitale per l'IA e alla domanda di pubblicità)

Chevron ed ExxonMobil: le prospettive di guadagno nel settore energetico migliorano grazie al rialzo dei prezzi del petrolio.

La Federal Reserve entra nel periodo di silenzio stampa pre-riunione: i dati sull'inflazione (CPI) serviranno come indicatore finale prima della riunione di politica monetaria di ottobre.