تعليق أميلكس اليومي على السوق: انحسار عمليات بيع أسهم التكنولوجيا يدعم العقود الآجلة للأسهم الأمريكية، وتزايد النفور من المخاطرة يدفع أسعار الذهب والفضة للارتفاع مع اقتراب الذهب من مستويات قياسية.
شهدت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية انتعاشًا طفيفًا يوم الاثنين، حيث ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بمقدار 0.31 نقطة. واستقر مؤشر الدولار الأمريكي، بينما ارتفع الين الياباني إلى أعلى مستوى له في أسبوع. وارتفع سعر الذهب الفوري بمقدار 1.11 نقطة ليصل إلى 4347 دولارًا للأونصة، مقتربًا من أعلى مستوى تاريخي له؛ وقفزت الفضة بمقدار 0.31 نقطة لتصل إلى 63.87 دولارًا للأونصة؛ وارتفع سعر البيتكوين إلى 89900 دولار. ولا يزال تركيز السوق منصبًا على صراع بين "مخاوف فقاعة الذكاء الاصطناعي" و"توقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي".“
أهم تحركات السوق والتحليل الأساسي
1. سوق الأسهم الأمريكية: انحسار ضغوط البيع على أسهم التكنولوجيا، والتركيز على البيانات الاقتصادية
ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بمقدار 0.31 نقطة، وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بمقدار 0.21 نقطة، في محاولة للتعافي من انخفاض يوم الجمعة الذي تجاوز 11 نقطة.
أبرز أحداث سوق الأسهم: ارتفع سهم Nvidia بمقدار 0.66% قبل افتتاح السوق؛ وانخفض سهم Apple بمقدار 0.1%؛ وهبط سهم iRobot بأكثر من 80% بعد إعلان إفلاسه.
العوامل الرئيسية:
مخاوف بشأن تقييم الذكاء الاصطناعي: خفضت شركة يارديني للأبحاث تصنيف "السبعة الرائعون" إلى أقل من الوزن السوقي، متسائلة عن ديناميكيات التكلفة والعائد لتطبيقات الذكاء الاصطناعي.
ترقب البيانات: تنتظر الأسواق تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر نوفمبر يوم الثلاثاء (المتوقع +50,000 وظيفة) وإصدار مؤشر أسعار المستهلك يوم الخميس.
2. سوق الصرف الأجنبي: الين يسجل أعلى مستوى له في أسبوع مع ارتفاع توقعات رفع بنك اليابان لسعر الفائدة
ظل مؤشر الدولار الأمريكي دون تغيير يُذكر؛ وتراوح سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي حول 1.1650.
ارتفع الين بمقدار 0.61 تيرابايت ليصل إلى 154.955 ين للدولار، مسجلاً أعلى مستوى له في أسبوع واحد.
الخلفية السياسية:
استطلاع تانكان القوي: ثقة كبار المصنعين تصل إلى أعلى مستوى لها في أربع سنوات، مما يعزز التوقعات برفع بنك اليابان لسعر الفائدة في ديسمبر.
مخاوف بشأن استقلالية الاحتياطي الفيدرالي: قال الرئيس السابق ترامب إنه يفكر في تعيين كيفن وارش رئيساً للاحتياطي الفيدرالي ودعا إلى خفض أسعار الفائدة إلى ما دون 1%.
3. المعادن النفيسة: الذهب يواصل ارتفاعه لخمسة أيام، والفضة تتفاقم توترات العرض والطلب
ارتفع سعر الذهب الفوري بمقدار 1.11 تيرابايت ليصل إلى 4347 دولارًا أمريكيًا للأونصة، وهو أقل بقليل من الرقم القياسي البالغ 4381 دولارًا أمريكيًا للأونصة.
ارتفع سعر الفضة الفورية بمقدار 3% ليصل إلى 63.87 دولارًا للأونصة؛ وقفز سعر البلاتين بمقدار 3.2% ليصل إلى 1815 دولارًا للأونصة، وهو أعلى مستوى له منذ سبتمبر 2011.
الدعم الأساسي:
الطلب على الملاذ الآمن: أدى ارتفاع تقلبات قطاع التكنولوجيا (مؤشر VIX يصل إلى 18.5) إلى تدفقات إلى المعادن الثمينة.
عمليات الشراء المستمرة من قبل البنوك المركزية: ارتفعت مشتريات البنوك المركزية في الأسواق الناشئة من الذهب بنسبة 23% على أساس سنوي، مما أدى إلى اتساع فجوة العرض الهيكلية.
4. السلع: انتعاش النحاس مدفوعاً بعوامل فنية، وارتفاع أسعار النفط بسبب المخاطر الجيوسياسية
النحاس: ارتفع سعر النحاس في بورصة لندن للمعادن بمقدار 1.51 ضعف سعر الطن ليصل إلى 11,680 دولارًا أمريكيًا للطن؛ ويتوقع بنك ANZ اتساع عجز العرض في عام 2026.
النفط: ارتفع سعر خام غرب تكساس الوسيط بمقدار 0.41 تيرابايت ليصل إلى 57.35 دولارًا أمريكيًا للبرميل، كما ارتفع سعر خام برنت أيضًا.
الجغرافيا السياسية: تتواصل تداعيات احتجاز الولايات المتحدة لناقلات النفط الفنزويلية، في حين ارتفع امتثال أوبك+ لتخفيضات الإنتاج إلى 921 تريليون طن.
5. العملات المشفرة: استقرار البيتكوين وانتعاشه، واستمرار حالة عدم اليقين التنظيمي
تعافي المعنويات: إن توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي تعوض جزئياً عن المشاعر السلبية الناجمة عن التدقيق المكثف الذي تقوم به هيئة الأوراق المالية والبورصات للعملات المستقرة.
محور التركيز اليوم
معدل البطالة في المملكة المتحدة لثلاثة أشهر في أكتوبر وفقًا لمنظمة العمل الدولية
معدل البطالة في المملكة المتحدة لشهر نوفمبر
مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الفرنسي لشهر ديسمبر (أولي)
مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الألماني لشهر ديسمبر (أولي)
مؤشر مديري المشتريات التصنيعي لمنطقة اليورو لشهر ديسمبر (أولي)
مؤشر مديري المشتريات التصنيعي في المملكة المتحدة لشهر ديسمبر (أولي)
مؤشر مديري المشتريات للخدمات في المملكة المتحدة (أولي)
مؤشر ZEW لثقة المستهلكين في ألمانيا، ديسمبر
مؤشر ZEW لمعنويات الاقتصاد في منطقة اليورو - ديسمبر
معدل البطالة في الولايات المتحدة لشهر نوفمبر
بيانات الوظائف غير الزراعية المعدلة موسمياً في الولايات المتحدة لشهر نوفمبر (بالآلاف)
أرباح شركة مايكرون تكنولوجي (بعد إغلاق السوق): التركيز على الطلب على رقائق ذاكرة الذكاء الاصطناعي
يوم تسلا للذكاء الاصطناعي: عرض للروبوت البشري أوبتيموس من الجيل الثاني، مع التركيز على الإنجازات التكنولوجية
