٢١ أكتوبر ٢٠٢٥ - شهدت أسواق الأسهم العالمية ارتفاعًا أمس مع عودة الإقبال على المخاطرة، بقيادة أسهم شركات التكنولوجيا الأمريكية. وارتفع مؤشر ناسداك ١٠٠ إلى ما يزيد عن ١١ نقطة، مسجلًا سهم شركة آبل مستوى قياسيًا جديدًا. وتجاوز مؤشر نيكاي ٢٢٥ الياباني حاجز ٤٩٠٠٠ نقطة لأول مرة، بينما انخفض الين إلى ١٥١ ينًا للدولار. وارتفع سعر الذهب الفوري إلى ٤٣٥٠ دولارًا للأونصة، وزاد سعر البيتكوين بأكثر من ٤١ نقطة. وكان النفط هو الوحيد الذي تراجع، حيث انخفض سعر خام غرب تكساس الوسيط إلى ما دون ٥٦ دولارًا للبرميل. وقد دعمت معنويات السوق تراجع حالة عدم اليقين بشأن السياسات وقوة أرباح الشركات.
السوق الأمريكية: قطاع التكنولوجيا يقود المكاسب، والبنوك الإقليمية تستقر
كان من بين أبرز الرابحين شركة آبل، التي ارتفعت أسهمها بنحو 31 تيرابايت بعد أن رفعت شركة لوب كابيتال توقعاتها للطلب على أجهزة آيفون، بينما ارتفعت أسهم كل من شركتي AMD وإنتل بأكثر من 21 تيرابايت. أما شركة إنفيديا فقد انخفضت أسهمها بمقدار 0.31 تيرابايت.
في أوروبا، تباينت أسهم الدفاع والسلع الفاخرة - حيث ارتفع سهم راينميتال بمقدار 5.4%، وتقدم سهم كيرينغ بمقدار 4.96%، بينما انخفض سهم بي آند إم ريتيل بمقدار 24% بعد استقالة مديرها المالي.
العوامل الرئيسية:
تراجع التوترات التجارية: قلل دونالد ترامب من أهمية فرض تعريفات جمركية جديدة بشكل عاجل.
تم احتواء مخاطر الائتمان: لم تُثر المخصصات المصرفية المتباينة مخاوف نظامية.
آسيا والمحيط الهادئ وأوروبا: مؤشر نيكاي يسجل أعلى مستوى له على الإطلاق مع ظهور وضوح سياسي
ارتفع مؤشر نيكاي 225 الياباني بمقدار 3.371 نقطة ليصل إلى مستوى تاريخي أعلى من 49000 نقطة.
المحفز الرئيسي: شكل الحزب الليبرالي الديمقراطي تحالفًا مع حزب الابتكار الياباني، حيث ضمنت سناء تاكايتشي فعليًا منصب رئيسة الوزراء - مما أدى إلى تأجيج التوقعات بشأن التحفيز المالي.
تأثير أسعار الصرف: انخفض الين إلى 150.81، وأعادت الأسواق إحياء صفقة "شراء أسهم اليابان وبيع الين" المعروفة باسم "صفقة تاكايتشي".“
في أوروبا، ارتفع مؤشر STOXX 600 بمقدار 1%، وزاد مؤشر DAX الألماني بمقدار 0.8%، وأضاف مؤشر CAC 40 الفرنسي 0.48%.
ارتفعت أسعار الذهب بأكثر من 2% لتصل إلى $4,350 للأونصة، مستعيدة جزءًا من الخسائر الحادة التي تكبدتها يوم الجمعة الماضي (أكبر انخفاض يومي منذ مايو 2024).
الدعم طويل الأجل: استمرار شراء البنوك المركزية للذهب - حيث تمت إضافة أكثر من 800 طن على مستوى العالم في عام 2025 - وظروف وقف إطلاق النار الهشة في الشرق الأوسط تدعم الأسعار.
ارتفع سعر البيتكوين إلى ما يزيد عن 4%، وتبعه الإيثيريوم، حيث دفعت شهية المخاطرة المتجددة التدفقات مرة أخرى إلى الأصول عالية المخاطر.
السلع: النفط يتراجع وحده بسبب تدهور توقعات العرض والطلب
انخفض سعر خام غرب تكساس الوسيط بمقدار 2% ليصل إلى $56 للبرميل، بينما انخفض سعر خام برنت أيضاً.
العوامل الهبوطية:
حذرت وكالة الطاقة الدولية من احتمال حدوث فائض في العرض بحلول عام 2026؛;
بدأت زيادات إنتاج أوبك+ تدخل حيز التنفيذ، بينما تستمر المخزونات الأمريكية في التراكم.
مستوى الدعم: يمثل مستوى الدعم حوالي $55 التكلفة الحدية للنفط الصخري - وقد يؤدي الانخفاض المستمر دونه إلى انكماش العرض.
موضوع اليوم:
انتخابات رئيس وزراء اليابان: في حال فوز سناء تاكايتشي رسمياً في الانتخابات، قد تواصل الأسهم اليابانية مكاسبها بينما يتراجع الين أكثر. وستدرس الأسواق تفاصيل إطار "التنسيق المالي والنقدي" الذي اقترحته.
نظرة عامة على مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة: إذا انتهى إغلاق الحكومة، فمن المتوقع أن تظهر بيانات مؤشر أسعار المستهلكين لشهر سبتمبر (المقرر صدورها في 24 أكتوبر) نموًا سنويًا قدره 3.11 تريليون.
مؤشر مجلس المؤتمرات الأمريكي الرائد (22:00): قد يؤدي انخفاض القراءة عن -0.1% السابقة إلى تعزيز توقعات التباطؤ الاقتصادي.
ثقة المستهلك في منطقة اليورو (17:00): ترقبوا مؤشرات ضعف الطلب وسط المخاطر الجيوسياسية المستمرة.
أرباح ما بعد ساعات التداول: تسلا، آي بي إم، وإنتل - مع التركيز على النفقات الرأسمالية المتعلقة بالذكاء الاصطناعي وعلامات تعافي الطلب على أجهزة الكمبيوتر الشخصية.
