21 de outubro de 2025 — Ontem, as ações globais avançaram com o retorno do apetite por risco, liderado pelas ações de tecnologia dos EUA. O Nasdaq 100 subiu mais de 11,3 trilhões de dólares, com a Apple atingindo um recorde histórico. O índice Nikkei 225 do Japão ultrapassou a marca de 49.000 pontos pela primeira vez, enquanto o iene se desvalorizou para 151 por dólar. O ouro à vista se recuperou para 4.350 dólares por onça, e o Bitcoin valorizou mais de 41,3 trilhões de dólares. O petróleo foi o único item em baixa, com o WTI caindo abaixo de 56 dólares por barril. O sentimento do mercado foi sustentado pela flexibilização da incerteza política e pelos resultados corporativos resilientes.

Mercado dos EUA: setor tecnológico lidera ganhos, bancos regionais se estabilizam.

O Nasdaq 100 subiu 11 pontos no terceiro trimestre, o S&P 500 ganhou 0,81 pontos no terceiro trimestre e o Dow Jones adicionou 0,411 pontos no terceiro trimestre. O Índice de Semicondutores da Filadélfia atingiu um recorde histórico, subindo 1,71 pontos no terceiro trimestre.

Entre as ações com melhor desempenho, destacam-se as da Apple, que subiram quase 31% após a Loop Capital elevar sua previsão de demanda pelo iPhone, enquanto as da AMD e da Intel registraram ganhos superiores a 21% cada. Já as da Nvidia caíram 0,31%.

Na Europa, as ações dos setores de defesa e luxo divergiram — a Rheinmetall subiu 5,4%, a Kering avançou 4,96%, enquanto a B&M Retail despencou 24% após a renúncia de seu diretor financeiro.

Principais fatores:

Tensões comerciais diminuem: Donald Trump minimizou a urgência de novas tarifas.

Riscos de crédito contidos: As divergências nas provisões bancárias não suscitaram preocupações sistémicas.

Ásia-Pacífico e Europa: Nikkei atinge recorde histórico com o surgimento de maior clareza política.

O índice Nikkei 225 do Japão subiu 3,371 pontos, atingindo uma alta histórica acima de 49.000 pontos.

Principal catalisador: O Partido Liberal Democrático (PLD) formou uma aliança com o Partido da Inovação do Japão, com Sanae Takaichi efetivamente garantindo o cargo de primeira-ministra — alimentando as expectativas de estímulo fiscal.

Impacto cambial: O iene desvalorizou-se para 150,81 e os mercados reativaram a estratégia de "posição comprada em ações japonesas e vendida em ienes", conhecida como "estratégia Takaichi".“

Na Europa, o índice STOXX 600 subiu 1%, o DAX da Alemanha ganhou 0,8% e o CAC 40 da França adicionou 0,48%.

Metais preciosos e criptomoedas: ouro se recupera, Bitcoin amplia ganhos

Os preços do ouro subiram mais de 2% para $4.350 por onça, recuperando parte das fortes perdas da última sexta-feira (a maior queda diária desde maio de 2024).

Suporte a longo prazo: As compras contínuas de ouro pelos bancos centrais — mais de 800 toneladas adicionadas globalmente em 2025 — e as condições frágeis do cessar-fogo no Oriente Médio sustentam os preços.

O Bitcoin ultrapassou os 4%, com o Ethereum seguindo o mesmo caminho, à medida que o apetite renovado por risco impulsionou os fluxos de volta para ativos de alto risco.

Commodities: Petróleo é o único produto em queda devido à piora das perspectivas de oferta e demanda.

O petróleo bruto WTI caiu 2%, para $56 por barril, enquanto o petróleo bruto Brent também registrou queda.

Fatores de baixa:

A AIE alertou para um potencial excesso de oferta até 2026;

Os aumentos na produção da OPEP+ estão surtindo efeito, enquanto os estoques dos EUA continuam a crescer.

Nível de suporte: Em torno de $55, encontra-se o custo marginal do petróleo de xisto — uma quebra sustentada abaixo desse nível pode desencadear uma contração da oferta.

O foco de hoje é:

Eleição para primeira-ministra do Japão: Se Sanae Takaichi for oficialmente eleita, as ações japonesas podem ampliar seus ganhos enquanto o iene se desvaloriza ainda mais. Os mercados analisarão atentamente os detalhes de sua proposta de "coordenação fiscal-monetária".

Prévia do IPC dos EUA: Se a paralisação do governo terminar, espera-se que os dados do IPC de setembro (previstos para 24 de outubro) mostrem um crescimento de 3,11% em relação ao ano anterior.

Índice de Indicadores Antecedentes do Conference Board dos EUA (22h00): Uma leitura abaixo do patamar anterior de -0,1% poderia reforçar as expectativas de desaceleração econômica.

Índice de Confiança do Consumidor na Zona Euro (17:00): Atenção aos sinais de enfraquecimento da procura em meio aos riscos geopolíticos em curso.

Resultados após o fechamento do mercado: Tesla, IBM e Intel — com foco em investimentos relacionados à IA e sinais de recuperação da demanda por PCs.