Amillex Daily Market Commentary | Fed Decision Meets Inflation Uncertainty, Gold Holding Firm Around the 5000 Level

บน 18 มีนาคม 2569, ตลาดการเงินโลกกำลังอยู่ท่ามกลางสภาพแวดล้อมมหภาคที่ซับซ้อน ความกังวลเกี่ยวกับอุปทานพลังงานที่เกิดจากสถานการณ์ความมั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์เฉพาะเจาะจงยังคงสนับสนุนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ส่งผลให้ราคาทองคำได้รับการสนับสนุนอย่างดี ในช่วงต้นของการซื้อขายในเอเชีย ราคาทองคำเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ และทรงตัวอยู่เหนือระดับสำคัญ 5000.72 ดอลลาร์สหรัฐ/ออนซ์ ระดับ.

แม้ว่าค่าพรีเมียมความเสี่ยงจะยังคงอยู่ในระดับสูง แต่ตลาดก็กำลังเผชิญกับแรงกดดันจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่กลับมาอีกครั้ง การเคลื่อนไหวเล็กน้อยของผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ประกอบกับดัชนีดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง กำลังส่งผลให้โครงสร้างราคาทองคำมีความผันผวนผสมผสานกัน ระดับจิตวิทยา 5,000 ดอลลาร์สหรัฐ.

ในขณะเดียวกัน ความผันผวนของตลาดพลังงานก็ทวีความรุนแรงขึ้น ราคาน้ำมันดิบของสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้นอย่างมาก 95.22 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับอุปทานทวีความรุนแรงขึ้น ส่งผลให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อที่เกิดจากต้นทุนที่สูงขึ้นในประเทศเศรษฐกิจหลัก ๆ.

ภาพรวมผลการดำเนินงานของสินทรัพย์และปัจจัยพื้นฐาน

1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ

ดัชนีประสิทธิภาพ

DJI (ดาวโจนส์): 46,993.26 เพิ่มขึ้น 0.10% ระหว่างวัน ดัชนียังคงติดอยู่ต่ำกว่าระดับ 47,000 ซึ่งเป็นระดับสำคัญทางจิตวิทยา โดยนักลงทุนยังคงระมัดระวังก่อนการประกาศของเฟด.
SPX (ดัชนี S&P 500): 6,724.47 เพิ่มขึ้น 0.01%. ความเต็มใจที่จะรับความเสี่ยงยังคงอยู่ในระดับจำกัดเนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคต.
NDX (Nasdaq 100): 25,050.50 เพิ่มขึ้น 0.14%. นักลงทุนกำลังประเมินมูลค่าหุ้นเติบโตอีกครั้งภายใต้มุมมองของเฟดที่ค่อนข้างแข็งกร้าวแต่ก็เป็นกลาง.

โฟกัสหุ้น

บริษัท เทสลา อิงค์ (TSLA): 399.27 ดอลลาร์สหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.94%. แม้ว่าตลาดโดยรวมจะค่อนข้างเงียบ แต่เทสลายังคงแข็งแกร่งและกำลังเข้าใกล้จุดสำคัญ ระดับ 400 ดอลลาร์สหรัฐ.

2. ตลาดฟอเร็กซ์

ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY): 99.580 เพิ่มขึ้น 0.02%. ความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยของเฟดจะไม่เปลี่ยนแปลงนั้นได้ถูกสะท้อนอยู่ในราคาสินค้าไปแล้วเป็นส่วนใหญ่ โดยการเปลี่ยนแปลงเพิ่มเติมจะขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงในแผนภาพจุดแสดงแนวโน้ม (dot plot).
ดอลลาร์สหรัฐ/เยน: 159.018 เพิ่มขึ้น 0.02%. คู่เงินยังคงอยู่เหนือ 159 ขณะที่เงินเยนยังคงอ่อนค่าลงภายใต้แรงกดดันจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย.
ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ: 1.15363 ลดลง 0.03%. เงินยูโรยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันจากความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ทำให้ไม่สามารถทะลุออกจากช่วงราคาปัจจุบันได้.

3. โลหะมีค่าและสินค้าโภคภัณฑ์

โลหะมีค่า

ทองคำ (XAU/USD): 5,001.29 ดอลลาร์สหรัฐ/ออนซ์ ลดลง 0.09%. ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่เกิดจากความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองในปัจจุบันถูกหักล้างด้วยความคาดหวังที่ลดลงเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยและต้นทุนการถือครองที่สูงขึ้น.
เงิน (XAG/USD): 79.29 ดอลลาร์สหรัฐ/ออนซ์ เพิ่มขึ้น 0.01%. ราคาสินเงินยังคงทรงตัวค่อนข้างคงที่ โดยได้รับการสนับสนุนจากบทบาทสองด้านของมัน ทั้งในฐานะสินทรัพย์ทางอุตสาหกรรมและสินทรัพย์ทางการเงิน.

สินค้าโภคภัณฑ์

ราคาน้ำมันดิบ WTI (XTI/USD): 95.44 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ลดลง 0.37%. การปรับตัวลงเล็กน้อยทางเทคนิคเกิดขึ้นหลังจากที่ราคาปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งเมื่อเร็วๆ นี้ แต่แรงสนับสนุนจากฝั่งอุปทานยังคงแข็งแกร่ง เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับ... ช่องแคบฮอร์มุซ ดำเนินการต่อ.

4. การพัฒนาด้านคริปโตเคอร์เรนซีและเศรษฐกิจมหภาค

บิตคอยน์ (BTC/USD): 73,750 ดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 0.24%. ความเชื่อมั่นในตลาดคริปโตเคอร์เรนซียังคงอ่อนตัวลงก่อนการตัดสินใจของเฟด สะท้อนให้เห็นถึงการวางตำแหน่งเชิงรับภายใต้ความคาดหวังว่าสภาพคล่องจะลดลง.
อีเธอร์เรียม (ETH/USD): 2,314.0 ดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 0.18%. ETH ยังคงอ่อนตัว โดยราคายังคงแกว่งตัวอยู่ใกล้ระดับแนวรับที่ต่ำกว่า.

5. หัวข้อที่เราจะพูดถึงในวันนี้