4 มีนาคม 2569 — ตลาดการเงินโลกเผชิญกับความผันผวนอย่างรุนแรงเนื่องจากปัจจัยมหภาคหลายประการปะทะกัน ในวันอังคาร ราคาทองคำสปอตเผชิญกับแรงขายอย่างหนัก ร่วงลงมากกว่า 41,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐในระหว่างวัน จนมาซื้อขายอยู่ใกล้ระดับต่ำสุด $5,123 ต่อออนซ์. ความคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ถูกเลื่อนออกไปจากเดือนกรกฎาคมเป็นเดือนกันยายน เนื่องจากแนวโน้มการลดอัตราดอกเบี้ยอ่อนลง นักลงทุนจึงหันมาใช้กลยุทธ์ “เงินสดคือราชา” ท่ามกลางความผันผวนอย่างรุนแรง ส่งผลให้ความน่าสนใจของทองคำในระยะสั้นลดลงชั่วคราว แม้ว่าความตึงเครียดที่ยืดเยื้อในตะวันออกกลางจะยังคงสร้างความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อในระยะยาว แต่สภาพคล่องที่ตึงตัวขึ้นทำให้ทองคำรักษาระดับการพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่องก่อนหน้านี้ได้ยาก ราคาทองคำล่วงหน้าปิดลดลง 3.51 พันล้าน 3 หมื่นดอลลาร์ สะท้อนถึงการปรับตำแหน่งการลงทุนเพื่อป้องกันความเสี่ยงในระดับสูง. 

ภาพรวมผลการดำเนินงานของสินทรัพย์และปัจจัยพื้นฐาน 

1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ 

ดัชนีประสิทธิภาพ 

• ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJI):48,501.27 ลดลงกว่า 400 จุด (-0.83%). 

• ดัชนี S&P 500 (SP500):6,807.07 เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.02% ดัชนีซื้อขายในกรอบแคบ โดยฝ่ายซื้อและฝ่ายขายต่อสู้กันรอบระดับ 6,800. 

• ดัชนี Nasdaq 100 (NQ1):24,720.00 ลดลง 0.14% หุ้นกลุ่มเติบโตและเทคโนโลยีสูญเสียโมเมนตัมหลังจากที่พุ่งขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ เนื่องจากตลาดกำลังประเมินความไม่แน่นอนเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง. 

โฟกัสหุ้น 

• เทสลา (TSLA):$392.43 ลดลง 2.70% เนื่องจากหุ้น Tesla เป็นตัวชี้วัดการเติบโตที่สำคัญ การปรับตัวลงของหุ้นจึงส่งผลกระทบต่อดัชนี Nasdaq โดยมีสาเหตุมาจากความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของความต้องการในกลุ่มอุตสาหกรรมปลายน้ำและแรงกดดันด้านอัตรากำไร. 

2. ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ 

• ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY): 99.178 เพิ่มขึ้น 0.11% ดอลลาร์ยังคงแข็งแกร่งเหนือระดับ 99 โดยได้รับการสนับสนุนจากกระแสเงินทุนไหลเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัยอีกครั้ง ท่ามกลางความไม่แน่นอนของการเติบโตทั่วโลก. 

• ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ: 1.15943 ลดลง 0.16% โมเมนตัมการเติบโตที่อ่อนแอในยูโรโซนและส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ และสหภาพยุโรปที่ยังคงกว้างอยู่ ยังคงจำกัดศักยภาพในการฟื้นตัวของเงินยูโร. 

• ดอลลาร์สหรัฐ/เยน: 157.613 ลดลง 0.05% เงินเยนแสดงแรงต้านเล็กน้อยใกล้ระดับ 158 โดยตลาดจับตาดูท่าทีของธนาคารกลางญี่ปุ่นเกี่ยวกับความคาดหวังด้านอัตราเงินเฟ้ออย่างใกล้ชิด. 

3. โลหะมีค่าและสินค้าโภคภัณฑ์ 

โลหะมีค่า 

• ราคาทองคำสปอต (XAUUSD): $5,133.88 ต่อออนซ์ แม้จะมีความผันผวนในช่วงที่ผ่านมา แต่ราคาทองคำยังคงแข็งแกร่งเหนือระดับ $5,100 โดยได้รับการสนับสนุนจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและการซื้ออย่างต่อเนื่องของธนาคารกลาง ทำให้ทองคำเป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงระดับมหภาคที่สำคัญ. 

• ราคาสปอตเงิน (XAGUSD): $83.1026 ต่อออนซ์ เงินยังคงมีความผันผวนสูงกว่าทองคำ เนื่องจากบทบาทสองด้านของเงิน ทั้งในฐานะสินทรัพย์อุตสาหกรรมและสินทรัพย์ปลอดภัย. 

สินค้าโภคภัณฑ์ 

• น้ำมันดิบ (XTIUSD): $75.06 ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 0.20% ราคาน้ำมันได้รับแรงหนุนทางเทคนิคที่ระดับใกล้ $75 โดยได้รับการสนับสนุนจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และความคาดหวังเกี่ยวกับภาวะอุปทานตึงตัว. 

4. สินทรัพย์คริปโตและพัฒนาการระดับมหภาค 

• บิตคอยน์ (BTCUSD): $68,028 ลดลง 0.45% BTC ยังคงอยู่ในช่วงการรวมตัวกันต่ำกว่าระดับ $70,000 โดยมีสภาพคล่องจำกัดที่ทำให้ไม่สามารถพุ่งขึ้นพร้อมกับราคาทองคำได้. 

• อีเธอร์เรียม (ETHUSD): $1,966.80 ลดลง 0.82% ETH ยังคงมีผลการดำเนินงานต่ำกว่าตลาดคริปโตโดยรวม สะท้อนให้เห็นถึงกิจกรรมบนบล็อกเชนและนวัตกรรมในระดับแอปพลิเคชันที่ไม่เพียงพอที่จะสนับสนุนการทะลุแนวต้าน. 

5. หัวข้อที่เราจะพูดถึงในวันนี้ 

• สวิตเซอร์แลนด์ดัชนีราคาผู้บริโภคเดือนกุมภาพันธ์ (รายเดือน) 

• สหรัฐอเมริกา: การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของ ADP เดือนกุมภาพันธ์ 

• สหรัฐอเมริกาดัชนี PMI ภาคบริการ (ISM Non-Manufacturing PMI) เดือนกุมภาพันธ์ 

• แคนาดาสุนทรพจน์โดย ทิฟฟ์ แม็คเคลม ผู้ว่าการธนาคารแห่งแคนาดา