Amillex Daily Market Commentary | Gold Hits 5,600 in Historic Run While Markets Lock in June Rate Cut

29 มกราคม 2569 — ตลาดการเงินโลกเผชิญกับความผันผวนอย่างรุนแรงเป็นประวัติการณ์ในช่วงเช้าวันนี้ ราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว ทะลุผ่านระดับสำคัญหลายระดับราวกับรถไฟที่วิ่งอย่างไม่หยุดยั้ง และทะยานขึ้นสู่ระดับสูงสุดระหว่างวันถึง 5,600 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ สร้างสถิติสูงสุดตลอดกาล แม้ว่าราคาจะปรับตัวลงในภายหลังจากการขายทำกำไร และกำลังทดสอบระดับ 5,500 ดอลลาร์สหรัฐซ้ำแล้วซ้ำเล่า แต่ขนาดและความเข้มข้นของความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งขับเคลื่อนโดยความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์อย่างรุนแรง ได้พุ่งสูงขึ้นจนเกือบจะถึงระดับที่ทำให้เกิดความคึกคักอย่างมาก ในด้านเศรษฐกิจมหภาค ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สรุปการประชุมนโยบายครั้งแรกของปีในช่วงเช้าตรู่ของวันนี้ โดยเลือกที่จะคงอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานไว้ที่ 3.51% ถึง 3.75% ตามที่คาดการณ์ไว้ แม้ว่าเฟดจะยอมรับว่ามีแนวโน้มการเติบโตที่ดีขึ้นอย่างชัดเจน และความเสี่ยงต่อเงินเฟ้อและการจ้างงานลดลง แต่ผู้กำหนดนโยบายเน้นย้ำว่าเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง ตลาดตอบสนองอย่างสงบ โดยมองว่าแถลงการณ์โดยรวมแล้วไม่มีการเปลี่ยนแปลงมากนัก นักลงทุนยังคงคาดการณ์อย่างหนักแน่นว่าเดือนมิถุนายนจะเป็นช่วงเวลาที่มีความเป็นไปได้มากที่สุดสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบการผ่อนคลายนโยบายการเงินที่จะเกิดขึ้น.

ผลการดำเนินงานของสินทรัพย์และการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ

ดัชนีประสิทธิภาพ

ดัชนีดาวโจนส์ (US30): 49,015.60 ดัชนีขยับขึ้นเหนือระดับ 49,000 เล็กน้อย โดยหุ้นกลุ่มคุณค่าแสดงสัญญาณการทรงตัวเบื้องต้นหลังจากที่ปรับตัวลงมาในช่วงที่ผ่านมา.
ดัชนี S&P 500 (SPX): 6,970 (ราคาสูงสุดระหว่างวัน: 7,012) ดัชนี S&P ทะลุผ่านระดับดังกล่าวชั่วครู่ 7,000 ดัชนีแตะระดับสูงสุดเป็นครั้งแรกในระหว่างวัน แต่การเคลื่อนไหวนี้ดูเหมือนจะเป็น "การทดสอบความเครียด" มากกว่าการทะลุแนวต้าน หุ้นขนาดใหญ่กดดันผลการดำเนินงาน และดัชนีไม่สามารถรักษาระดับเหนือระดับดังกล่าวได้เมื่อปิดตลาด ซึ่งแสดงให้เห็นถึงแรงกดดันในการขายที่ต่อเนื่อง.
ดัชนี Nasdaq Composite (IXIC): 26,130. ความแข็งแกร่งของหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และหน่วยความจำช่วยชดเชยความระมัดระวังก่อนการประกาศผลประกอบการ ทำให้ดัชนี Nasdaq ยังคงทรงตัวอยู่เหนือ 26,000 จุด.

หุ้นเด่น

เทสลา (TSLA): 431.42 ดอลลาร์สหรัฐฯ เทสลาเปิดเผยรายงานผลประกอบการที่สร้างความฮือฮาหลังปิดตลาด แม้ว่าจะบันทึกรายได้ประจำปีที่ลดลงเป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ บริษัทก็ประกาศระงับการผลิต Model S/X การเปลี่ยนแปลงไปสู่ AI ทางกายภาพนี้ได้รับปฏิกิริยาที่หลากหลาย โดยราคาหุ้นทรงตัวอยู่ใกล้ระดับแนวรับ 430 ดอลลาร์สหรัฐฯ.

2. ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY): 96.334 ดัชนีดอลลาร์ดีดตัวขึ้นเล็กน้อย แต่ยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหลายปี ขณะที่เฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม แต่ได้ตัดถ้อยคำที่อ้างถึง “ความเสี่ยงด้านลบที่เพิ่มขึ้นต่อการจ้างงาน” ออกไป ซึ่งบ่งชี้ถึงท่าทีที่เป็นกลางมากขึ้น.
ดอลลาร์สหรัฐ/เยน: 153.05. คู่เงินนี้เคลื่อนไหวอยู่รอบระดับ 153 เนื่องจากคาดว่าส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่นจะแคบลง ท่ามกลางความคาดหวังว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ และความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย การซื้อคืนเงินเยนที่ขายชอร์ตยังคงดำเนินอยู่.
ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ: 1.1978. คู่เงินนี้ไม่สามารถรักษาระดับราคาไว้ได้ 1.20. แม้ว่าค่าเงินดอลลาร์จะอ่อนค่าลงอย่างกว้างขวางและช่วยหนุนเศรษฐกิจ แต่โมเมนตัมการเติบโตที่ซบเซาของยุโรปได้กระตุ้นให้เกิดการปรับตัวลงทางเทคนิคอย่างชัดเจนใกล้ระดับสำคัญทางจิตวิทยา.

3. โลหะมีค่าและสินค้าโภคภัณฑ์

โลหะมีค่า

ราคาทองคำสปอต (XAUUSD): ราคาทองคำพุ่งทะลุ 5,500 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ทันที 5,200 ดอลลาร์สหรัฐ แนวต้านและพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงสู่ระดับ 5,500 นอกเหนือจากการที่เฟดชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยแล้ว ภัยคุกคามทางการค้าที่ทวีความรุนแรงขึ้นของสหรัฐฯ ต่อยุโรปและแคนาดาได้บีบให้เงินทุนทั่วโลกแห่กันไปซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างบ้าคลั่ง.
ราคาสปอตเงิน (XAGUSD): ราคาเงินที่ 117 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์นั้น ปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วและรุนแรงยิ่งกว่า โดยทะลุผ่านระดับดังกล่าว 112 ดอลลาร์สหรัฐ ระดับแนวรับที่ง่ายดาย ขับเคลื่อนโดยทั้งความต้องการจากภาคอุตสาหกรรมและกระแสการเก็งกำไรจากนักลงทุนรายย่อย, 120 ดอลลาร์สหรัฐ ตอนนี้อยู่ในระยะที่สามารถโจมตีได้แล้ว.

สินค้าโภคภัณฑ์

ราคาน้ำมันดิบ WTI (XTIUSD): 63.67 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล แม้ว่าความคาดหวังการเติบโตของเศรษฐกิจโลกจะอยู่ในระดับคงที่ แต่ค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนลงและความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ปะทุขึ้นอีกครั้งได้ให้การสนับสนุนอย่างแข็งแกร่งเหนือระดับดังกล่าว 63 ดอลลาร์สหรัฐ ระดับ.

4. สินทรัพย์คริปโตและพัฒนาการระดับมหภาค

บิตคอยน์ (BTCUSD): 88,926 ดอลลาร์สหรัฐฯ บิทคอยน์แสดงให้เห็นถึงการรับรู้ที่แข็งแกร่ง 90,000 ดอลลาร์สหรัฐ อุปสรรคทางจิตวิทยา แม้ว่าราคาจะพยายามดันตัวสูงขึ้นในระหว่างวัน แต่โมเมนตัมก็อ่อนลงและตลาดก็ปรับตัวลงมาสู่บริเวณ 89,000 จุด.
อีเธอร์เรียม (ETHUSD): 3,001 ดอลลาร์สหรัฐฯ ETH มีผลการดำเนินงานต่ำกว่าทองคำ สะท้อนให้เห็นถึงความต้องการของตลาดในปัจจุบันที่มีต่อทองคำ สินทรัพย์ที่ปลอดภัยอย่างแท้จริง แทนที่จะเป็นโทเค็นที่ขับเคลื่อนด้วยแอปพลิเคชัน.

5. หัวข้อที่เราจะพูดถึงในวันนี้