วันจันทร์ที่ 21 กันยายน 2569 ตลาดการเงินโลกเปิดทำการซื้อขายในตลาดเอเชียท่ามกลางสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ซับซ้อนและความคาดหวังทางเศรษฐกิจมหภาคที่เปลี่ยนแปลงไป ราคาทองคำยังคงทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 4,373 เหรียญต่อออนซ์ ขณะที่ราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 95.87 เหรียญต่อบาร์เรล ความแข็งแกร่งของทองคำได้รับการสนับสนุนหลักจากการผ่อนคลายความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เล็กน้อย และความโล่งใจที่ราคาน้ำมันที่ลดลงอาจช่วยลดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ แม้ว่าความไม่แน่นอนยังคงมีอยู่รอบๆ ตะวันออกกลาง แต่ตลาดคาดว่าภัยคุกคามจากการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของซาอุดีอาระเบียโดยกลุ่มติดอาวุธที่เกี่ยวข้องจะลดลงบ้าง ในขณะเดียวกัน สัญญาณจากสหรัฐฯ ที่แสดงความเต็มใจที่จะเจรจากับอิหร่านได้ลดความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักที่อาจเกิดขึ้นกับอุปทานพลังงานของตะวันออกกลาง ทำให้ค่าพรีเมียมความเสี่ยงในตลาดน้ำมันดิบค่อยๆ ลดลง การลดลงของราคาน้ำมันยังช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อและการเข้มงวดทางการเงินที่ยืดเยื้อ ทำให้สินทรัพย์ที่ไม่ก่อให้เกิดดอกเบี้ย เช่น ทองคำ มีพื้นที่หายใจบ้าง.

จากมุมมองทางเศรษฐศาสตร์มหภาค การชะลอตัวในระยะสั้นของตลาดน้ำมันส่งผลโดยตรงต่อความคาดหวังด้านเงินเฟ้อที่ลดลง ซึ่งจะช่วยจำกัดแรงกดดันต่ออัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง และในทางกลับกันก็จะสนับสนุนความต้องการทองคำ ในระหว่างวัน ราคาน้ำมันดิบสหรัฐอาจทดสอบระดับเชิงจิตวิทยาที่ 195 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หากราคาน้ำมันอ่อนตัวลงอีก ความคาดหวังด้านเงินเฟ้อที่ลดลงอาจยังคงสนับสนุนราคาทองคำต่อไป ในอนาคต นักลงทุนที่มองโลกในแง่ดีกำลังสร้างแรงผลักดันเพื่อท้าทายระดับ 4,400 ดอลลาร์ต่อออนซ์อีกครั้ง หากทองคำสามารถทะลุผ่านและรักษาระดับนี้ไว้ได้อย่างมีประสิทธิภาพ ศักยภาพในการปรับตัวขึ้นต่อไปอาจเปิดกว้าง ในขณะที่หากไม่สามารถทะลุผ่านได้สูงกว่านี้ อาจเพิ่มความเสี่ยงของการปรับตัวลงในระยะสั้นที่เกิดจากการขายทำกำไรในระดับสูง.

ผลการดำเนินงานของสินทรัพย์และการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ

ดัชนีประสิทธิภาพ

• ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJI): ดัชนีปิดที่ 51,688.16 จุด ลดลง 95.01 จุด หรือ 0.181 พันล้านส่วนในหนึ่งวัน หุ้นกลุ่มอุตสาหกรรมดั้งเดิมและหุ้นคุณค่ายังคงอ่อนตัวลงค่อนข้างมาก ขณะที่นักลงทุนระมัดระวังมากขึ้นหลังจากดัชนีเคลื่อนตัวเหนือ 51,500 จุด โดยรวมแล้ว ตลาดแสดงสัญญาณของการทรงตัวในระดับสูง.

• ดัชนี S&P 500 (SP500): ดัชนี S&P 500 ปรับตัวขึ้น 7,684.25 จุด เพิ่มขึ้น 17.05 จุด หรือ 0.22% โดยรักษาระดับแนวโน้มที่ทรงตัวไว้ได้ โดยได้รับการสนับสนุนจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่ ตลาดกำลังค่อยๆ ปรับตัวรับมือกับความไม่แน่นอนเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ย ในขณะที่เงินทุนยังคงหมุนเวียนระหว่างภาคส่วนที่เน้นความปลอดภัยและภาคส่วนที่เน้นการเติบโต.

• ดัชนี Nasdaq 100 (NQ1!) ดัชนีอยู่ที่ 30,081.50 จุด เพิ่มขึ้น 164.25 จุด หรือ 0.55% หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและหุ้นเติบโตแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่ง ส่งผลให้ดัชนีทะลุระดับ 30,000 จุด การเคลื่อนไหวนี้สะท้อนให้เห็นถึงการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องของความต้องการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีค่าเบต้าสูงและสินทรัพย์ด้านการประมวลผล AI หลัก ท่ามกลางความคาดหวังทางเศรษฐกิจมหภาคที่ดีขึ้น.

การมุ่งเน้นหุ้นรายตัว

• อเมซอน (AMZN): $253.71 เพิ่มขึ้น 1.00% ปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งในบริการคลาวด์และอีคอมเมิร์ซช่วยสนับสนุนการไหลเข้าของเงินทุนสู่หุ้นเทคโนโลยีรายใหญ่.

• Google (GOOGL): $349.54 เพิ่มขึ้น 0.64% ความคาดหวังเกี่ยวกับการนำ AI มาใช้ในเชิงพาณิชย์และการสร้างรายได้จาก AI ยังคงดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งช่วยหนุนราคาหุ้นให้อยู่ใกล้ระดับ $350.

• เทสลา (TSLA): $364.27 ลดลง 0.53% มีการขายทำกำไรในระดับสูง ส่งผลให้หุ้นเข้าสู่ช่วงการรวมตัวแคบๆ ในระยะสั้น.

• แอปเปิล (AAPL): $336.13 ลดลง 0.26% ราคาหุ้นทรงตัวค่อนข้างคงที่ท่ามกลางความแตกต่างในกลุ่มบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ และยังคงทรงตัวอยู่ในระดับสูงต่อไป.

• อินเทล (INTC): $108.60 ลดลง 0.18% การหมุนเวียนภายในภาคอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ทำให้ราคาหุ้นเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ในระยะสั้น.

2. ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

• ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY): 100.218 ไม่เปลี่ยนแปลงในวันนี้ โดยมีการเคลื่อนไหว 0.00% เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐอยู่ในช่วงสังเกตการณ์เกี่ยวกับนโยบายการเงิน ผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐที่ทรงตัวจึงทำให้ดอลลาร์ซื้อขายอยู่เหนือระดับ 100 โดยสมดุลระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายเริ่มเท่าเทียมกันมากขึ้น.

• ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ: 1.14840 ลดลง 0.02% เนื่องจากโมเมนตัมการเติบโตทางเศรษฐกิจของยุโรปยังคงซบเซาและไม่มีปัจจัยกระตุ้นพื้นฐานที่สำคัญเกิดขึ้น อัตราแลกเปลี่ยนจึงยังคงทรงตัวอยู่ต่ำกว่า 1.1500 เล็กน้อย.

• ดอลลาร์สหรัฐ/เยน: 156.708 ลดลง 0.12% ความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นของธนาคารกลางญี่ปุ่น ประกอบกับการยุติการเก็งกำไรระยะสั้น (carry trades) ช่วยหนุนค่าเงินเยนที่ระดับประมาณ 157.

3. โลหะมีค่าและสินค้าโภคภัณฑ์

โลหะมีค่า

• ราคาทองคำ (XAUUSD): $4,366.41 ต่อออนซ์ ลดลง $11.98 หรือ 0.27% ในวันนี้ หลังจากปรับตัวสูงขึ้น ทองคำก็เผชิญกับแรงขายทำกำไรระยะสั้น แรงขายที่สูงขึ้น ประกอบกับการปรับฐานของอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง ทำให้ทองคำอยู่ในช่วงการปรับฐานทางเทคนิคเหนือ $4,350.

• ราคาสปอตเงิน (XAGUSD): $66.3920 ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 0.21% โดยได้รับการสนับสนุนจากทั้งความคาดหวังด้านอุปสงค์ภาคอุตสาหกรรมและลักษณะที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ทำให้เงินยังคงมีผลการดำเนินงานดีกว่าทองคำและยังคงอยู่ในรูปแบบการรวมตัวในระดับสูง.

สินค้าโภคภัณฑ์

• น้ำมันดิบ WTI (XTIUSD): $98.64 ต่อบาร์เรล ลดลง $1.38 หรือ 1.38% ในวันเดียวกัน ผลกระทบจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นต่อการบริโภคในภาคปลายน้ำเริ่มปรากฏชัดเจนมากขึ้น ในขณะที่ความคาดหวังเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานลดลงชั่วคราว ดังนั้น ราคาน้ำมันจึงปรับตัวลงในระยะสั้นก่อนที่จะเข้าใกล้ระดับ $100 ซึ่งเป็นระดับทางจิตวิทยา.

4. สินทรัพย์ดิจิทัลและพัฒนาการทางเศรษฐกิจมหภาค

• บิตคอยน์ (BTCUSD): $81,650 เพิ่มขึ้น 0.61% ในวันนี้ หลังจากที่ราคาปรับตัวลงก่อนหน้านี้ Bitcoin กำลังพยายามสร้างฐานรองรับ แรงซื้อที่แข็งแกร่งเกิดขึ้นรอบระดับ $80,000 ในขณะที่ตลาดโดยรวมยังคงอยู่ในช่วงสร้างฐาน.

• อีเธอร์เรียม (ETHUSD): $2,690.71 เพิ่มขึ้น 1.75% ในวันเดียวกัน Ethereum ทำผลงานได้ดีกว่าตลาดโดยรวม เนื่องจากความต้องการความเสี่ยงในสินทรัพย์คริปโตปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อย โดยเงินทุนเริ่มไหลเข้าสู่สินทรัพย์หลักที่ผสานรวมประโยชน์ใช้สอยของแพลตฟอร์มเข้ากับกิจกรรมบนบล็อกเชนที่แข็งแกร่ง.

5. หัวข้อที่เราจะพูดถึงในวันนี้

• คริสติน ลาการ์ด ประธานธนาคารกลางยุโรป จะกล่าวสุนทรพจน์

• นายทิฟฟ์ แม็คเล็ม ผู้ว่าการธนาคารกลางแคนาดา จะกล่าวสุนทรพจน์