Amillex Daily Market Commentary | Cooling Policy Expectations Push Gold Prices Back Up; Supply-Demand Uncertainties Stir Commodity Markets

เมื่อวันที่ 6 กรกฎาคม 2569 ตลาดการเงินโลกแสดงให้เห็นถึงรูปแบบที่ซับซ้อนและผสมผสานกันระหว่างการซื้อและขายในช่วงต้นของช่วงซื้อขายในเอเชียวันจันทร์ ราคาทองคำสปอตปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4,190 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากผลกระทบที่ล่าช้าของข้อมูลการจ้างงานมหภาคที่อ่อนแอลงเมื่อเร็ว ๆ นี้ การเติบโตที่ชะลอตัวได้ลดการคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในอนาคตอย่างมีนัยสำคัญ ในขณะที่การอ่อนค่าของดัชนีดอลลาร์สหรัฐและผลตอบแทนพันธบัตรของรัฐบาลสหรัฐฯ เป็นระยะ ๆ ได้ลดต้นทุนการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน ซึ่งเป็นการสนับสนุนพื้นฐานที่สำคัญสำหรับผู้ที่เชื่อมั่นในราคาทองคำ.

ในขณะเดียวกัน ตลาดพลังงานกำลังจับจ้องไปที่การเปลี่ยนแปลงนโยบายด้านอุปทานของสินค้าโภคภัณฑ์อย่างหนัก โดยได้รับอิทธิพลจากความคาดหวังเกี่ยวกับการเจรจาพหุภาคีระหว่างประเทศผู้ผลิตน้ำมันที่เกี่ยวข้อง ราคาน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ในปัจจุบันจึงผันผวนอยู่ในช่วงแคบๆ ประมาณ 68.38 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล แม้ว่าตลาดจะคาดหวังว่าการเจรจารอบนี้จะมุ่งเน้นไปที่ประเด็นหลัก เช่น การผ่อนคลายมาตรการคว่ำบาตรและการปรับโครงสร้างสินทรัพย์ แต่ข่าวลือเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงกำลังการผลิตก็กลับมาสร้างความไม่แน่นอนต่อสมดุลอุปสงค์และอุปทานในอนาคตอีกครั้ง ความไม่แน่นอนด้านอุปทานนี้ได้ลดทอนความระมัดระวังในตลาดน้ำมันลงไปบ้างแล้ว เมื่อมองไปข้างหน้า จนกว่าการเจรจาพหุภาคีที่สำคัญจะมีความชัดเจน การเปลี่ยนแปลงของราคาพรีเมียมในตลาดจะยังคงมีอิทธิพลต่อทิศทางระยะสั้นของสินทรัพย์สินค้าโภคภัณฑ์หลักต่อไป.

ผลการดำเนินงานของสินทรัพย์และการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

1. ตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกา

ดัชนีประสิทธิภาพ

ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJI)ปิดที่ 52,905.28 จุด ดัชนีพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่ง 595.06 จุดระหว่างวัน เพิ่มขึ้น 1.141% หลังจากที่ทรงตัวมาช่วงหนึ่ง ดัชนีดาวโจนส์ก็กลับมามีแรงผลักดันขาขึ้นอีกครั้ง หุ้นคุณค่าถ่วงน้ำหนักและกลุ่มอุตสาหกรรมตามวัฏจักรเศรษฐกิจแบบดั้งเดิมได้รับความนิยมจากนักลงทุน แสดงให้เห็นถึงความต้องการของนักลงทุนในระดับมหภาคที่ต้องการจัดสรรเงินทุนไปสู่สินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงที่มีเงินปันผลสูงและมีกระแสเงินสดที่มั่นคงในช่วงเวลาที่นโยบายมีความไม่แน่นอน.
ดัชนี S&P 500 (SP500)ปิดที่ 7.48K (ประมาณ 7,480 จุด) ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย 0.01 จุดระหว่างวัน ก่อนจะปิดแทบไม่เปลี่ยนแปลง ดัชนีเผชิญกับแรงขายอย่างชัดเจนที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยตลาดโดยรวมกำลังอยู่ในช่วงการต่อสู้ระหว่างการซื้อและการขายก่อนถึงระดับ 7,500 จุด ความแตกต่างอย่างมากในผลการดำเนินงานของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยียักษ์ใหญ่จำกัดการเพิ่มขึ้นโดยรวมของดัชนี.
ดัชนี Nasdaq 100 (NQ1)ปิดที่ 29,929.75 จุด พุ่งขึ้น 373.75 จุดระหว่างวัน คิดเป็นเพิ่มขึ้น 1.261 เท่าของ 3 พันล้านส่วน ความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องของสินทรัพย์โครงสร้างพื้นฐาน AI หลัก ประกอบกับการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งของผู้นำด้านเทคโนโลยีบางรายที่อยู่ในภาวะขายมากเกินไป สนับสนุนดัชนี Nasdaq ให้ผันผวนอยู่ในระดับสูงใกล้ระดับ 30,000 จุด.

จุดเด่นของหุ้น

แอปเปิล (AAPL)ปิดที่ $308.63 เพิ่มขึ้น $14.25 คิดเป็นกำไร 4.84% ท่ามกลางภาวะเศรษฐกิจมหภาคที่หุ้นเทคโนโลยีทั่วโลกกำลังมีการประเมินมูลค่าใหม่ แอปเปิลดึงดูดเงินทุนจำนวนมากให้เข้ามาลงทุน เนื่องจากผลการดำเนินงานด้านห่วงโซ่อุปทานที่แข็งแกร่งเมื่อเร็วๆ นี้ และเหตุผลในการลดต้นทุนและเพิ่มประสิทธิภาพในเทอร์มินัล AI ทำให้ราคาหุ้นสามารถทรงตัวอยู่เหนือระดับ $300 ได้สำเร็จ.
เทสลา (TSLA)ปิดที่ $393.45 ลดลง $31.85 ในระหว่างวัน คิดเป็นลดลง 7.49% ภายใต้สภาวะราคาที่ผันผวนจากความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยที่ล่าช้า และความไม่แน่นอนของนโยบายระดับโลกเกี่ยวกับรถยนต์ไฟฟ้า แรงกดดันด้านสภาพคล่องในหุ้นเติบโตที่มีมูลค่าสูงพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้ราคาหุ้นปรับตัวลงหลังจากเผชิญกับแนวต้านทางเทคนิคที่แข็งแกร่งเหนือ $400.
อินเทล (INTC)ปิดที่ $120.35 ลดลง 5.25% ความแตกต่างภายในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์นั้นเห็นได้ชัดเจนมาก การชะลอตัวของเทคโนโลยีการผลิตแบบดั้งเดิมและการฟื้นตัวของพีซีส่งผลให้สินทรัพย์ชิป AI ที่ไม่ใช่แกนหลักบางส่วนอยู่ภายใต้แรงกดดันท่ามกลางสภาพแวดล้อมมหภาคที่มีอัตราดอกเบี้ยสูง.
อเมซอน (AMZN)ปิดที่ $242.67 เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.40% รักษาระดับการรวมตัวในระดับสูงที่สอดคล้องกับตลาดโดยรวม โดยได้รับการสนับสนุนจากพื้นฐานธุรกิจคลาวด์.
กูเกิล (GOOGL)ปิดที่ $359.91 ลดลงเล็กน้อย 0.36% โดยมีแรงขายทำกำไรในระยะสั้นท่ามกลางแรงกดดันด้านกฎระเบียบและความคาดหวังเกี่ยวกับการแข่งขันด้านการค้นหาด้วย AI.

2. ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY)ปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 100.880 การเปลี่ยนแปลงระหว่างวันอยู่ที่ 0.00% (แทบไม่เปลี่ยนแปลง) ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐผันผวนในกรอบแคบๆ ต่ำกว่าระดับ 101 ตลาดกำลังคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะอยู่ในระดับค่อนข้างเป็นกลาง ความคาดหวังเรื่องอัตราเงินเฟ้อที่ค่อนข้างคงที่ช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์ แต่ยังขาดปัจจัยกระตุ้นที่ทรงพลังที่จะผลักดันอัตราแลกเปลี่ยนให้สูงขึ้นไปอีก.
ดอลลาร์สหรัฐ/เยน (USDJPY): ซื้อขายอยู่ที่ 161.555 ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย 0.11% ในระหว่างวัน แรงกดดันให้เงินเยนอ่อนค่าลงทวีความรุนแรงขึ้นอีกครั้ง โดยอัตราแลกเปลี่ยนเข้าใกล้ระดับ 162 แม้ว่าเจ้าหน้าที่ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นจะออกมาแทรกแซงด้วยวาจาอยู่บ่อยครั้ง แต่ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย USD/JPY ยังคงอยู่ในระดับสูงเป็นประวัติการณ์ ทำให้กิจกรรมการซื้อขายเงินเยนยังคงคึกคักและส่งผลให้เงินทุนไหลออกอย่างต่อเนื่อง.
ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ (ยูโรดอลลาร์สหรัฐ): ซื้อขายอยู่ที่ 1.14373 ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย 0.01% ในระหว่างวัน เงินยูโรทรงตัวอยู่ต่ำกว่าระดับ 1.15 ความอ่อนแอในปัจจัยพื้นฐานการเติบโตทางเศรษฐกิจหลักประจำปีภายในของยูโรโซนได้จำกัดโมเมนตัมการฟื้นตัวและพื้นที่การทะลุผ่านในช่วงที่ดอลลาร์สหรัฐเผชิญกับภาวะเงินเฟ้อและเศรษฐกิจชะงักงันเป็นระยะ.

3. โลหะมีค่าและสินค้าโภคภัณฑ์

โลหะมีค่า

ราคาทองคำสปอต (XAUUSD)ราคาทองคำยังคงทรงตัวอย่างแข็งแกร่งในระดับสูงสุด โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,175.93/ออนซ์ ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย $0.90 ในระหว่างวัน คิดเป็นกำไร 0.02% แม้ว่านโยบายอัตราดอกเบี้ยของเฟดจะลดความถี่ในการลดอัตราดอกเบี้ยลง แต่ความไม่แน่นอนของนโยบายโลกและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ได้ผลักดันให้เงินทุนเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัยในทองคำหลังจากมีการปรับฐานทางเทคนิค ทำให้ราคาทองคำยังคงอยู่ในช่วงขาขึ้นเหนือ $4,100.
ราคาสปอตเงิน (XAGUSD)ราคาซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $62.6230/ออนซ์ ปรับตัวขึ้น $0.22 ในระหว่างวัน คิดเป็นกำไร 0.35% โลหะเงินแสดงให้เห็นถึงแรงผลักดันสองด้าน คือ คุณสมบัติในการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยและความคาดหวังด้านอุปสงค์จากภาคอุตสาหกรรม ทำให้ยังคงความน่าสนใจในฐานะสินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูงนับตั้งแต่ต้นปี.

สินค้าโภคภัณฑ์

XTIUSD น้ำมันดิบ (WTI)ปัจจุบันราคาน้ำมันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 68.50 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ลดลง 0.61 ดอลลาร์สหรัฐในระหว่างวัน หรือลดลง 0.881 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากได้รับผลกระทบจากข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่ชะลอตัว เช่น ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิตทั่วโลก ทำให้เกิดความกังวลในตลาดเกี่ยวกับความต้องการน้ำมันดิบในระยะกลางถึงระยะยาว ราคาน้ำมันไม่สามารถทดสอบระดับแนวต้าน 70 ดอลลาร์สหรัฐได้ ส่งผลให้ความเชื่อมั่นในขาขึ้นในระยะสั้นลดลง และราคากลับเข้าสู่ช่วงการรวมตัวกัน.

4. สินทรัพย์คริปโตและพลวัตระดับมหภาค

บิตคอยน์ (BTCUSD): ปิดตลาดครั้งล่าสุดที่ประมาณ $63,672 ราคาปรับตัวขึ้นเล็กน้อย $85 ในระหว่างวัน คิดเป็นกำไร 0.13% หลังจากปรับฐานทางเทคนิคมาเป็นเวลานาน บิตคอยน์แสดงสัญญาณของการทรงตัวรอบระดับแนวรับสำคัญที่ $63,000–$64,000 เนื่องจากสภาพคล่องในตลาดมหภาคตึงตัวเป็นระยะ ความต้องการลงทุนในสินทรัพย์คริปโตจึงระมัดระวังมากขึ้นอย่างเห็นได้ชัด หลังจากที่ไม่สามารถทะลุระดับสูงสุดก่อนหน้านี้ได้.
อีเธอร์เรียม (ETHUSD): ราคาซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $1,791.06 เพิ่มขึ้น $6.86 ในระหว่างวัน คิดเป็นกำไร 0.38% ประสิทธิภาพของ ETH ในช่วงที่ผ่านมาค่อนข้างอ่อนแอกว่า BTC และสกุลเงินแข็งแบบดั้งเดิม (เช่น ทองคำ) ซึ่งสะท้อนให้เห็นว่า ภายใต้โครงสร้างตลาดที่ถูกครอบงำด้วยการต่อสู้ระยะยาว-ระยะสั้นในระดับมหภาค และความเชื่อมั่นในสินทรัพย์ปลอดภัย ผลตอบแทนส่วนเกินของสินทรัพย์ดิจิทัลได้ลดลงชั่วคราวไปสู่สินทรัพย์แบบดั้งเดิมที่มีความมั่นคงกว่า โดยปัจจุบัน ETH กำลังรวมตัวกับเงินทุนที่มีอยู่ต่ำกว่าระดับ $1,800.

5. โฟกัสวันนี้