Amillex Daily Market Commentary | Inflation Fears Resurge, Gold Pressured at Highs While Crude Oil Fluctuates Higher

เมื่อวันที่ 30 มิถุนายน 2569 ในช่วงต้นของการซื้อขายในตลาดเอเชียในวันอังคาร ตลาดสินทรัพย์หลากหลายประเภททั่วโลกแสดงแนวโน้มที่แตกต่างกันออกไป เนื่องจากการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานและความคาดหวังเงินเฟ้อที่สูงขึ้นอีกครั้ง ความไม่แน่นอนในสภาพแวดล้อมภายนอกได้เพิ่มความกังวลของตลาดเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นในอนาคตโดยตรง ซึ่งส่งผลให้ความคาดหวังเกี่ยวกับสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยสูงที่ยาวนานกลับมามีอิทธิพลอีกครั้ง เนื่องจากข้อจำกัดของแนวโน้มการเข้มงวดนโยบายการเงิน โมเมนตัมการฟื้นตัวของราคาทองคำจึงถูกกดดันอย่างมาก โดยการซื้อขายระหว่างวันอยู่ที่ประมาณ 1,020 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ แสดงให้เห็นถึงการเคลื่อนไหวในกรอบแคบโดยรวม.

ในทางตรงกันข้าม ตลาดพลังงานแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นที่แข็งแกร่งกว่า โดยได้รับการสนับสนุนจากราคาพรีเมียมของวัตถุดิบและห่วงโซ่อุปทานในรอบนี้ ด้วยแรงผลักดันจากความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการหยุดชะงักของอุปทานและการซื้อเพื่อเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย น้ำมันดิบ WTI จึงซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 70.23 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในขณะนี้ ปัจจุบัน นักลงทุนที่มองในแง่ดีกำลังเผชิญกับความขัดแย้งระหว่างราคาพรีเมียมของสินค้าโภคภัณฑ์และข้อจำกัดของอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่สูง จุดสนใจของตลาดในอนาคตจะอยู่ที่ความคืบหน้าของการฟื้นตัวของห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก หากแรงกดดันด้านอุปทานไม่คลี่คลายอย่างมีประสิทธิภาพ ราคาสินค้าโภคภัณฑ์อาจยังคงได้รับการสนับสนุนเชิงโครงสร้าง ในขณะที่ราคาทองคำจะต้องหาจุดสมดุลใหม่ท่ามกลางการต่อสู้ที่ผันผวนระหว่างความคาดหวังด้านเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น.

ผลการดำเนินงานของสินทรัพย์และการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

1. ตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกา

ดัชนีประสิทธิภาพ

ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJI): ปิดที่ 52,188.21 จุด เพิ่มขึ้น 307.03 จุด หรือ 0.59% ในระหว่างวัน ท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาค กองทุนต่างๆ ได้โยกย้ายไปลงทุนในหุ้นกลุ่มบลูชิปที่มีมูลค่าแบบดั้งเดิม ส่งผลให้ดัชนี Dow Jones ปรับตัวขึ้นเหนือระดับ 52,000 จุดอย่างมั่นคง.
ดัชนี S&P 500 (SP500): ปิดที่ประมาณ 7.35K (7,350 จุด) ลดลงเล็กน้อย 3.47 จุด หรือ 0.05% แรงซื้อและแรงขายปะทะกันใกล้ระดับสูงสุดในอดีต โดยตลาดโดยรวมผันผวนอยู่ในช่วงแคบๆ รอบเส้นทรงตัว เนื่องจากตลาดกำลังประเมินสภาพคล่องระหว่างไตรมาสและความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจมหภาค.
ดัชนี Nasdaq 100 (NQ1!) ปิดที่ 30,067.00 จุด เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 14.25 จุด หรือ 0.05% ในระหว่างวัน แม้ว่าสินทรัพย์หลักในกลุ่ม AI และเซมิคอนดักเตอร์จะแสดงความยืดหยุ่นบ้าง แต่ความแตกต่างภายในภาคส่วนต่างๆ ได้จำกัดการเพิ่มขึ้นของดัชนีเทคโนโลยี ทำให้ดัชนียังคงอยู่เหนือระดับ 30,000 ซึ่งเป็นระดับสำคัญทางจิตวิทยาสำหรับการฟื้นตัวทางเทคนิค.

จุดเด่นของหุ้น

เทสลา (TSLA): ราคาหุ้น Tesla พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว $411.84 หรือ 8.46% ในระหว่างวัน โดยได้รับแรงหนุนจากปัจจัยกระตุ้นเฉพาะในอุตสาหกรรมหรือพื้นฐานที่ดีกว่าที่คาดไว้ ทำให้ Tesla กลายเป็นจุดสนใจหลักของการซื้อขายในวันนี้ ดึงดูดแรงซื้ออย่างมหาศาล และสวนทางกับแนวโน้มด้วยการปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ.
Google (กูเกิล): ราคาหุ้นอยู่ที่ $353.65 เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจาก $16.26 หรือ 4.82% ความคาดหวังเกี่ยวกับการสร้างรายได้อย่างต่อเนื่องในโครงสร้างพื้นฐาน AI และธุรกิจคลาวด์ช่วยหนุนราคาหุ้นให้แตะระดับสูงสุดในรอบล่าสุด นำหน้าผลการดำเนินงานในกลุ่มบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยี.
อเมซอน (AMZN): ราคาอยู่ที่ $240.14 เพิ่มขึ้นจาก $7.45 หรือ 3.20% การใช้จ่ายของผู้บริโภคที่แข็งแกร่งและความคาดหวังในแง่ดีเกี่ยวกับการลงทุนด้านคลาวด์เป็นแรงผลักดันให้ราคาปรับตัวสูงขึ้น.
อินเทล (INTC): ราคาอยู่ที่ $131.72 เพิ่มขึ้น $3.40 หรือ 2.65% กลไกการปรับฐานมูลค่าในกลุ่มอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ยังคงเป็นแรงผลักดันให้เกิดการไหลเข้าของเงินทุน.
แอปเปิล (AAPL): ราคาปิดที่ $281.74 ลดลง $2.04 หรือ 0.72% ในระหว่างวัน ท่ามกลางการปรับตัวขึ้นของหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ตัวอื่นๆ แอปเปิลกลับมีผลการดำเนินงานค่อนข้างอ่อนแอ โดยมีนักลงทุนขายทำกำไรและปรับพอร์ตการลงทุนชั่วคราวในช่วงเปลี่ยนไตรมาส.

2. ตลาดฟอเร็กซ์

ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY): ปัจจุบันอยู่ที่ 101.185 ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย 0.074 จุด หรือ 0.07% ในระหว่างวัน ท่ามกลางสถานการณ์เศรษฐกิจมหภาคที่ไม่ชัดเจนเกี่ยวกับนโยบายการเงินของเฟด ประกอบกับความคาดหวังเรื่องอัตราเงินเฟ้อ ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐโดยทั่วไปยังคงแกว่งตัวในกรอบเหนือระดับ 101 โดยตลาดกำลังรอข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเพิ่มเติมในสัปดาห์นี้.
ดอลลาร์สหรัฐ/เยน (USDJPY): ปัจจุบันอยู่ที่ 161.954 ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย 0.010 หรือ 0.01% ในระหว่างวัน แรงกดดันจากการอ่อนค่าของเงินเยนยังไม่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ โดยอัตราแลกเปลี่ยนยังคงทรงตัวอยู่ใกล้ระดับ 162 แม้ว่าตลาดจะจับตาดูการแทรกแซงจากธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นอย่างใกล้ชิด แต่ความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่นยังคงจำกัดพื้นที่การฟื้นตัวของเงินเยน.
ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ (EURUSD): ปัจจุบันอยู่ที่ 1.14147 ลดลงเล็กน้อย 0.00091 หรือ 0.08% ในระหว่างวัน เนื่องจากโมเมนตัมการขยายตัวทางเศรษฐกิจภายในประเทศของยุโรปชะลอตัวลงเล็กน้อย ยูโรจึงขาดโมเมนตัมระยะยาวที่ยั่งยืนในการทะลุเหนือ 1.1400 ส่งผลให้สูญเสียกำไรเล็กน้อยไปพร้อมกับการผันผวนเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐ.

3. โลหะมีค่าและสินค้าโภคภัณฑ์

โลหะมีค่า

ราคาทองคำสปอต (XAUUSD): ราคาทองคำอยู่ที่ $4,005.76 ออนซ์ ลดลง $10.92 หรือ 0.27% ในระหว่างวัน หลังจากแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในรอบก่อนหน้า ราคาทองคำได้ปรับตัวลงในระดับสูงในวันนี้ ประกอบกับการที่ความเชื่อมั่นในสินทรัพย์ปลอดภัยเริ่มลดลง นักลงทุนขาขึ้นบางส่วนจึงเลือกที่จะขายทำกำไรเหนือระดับ $4,000 ซึ่งเป็นระดับที่ถือเป็นตัวเลขทางจิตวิทยา.
ราคาสปอตเงิน (XAGUSD): ราคาอยู่ที่ $58.08250/ออนซ์ ลดลง $0.22505 หรือ 0.39% ในระหว่างวัน เนื่องจากเป็นสินทรัพย์ที่มีความยืดหยุ่นสูง การลดลงของเงินจึงมากกว่าทองคำเล็กน้อย หลังจากที่ราคาได้ร่วงลงอย่างมากจากความเชื่อมั่นขาขึ้นก่อนหน้านี้ ปัจจุบันราคากำลังรวมตัวกันทางเทคนิคอยู่ที่ระดับ $58.

สินค้าโภคภัณฑ์

ราคาน้ำมันดิบ WTI (XTIUSD): ปัจจุบันอยู่ที่ $70.77/บาร์เรล ลดลง $0.13 หรือ 0.18% ในระหว่างวัน ท่ามกลางความผันผวนระหว่างความเสี่ยงด้านอุปทานที่อาจเกิดขึ้นและความคาดหวังด้านอุปสงค์มหภาคที่ชะลอตัว ราคาน้ำมันเข้าสู่รูปแบบทรงตัวหลังจากทะลุระดับแนวต้าน $70 ในคราวเดียว ความเชื่อมั่นในขาขึ้นในระยะสั้นลดลงบ้าง เนื่องจากตลาดกำลังประเมินความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ใหม่.

4. สินทรัพย์คริปโตและพลวัตระดับมหภาค

บิตคอยน์ (BTCUSD): ปิดตลาดที่ $59,784 ลดลง $380 หรือ 0.63% ในระหว่างวัน เนื่องจากเผชิญกับแรงต้านทางจิตวิทยาและทางเทคนิคที่ระดับประมาณ $60,000 ทำให้ BTC เกิดการปรับตัวลงอย่างมากเพื่อสร้างโมเมนตัม ความคาดหวังเกี่ยวกับการตึงตัวของสภาพคล่องในระดับมหภาคอย่างค่อยเป็นค่อยไป ประกอบกับแรงขายจากนักลงทุนที่ทำกำไรในระดับสูง ทำให้โมเมนตัมขาขึ้นในระยะสั้นถูกจำกัด.
อีเธอร์เรียม (ETHUSD): ราคาปิดล่าสุดอยู่ที่ 1,599.12 เพนนี ลดลง 11.50 เพนนี หรือ 0.711 เพนนี ในระหว่างวัน ETH ยังคงมีผลการดำเนินงานที่ค่อนข้างอ่อนแอ โดยระดับแนวรับสำคัญทางจิตวิทยาที่ 1,600 เพนนี กำลังเผชิญกับแรงกดดันจากการร่วงลง ภายใต้โครงสร้างราคาตลาดมหภาคในปัจจุบันที่มีความเสี่ยงต่ำ เงินทุนเพิ่มเติมสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลยังคงค่อนข้างหายาก และสภาพคล่องในตลาดส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมและหุ้นหลักของสหรัฐฯ.

5. หัวข้อสำคัญในวันนี้