11 มิถุนายน 2569 — ตลาดการเงินโลกยังคงอยู่ในภาวะตึงเครียดท่ามกลางความผันผวนอย่างรุนแรงที่เกิดจากความเสี่ยงด้านความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาค ในช่วงการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันพฤหัสบดี ราคาทองคำสปอตยังคงอ่อนตัวและผันผวนอย่างต่อเนื่อง โดยทดสอบระดับทางจิตวิทยาที่ 4,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ และแตะระดับต่ำสุดในรอบเกือบเจ็ดเดือน แม้ว่าสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกิดขึ้นอย่างกะทันหันจะทำให้ความคาดหวังเกี่ยวกับห่วงโซ่อุปทานพลังงานทั่วโลกตึงเครียดขึ้น แต่ความเสี่ยงดังกล่าวกลับไม่ก่อให้เกิดความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยตามปกติ ตรงกันข้าม กลับทำให้ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่พุ่งสูงขึ้น และแนวโน้มที่จะเกิดภาวะเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อ และอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นเวลานานทวีความรุนแรงขึ้น.

ราคาน้ำมันดิบ WTI พุ่งขึ้นมากกว่า 21,000 จุด ในระหว่างการซื้อขายช่วงเช้า ซึ่งได้รับผลกระทบโดยตรงจากสถานการณ์ภายนอก และปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้งไปอยู่ที่ประมาณ 92.25 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ประสิทธิภาพที่แข็งแกร่งของสินทรัพย์ด้านพลังงาน เช่น น้ำมันดิบ ยิ่งตอกย้ำความคาดหวังของตลาดว่าธนาคารกลางหลักๆ อาจคงอัตราดอกเบี้ยสูงไว้เป็นระยะเวลานาน เนื่องจากทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน จึงเผชิญกับแรงกดดันเพิ่มเติมจากต้นทุนการถือครองที่สูงขึ้น ปัจจุบันบรรยากาศของตลาดมีลักษณะของการแข่งขันระหว่างฝ่ายซื้อและฝ่ายขายที่รุนแรง นักลงทุนควรติดตามความเคลื่อนไหวของอุปสงค์และอุปทานสินค้าโภคภัณฑ์ ตลอดจนข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญอย่างใกล้ชิด โดยรวมแล้ว การจัดสรรสินทรัพย์ควรให้ความสำคัญกับการบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบและการปฏิบัติตามกฎระเบียบมากขึ้น.

ผลการดำเนินงานของตลาดและการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานในสินทรัพย์ประเภทต่างๆ

1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ

ดัชนีประสิทธิภาพ

• ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJI)ปิดที่ประมาณ 49,924.00 จุด ลดลง 953.10 จุดในระหว่างวัน คิดเป็นลดลง 1.871% เมื่อดัชนีเข้าใกล้ระดับสำคัญ 50,000 จุด แรงขายทางเทคนิคและการขายทำกำไรก็เกิดขึ้นอย่างรุนแรง หุ้นกลุ่มคุณค่าและกลุ่มอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ดั้งเดิมอ่อนตัวลงโดยรวม บ่งชี้ถึงการไหลออกของเงินทุนอย่างรวดเร็วจากภาคส่วนที่อ่อนไหวต่อวัฏจักรเศรษฐกิจ ท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคที่เพิ่มสูงขึ้น.
• ดัชนี S&P 500 (SP500): ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 7.39K (ใกล้ 7,390 จุด) ลดลง 19.08 จุด หรือ 0.26% ในวันนี้ เมื่อเทียบกับการลดลงอย่างมากของดัชนี Dow Jones การลดลงของดัชนี S&P 500 นั้นจำกัดอยู่ด้วยความแข็งแกร่งของผู้นำด้านเทคโนโลยีรายใหญ่หลายราย อย่างไรก็ตาม แนวโน้มโดยรวมยังคงเอียงลง โดยมีแนวต้านสำคัญเหนือระดับ 7,400 จุด.
• ดัชนี Nasdaq 100 (NQ1!)ดัชนี Nasdaq อยู่ที่ 28,386.50 จุด ลดลง 167.50 จุด หรือ 0.591% ของ 3 เดือน แม้ว่าหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่เน้นการเติบโตจะยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันจากความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่เปลี่ยนแปลงไป แต่ความแข็งแกร่งของสินทรัพย์หลักที่เกี่ยวข้องกับ AI และหุ้นขนาดใหญ่บางตัวช่วยให้ Nasdaq มีผลการดำเนินงานที่ดีกว่าภาคอุตสาหกรรมแบบดั้งเดิม แม้จะมีอุปสรรคด้านกฎระเบียบและเศรษฐกิจมหภาคก็ตาม.

หุ้นเด่น

• แอปเปิล (AAPL): ซื้อขายที่ราคา 291.58 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 1.03 จุด หรือ 0.351 พันล้านส่วนสามหลัก (TP3T) สวนทางกับแนวโน้มตลาดโดยรวม ท่ามกลางการลดลงอย่างกว้างขวางของหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่และการปรับฐานของตลาดอย่างมีนัยสำคัญ แอปเปิลแสดงให้เห็นถึงลักษณะการป้องกันที่แข็งแกร่ง เงินทุนยังคงกระจุกตัวอยู่ในผู้นำอุตสาหกรรมที่มีกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งและมีข้อได้เปรียบในการแข่งขันที่สำคัญในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจมหภาคมีความไม่แน่นอน.

2. ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

• ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY)ปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 100.001 ลดลง 0.082 จุด หรือ 0.08% ในระหว่างวัน ดัชนียังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ใกล้ระดับสำคัญที่ 100 แม้ว่าข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเมื่อเร็วๆ นี้จะบ่งชี้ว่าอัตราดอกเบี้ยอาจยังคงอยู่ในระดับสูงต่อไปอีกนาน แต่การแข่งขันด้านสภาพคล่องในหมู่สินทรัพย์หลักอื่นๆ ทั่วโลก และการกระจายเงินทุนที่ปลอดภัยไปยังสินทรัพย์หลายประเภท ส่งผลให้เกิดการรวมตัวกันอย่างต่อเนื่องรอบระดับสำคัญนี้.
• ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ: ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.1541 เพิ่มขึ้น 0.05% เงินยูโรยังคงทรงตัวอยู่ในช่วง 1.15–1.16 ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงเล็กน้อยทำให้เงินยูโรปรับตัวขึ้นได้เล็กน้อย อย่างไรก็ตาม ปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอในยูโรโซนยังคงจำกัดอัตราการขยายตัวขึ้น.
• ดอลลาร์สหรัฐ/เยน: ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 160.52 ลดลง 0.02% เงินเยนญี่ปุ่นยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันด้านการอ่อนค่า ขณะที่ผันผวนอยู่เหนือระดับ 160 แม้ว่าจะมีความคาดหวังว่าจะมีการแทรกแซงจากเจ้าหน้าที่ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นอย่างต่อเนื่อง แต่การซื้อขายแบบ Carry Trade ที่คึกคักซึ่งขับเคลื่อนโดยส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่นที่สำคัญ ยังคงกระตุ้นให้เกิดการไหลออกของเงินทุนและจำกัดศักยภาพในการฟื้นตัวของเงินเยน.

3. โลหะมีค่าและสินค้าโภคภัณฑ์

โลหะมีค่า

• ราคาทองคำสปอต (XAUUSD)ราคาทองคำซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4,067.77 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ลดลง 0.091% ในระยะยาว ทองคำยังคงอยู่ในช่วงการรวมตัวที่แข็งแกร่งเหนือระดับ 4,000 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งอยู่ในช่วงราคาสูงสุดในอดีต แรงซื้อและแรงขายยังคงต่อสู้กันใกล้กับขอบบนของช่องแนวโน้มขาขึ้นระยะยาว ราคาปัจจุบันสะท้อนให้เห็นถึงความพยายามของตลาดในการดูดซับความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น ในขณะที่ความพยายามของธนาคารกลางทั่วโลกในการลดการพึ่งพาดอลลาร์และความคาดหวังเงินเฟ้อระยะยาวยังคงให้การสนับสนุนพื้นฐานที่แข็งแกร่ง.
• ราคาสปอตเงิน (XAGUSD): ราคาซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 63.02 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ลดลง 0.68% ในระหว่างวัน หลังจากที่พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว ราคาสินเงินได้เข้าสู่ช่วงปรับฐานทางเทคนิคแล้ว ความผันผวนยังคงสูงกว่าทองคำ สะท้อนให้เห็นถึงแรงกดดันในการทำกำไรที่เพิ่มขึ้น ท่ามกลางความขัดแย้งระหว่างความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและความคาดหวังของความต้องการจากภาคอุตสาหกรรม.

สินค้าโภคภัณฑ์

• น้ำมันดิบ WTI (XTIUSD)ราคาน้ำมันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 93.00 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 0.381% ในตลาดพลังงาน ตลาดพลังงานยังคงแสดงความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และการคาดการณ์การหยุดชะงักของอุปทานได้ช่วยสร้างแนวรับทางเทคนิคที่มั่นคงเหนือระดับ 90 ดอลลาร์สหรัฐ ความเชื่อมั่นในทิศทางขาขึ้นในระยะสั้นได้รับการเสริมความแข็งแกร่งยิ่งขึ้นจากความคาดหวังด้านอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้น.

4. สินทรัพย์ดิจิทัลและการพัฒนาในระดับมหภาค

• บิตคอยน์ (BTCUSD)ปัจจุบัน Bitcoin ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 61,777 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 0.521% ในระหว่างวัน หลังจากช่วงที่มีการปรับฐานทางเทคนิคอย่างมาก Bitcoin แสดงสัญญาณของการทรงตัวใกล้ระดับ 60,000 ดอลลาร์สหรัฐ ในขณะที่สินทรัพย์เสี่ยงหลักๆ เช่น ดัชนีดาวโจนส์ ประสบกับการลดลงอย่างรวดเร็ว สภาพคล่องดิจิทัลบางส่วนแสดงพฤติกรรมราคาเชิงป้องกัน ซึ่งดูเหมือนว่าจะมีความเป็นอิสระจากตลาดหุ้นแบบดั้งเดิมมากขึ้นเรื่อยๆ.
• อีเธอร์เรียม (ETHUSD): ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1,628.74 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 0.54% ในระหว่างวัน ETH รักษาโครงสร้างราคาที่ค่อนข้างคงที่รอบระดับสำคัญ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไปของ Bitcoin ในสภาพแวดล้อมปัจจุบันของการปรับราคาตามสภาพคล่อง สินทรัพย์ดิจิทัลที่ทำหน้าที่เป็นโครงสร้างพื้นฐานสำหรับ Web3 กำลังค่อยๆ แสวงหาสมดุลพื้นฐานในระยะกลาง ในขณะที่แข่งขันกับ "สินทรัพย์ที่จับต้องได้" แบบดั้งเดิม เช่น ทองคำและน้ำมันดิบ เพื่อดึงดูดกระแสเงินทุน.

5. หัวข้อที่เราจะพูดถึงในวันนี้

• อัตราดอกเบี้ยรีไฟแนนซ์หลักของธนาคารกลางยุโรป (ECB)
• แถลงการณ์นโยบายการเงินของธนาคารกลางยุโรป (ECB)
• ดัชนีราคาผู้ผลิตหลักของสหรัฐฯ (US Core PPI MoM) (พฤษภาคม)
• ดัชนีราคาผู้ผลิตของสหรัฐฯ (เดือนต่อเดือน พฤษภาคม)
• จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสหรัฐฯ สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 6 มิถุนายน
• การแถลงข่าวของธนาคารกลางยุโรป (ECB)