ในช่วงตลาดเอเชียของวันพฤหัสบดี (26 กุมภาพันธ์ ตามเวลาปักกิ่ง) ราคาทองคำซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $5,175 ต่อออนซ์ หลังจากที่ปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในวันพุธ การปรับตัวขึ้นดังกล่าวได้รับแรงหนุนจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่เพิ่มขึ้น ท่ามกลางมาตรการภาษีของสหรัฐฯ ที่กระตุ้นความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ และความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองที่ทวีความรุนแรงขึ้นก่อนการเจรจานิวเคลียร์รอบที่สามระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน. 

ราคาน้ำมันดิบ WTI ซื้อขายใกล้ระดับ $65.65 ต่อบาร์เรล ในช่วงต้นของตลาดเอเชีย ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงในวันพุธ หลังจากปริมาณสำรองน้ำมันดิบของสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้นเกินความคาดหมาย อย่างไรก็ตาม ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ดำเนินอยู่ช่วยจำกัดแรงกดดันด้านลบต่อราคาน้ำมัน. 

ภาพรวมผลการดำเนินงานของสินทรัพย์และปัจจัยพื้นฐาน 

ตลาดหุ้น 

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องในวันพุธ โดยมีหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีเป็นตัวนำ ดัชนีหลักทั้งสามดัชนีแตะระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์: 

• ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์: +0.63% 
• ดัชนี S&P 500: +0.81% 
• ดัชนี Nasdaq Composite: +1.26% 

การปรับตัวขึ้นของตลาดส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ เนื่องจากความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับความเสี่ยงที่เกิดจากปัญญาประดิษฐ์ (AI) ลดลง ส่งผลให้ความเชื่อมั่นของตลาดโดยรวมดีขึ้น. 

Nvidia รายงานว่า รายได้ไตรมาส 4 อยู่ที่ 68.13 พันล้านหยวน, เกินความคาดหมายของนักวิเคราะห์ ราคาหุ้นพุ่งขึ้นประมาณ 3% ในช่วงหลังปิดตลาด ส่งผลให้ดัชนี Philadelphia Semiconductor Index ปรับตัวขึ้น 1.6% ก่อนการประกาศผลประกอบการ นอกจากนี้ กลุ่มอุตสาหกรรมซอฟต์แวร์และบริการของ S&P ที่ก่อนหน้านี้อ่อนแอ ก็ฟื้นตัวอย่างรวดเร็วถึง 2.9% เช่นกัน. 

ในทางกลับกัน หุ้นของ Lowe's ฉุดหุ้นกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ลงเนื่องจากแนวโน้มรายได้ที่ไม่สดใส ขณะที่ GoDaddy ร่วงลง 14.3% นักลงทุนกำลังจับตาผลประกอบการที่จะมาถึงของ Salesforce, Intuit และ Snowflake อย่างใกล้ชิด เพื่อประเมินความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาด. 

ตลาดทองคำ 

กุหลาบสีทองจุด 1.1% ถึง $5,202.28 ต่อออนซ์ เมื่อวันพุธ การเคลื่อนไหวครั้งนี้ได้รับการสนับสนุนหลักจาก: 

• สหรัฐฯ กำหนดภาษีชั่วคราว 10% สำหรับสินค้าจากทั่วโลก โดยอยู่ระหว่างการพิจารณาปรับเพิ่มอัตราภาษีในอนาคต 
• ความไม่แน่นอนที่เพิ่มสูงขึ้นก่อนการเจรจานิวเคลียร์รอบที่สามระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน 

โลหะมีค่าอื่นๆ ก็ปรับตัวสูงขึ้นเช่นกัน: 

• เงิน เพิ่มขึ้น 3.9% แตะระดับสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ 
• แพลทินัม ราคาพุ่งขึ้น 7.1% แตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 29 มกราคม 

จากข้อมูลของ Bank of America แม้ว่ากระแสการลงทุนในทองคำจะชะลอตัวลง และอาจอ่อนตัวลงตามฤดูกาลในช่วงฤดูใบไม้ผลิ แต่ความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับภาษีนำเข้าอาจทำให้ระยะเวลาการปรับฐานสั้นลง ธนาคารคาดการณ์ว่าราคาทองคำอาจสูงกว่าระดับปัจจุบัน $6,000 ภายใน 12 เดือนข้างหน้า. 

ตลาดน้ำมัน 

ราคาน้ำมันมีการเคลื่อนไหวที่แตกต่างกันในวันพุธ: 

• น้ำมันดิบเบรนท์ ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ที่ $70.85 ต่อบาร์เรล 
• น้ำมันดิบ WTI ราคาลดลงมาปิดที่ $65.42 ต่อบาร์เรล 

สำนักงานข้อมูลพลังงานแห่งสหรัฐอเมริกา (EIA) รายงานว่าปริมาณสำรองน้ำมันดิบเพิ่มขึ้นอย่างมาก 16 ล้านบาร์เรล สัปดาห์ที่แล้ว ปริมาณน้ำมันดิบเพิ่มขึ้นสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.5 ล้านบาร์เรลอย่างมาก การเพิ่มขึ้นดังกล่าวเป็นผลมาจากอัตราการใช้กำลังการผลิตของโรงกลั่นที่ลดลงและการนำเข้าที่เพิ่มขึ้น. 

อย่างไรก็ตาม การเพิ่มกำลังทหารของสหรัฐฯ ในตะวันออกกลางเพื่อกดดันอิหร่านได้ก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่จะเกิดการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทาน ซึ่งส่งผลให้ผลกระทบเชิงลบจากข้อมูลสินค้าคงคลังลดลง. 

ในขณะเดียวกัน: 

• ซาอุดีอาระเบียได้เริ่มเพิ่มการส่งออกในระยะสั้นเพื่อชดเชยความเสี่ยงด้านอุปทานที่อาจเกิดขึ้น 
• กลุ่มผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ของ OPEC+ กำลังพิจารณาเพิ่มปริมาณการผลิตเล็กน้อยในเดือนเมษายน 
• ตลาดกำลังจับตาดูการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่เจนีวาอย่างใกล้ชิด รวมถึงการประชุม OPEC+ ในวันที่ 1 มีนาคมด้วย 

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ 

ค่าเงินเยนของญี่ปุ่นอ่อนค่าลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ 156.44 ต่อดอลลาร์ หลังจากที่ญี่ปุ่นแต่งตั้งนักวิชาการที่สนับสนุนการกระตุ้นเศรษฐกิจสองคนเข้าสู่คณะกรรมการนโยบายของธนาคารกลาง การเคลื่อนไหวนี้ทำให้เกิดความกังวลว่าอัตราการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอาจชะลอตัวลง รายงานที่ระบุว่านายกรัฐมนตรีซานาเอะ ทาคาอิจิ มีข้อสงสัยเกี่ยวกับการเข้มงวดนโยบายการเงินเพิ่มเติม ก็ส่งผลให้ค่าเงินเยนได้รับแรงกดดันเช่นกัน. 

เดอะ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ราคาลดลง 0.2% เหลือ 97.69 เนื่องจากตลาดประเมินผลกระทบของนโยบายภาษีใหม่ภายหลังคำตัดสินของศาลฎีกาที่ยกเลิกมาตรการภาษีฉุกเฉิน. 

ค่าเงินยูโรเพิ่มขึ้น 0.3% เป็น $1.1806, เนื่องจากนักลงทุนต่างพิจารณาความไม่แน่นอนของนโยบายการค้าสหรัฐฯ ควบคู่ไปกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) และธนาคารกลางยุโรป (ECB) คาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงอย่างน้อยจนถึงเดือนมิถุนายน ขณะที่ ECB อาจคงอัตราดอกเบี้ยไว้ตลอดปี 2026. 

ดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้น 0.96% เป็น $0.7123 หลังจากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อภายในประเทศที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ นักลงทุนยังจับตาดูความคืบหน้าในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านด้วย.