В начале азиатской торговой сессии в среду, 15 июля 2026 года, спотовое золото торговалось около 1049 000 000 долларов за унцию. Данные по индексу потребительских цен США за июнь оказались слабее ожиданий. Широкомасштабное снижение инфляции быстро ослабило рыночные ожидания повышения процентной ставки Федеральной резервной системой в июле, что привело к падению индекса доллара США и росту цен на золото более чем на 11 000 000 долларов во вторник. Хотя чрезмерно завышенные ожидания ужесточения денежно-кредитной политики были пересмотрены, в настоящее время золото демонстрирует техническое восстановление после коррекции. Учитывая, что ФРС сохраняет низкие целевые показатели инфляции, а инерция в сфере основных услуг остается, дальнейший рост цен на золото будет зависеть от предстоящих данных по рынку труда и сигналов о будущей траектории процентных ставок.
Что касается нефти, то в настоящее время нефть марки WTI торгуется около 79,73/барр., после кратковременного достижения месячного максимума в 81,27/барр. во время сессии во вторник. Хотя локальная геополитическая неопределенность вновь усилила опасения по поводу предложения, снижение премий за риск на ключевых судоходных маршрутах успокоило рыночные настроения, ограничив дальнейший рост цен. Взаимосвязанные геополитические факторы и макроэкономические настроения привели к противостоянию на энергетических рынках между “опасениями по поводу предложения” и “снижением спроса на нефть как на актив-убежище”. В краткосрочной перспективе цены на нефть, вероятно, останутся в волатильной консолидации вокруг эталонного уровня $80.
Анализ эффективности активов и фундаментальный анализ
1. Фондовый рынок США
Показатели индекса
• Промышленный индекс Доу-Джонса (DJI): Индекс закрылся на отметке 52 513,24, немного поднявшись на 8,98 пункта (0,021 TP3T). Торговля велась в узком диапазоне выше 52 500 пунктов, наблюдалась осторожность; традиционные лидеры рынка оставались в основном спокойными.
• Индекс S&P 500 (SP500): Закрытие на отметке 7,52 тыс. (~7520 пунктов), снижение на 60,05 пункта (-0,79%). Индекс S&P снизился под давлением после предыдущего ралли, при этом наблюдалось расширение расхождений между участниками рынка, поскольку инвесторы фиксировали прибыль на фоне растущей макроэкономической неопределенности.
• Индекс Nasdaq 100 (NQ1)Закрытие торгов состоялось на отметке 29 843,25, рост на 53,00 пункта (0,181 TP3T). Технологический сектор продемонстрировал небольшой отскок, несмотря на неоднозначные результаты ключевых компаний с мегакапитализацией, что свидетельствует о сохраняющейся устойчивости.
Акции на рынке
• Tesla (TSLA): Закрыто в 396.18,up1.42 (0.36%).
• Apple (AAPL): Закрыто в 314.86,down2,45 (-0,77%). Под давлением общей распродажи акций технологического сектора и фиксации прибыли на более высоких уровнях, акции консолидировались вблизи отметки $315.
• Intel (INTC)Закрыто в 107.76,jumpвg4,64 (4,50%). Благодаря сильным фундаментальным факторам в цепочках поставок микросхем/компьютерных систем и отраслевым катализаторам, акции продемонстрировали независимый бычий рост.
• Amazon (AMZN)Закрыто в 247.49,upslighтлyby0.18 (0.07%).
• Google (GOOGL)Закрыто в 359.51,up7,00 (1,99%). Превзошли показатели рынка в целом, чему способствовали коммерциализация ИИ и фундаментальные факторы развития облачных вычислений.
2. Валютный рынок
• Индекс доллара США (DXY)Индекс составляет 100,882, снизившись на 0,058 (-0,06%). Он колебался около отметки 100,8, поскольку рынок воспринимал пересмотренные ожидания по процентным ставкам и обновления политики, а общее настроение на рынке оставалось настороженным.
• EUR/USDКурс евро составляет 1,14267, немного повысившись на 0,00060 (0,05%). Евро продемонстрировал небольшой отскок вслед за незначительным падением доллара, хотя возможности для роста по-прежнему ограничены слабой экономической динамикой в Европе.
• USD/JPY: Курс составляет 162,234, немного снизившись на 0,034 (-0,02%). Йена консолидировалась вблизи высоких уровней, превысив ключевую отметку 162. Поскольку разница в доходности между США и Японией близка к историческим максимумам, динамика операций кэрри-трейд продолжает противоречить ожиданиям интервенции Банка Японии.
3. Драгоценные металлы и сырьевые товары
Драгоценные металлы
• Цена на спотовое золото (XAUUSD): Торговля по цене ~4,052.71/унции,downslighтлyby0,29 (-0,01%). Золото сохранило высокий уровень консолидации выше $4050. Несмотря на незначительный краткосрочный отток средств из активов-убежищ, долгосрочная бычья структура остается неизменной, чему способствуют неопределенность макроэкономической политики и антиинфляционные призывы.
• Цена на серебро (XAGUSD): Торговля на 58.7735/унции,up0,07650 (0,13%). Серебро продолжило сильную боковую консолидацию, поддерживаемую сочетанием фундаментальных факторов спроса в промышленности и покупкой активов-убежищ.
Товары
• Сырая нефть (XTIUSD)Торговля на 80.21/ббl,реboundвgstроnglyby0,28 (0,351 TP3T). Цены на нефть оставались выше 1 TP4T80, чему способствовал рост краткосрочных бычьих настроений в связи с потенциальными перебоями в поставках, вызванными событиями на Ближнем Востоке и геополитической напряженностью.
4. Криптовалюты и макроэкономическая динамика
• Биткоин (BTCUSD)Торгуется по цене ~64,877,down99 (-0.15%). BTC прошел техническую консолидацию после столкновения с сопротивлением вблизи максимумов, поскольку возникло давление фиксации прибыли, а высокорисковые активы столкнулись с временными трудностями.
• Эфириум (ETHUSD)Торгуется по цене ~1,886.04,down4,59 (-0,24%). ETH продемонстрировал слабую динамику цены, временно потеряв популярность по сравнению с традиционными твердыми валютами и защитными активами в условиях снижения рыночного риска и перебалансировки ликвидности.
5. Ключевые события сегодняшнего дня
• Выступление управляющего Банка Англии Эндрю Бейли
• Базовый индекс PPI в США (по месяцам)
• Индекс цен производителей США (по месяцам)
• Отчет Банка Канады о денежно-кредитной политике
• Решение Банка Канады по процентной ставке
• Ставка овернайт Банка Канады
• Председатель Федеральной резервной системы Кевин Уорш дает показания перед Конгрессом
• Пресс-конференция Банка Канады
