29 сентября 2026 года мировые финансовые рынки вновь погрузились в масштабную турбулентность. В понедельник (28 сентября) спотовая цена на золото резко упала почти на 41 трлн 3 000 рупий за один день, достигнув внутридневного минимума около 1 трлн 4 110 000 рупий за унцию (более чем за семь недель), а затем восстановилась до уровня около 1 трлн 4 128,20 рупий за унцию в начале азиатской торговой сессии сегодня. Главной причиной этого резкого падения стал растущий риск судоходства в Ормузском проливе, который привел к резкому росту цен на нефть выше 1 трлн 4 123 000 рупий за баррель, полностью спровоцировав опасения рынка по поводу второй волны инфляции. По мере роста доходности казначейских облигаций США и подъема индекса доллара США до двухмесячного максимума рынок резко снизил ожидания снижения процентных ставок. Капитал переключился на ликвидацию не приносящего дохода золота, что вызвало серьезную корректировку на рынке драгоценных металлов. В дальнейшем рынок будет внимательно следить за ходом американо-иранских переговоров и ключевыми экономическими показателями США. Несмотря на активное посредничество Катара, сохраняются разногласия по планам открытия пролива, что оставляет геополитические риски нерешенными. Если переговоры зайдут в тупик или данные по инфляции еще больше усилят необходимость ужесточения денежно-кредитной политики, цены на золото могут столкнуться с дальнейшим снижением в краткосрочной перспективе. И наоборот, если дипломатические прорывы ослабят давление на цены на нефть, золото может стабилизироваться технически вблизи ключевых уровней поддержки.
Анализ эффективности и фундаментальных показателей рынка различных активов
1. Фондовый рынок США
Показатели индекса
• Промышленный индекс Доу-Джонса (DJI): Индекс снизился до 51 487,16 пунктов, что на 347,01 пункта или 0,671 TP3T внутридневной динамики. Индекс столкнулся с сопротивлением и откатился выше 51 500 пунктов. Опасения по поводу “более высоких и длительных” процентных ставок и рисков замедления экономического роста привели к фиксации прибыли в традиционных промышленных и циклических компаниях.
• Индекс S&P 500 (SP500): Индекс снизился до 7689,43 пункта, что на 5,57 пункта или 0,071 TP3T внутридневной динамики. Он консолидировался в узком диапазоне на высоких уровнях около отметки 7700, демонстрируя сбалансированную борьбу быков и медведей на фоне дивергенции в технологическом секторе и спроса на защитные активы.
• Индекс Nasdaq 100 (NQ1!): Цена акций снизилась до 30 548,75 пунктов, что на 17,50 пунктов или 0,061 TP3T ниже. Хотя высокие оценки вызвали некоторую осторожность, долгосрочная фундаментальная устойчивость цепочки поставок ИИ и основных технологических активов обеспечила поддержку на уровне дна.
Основные показатели акций
• Tesla (TSLA): Акции упали на 3,941 трлн рупий ($357,45) до $357,45. Значительное снижение цены отражает недавнее изменение рыночной конъюнктуры в связи с замедлением роста высокорентабельных направлений бизнеса и усилением конкуренции в отрасли.
• Intel (INTC): При показателе $116,03, снижение составило значительные 5,67%. Основной причиной падения в секторе микросхем стало изменение рыночной конъюнктуры в отношении капитальных затрат на полупроводниковый цикл и краткосрочной прибыльности в обрабатывающей промышленности.
• Amazon (AMZN): Акции упали на 1,411 трлн. за 4 трлн.246,15, снизившись на 1,411 трлн.3 трлн. Высокое давление со стороны базового периода в секторах облачных вычислений и розничной торговли побудило инвесторов зафиксировать прибыль на недавних максимумах.
• Apple (AAPL): При показателе $338,40, незначительное снижение на 0,78%.
•Alphabet/Google (GOOGL): При цене $342,75, незначительное снижение на 0,34%. Относительная устойчивость, сильные фундаментальные показатели денежного потока и продолжающаяся коммерциализация ИИ продолжают поддерживать премиальный уровень компании.
2. Валютный рынок
• Индекс доллара США (DXY): На отметке 101,245, внутридневной рост на 0,071 TP3T. Путь ФРС к перебалансировке политики по-прежнему ограничен устойчивыми данными по инфляции, что приводит к достижению долларом минимума и консолидации выше 101, при этом защитные факторы оказывают лишь незначительную поддержку.
• USD/JPY: На отметке 157,456, незначительное повышение на 0,051 TP3T. Разрыв в доходности между США и Японией остается значительным, а потоки операций кэрри-трейд продолжают оказывать давление на иену. Хотя ожидания потенциальных корректировок политики Банка Японии ограничили возможности снижения, пара консолидировалась вблизи высоких уровней около 157,50.
• EUR/USD: На отметке 1,13651, незначительное снижение на 0,05%. Слабые макроэкономические данные по Европе и слабые прогнозы индексов PMI оказали давление на динамику восстановления евро, удерживая цены в районе 1,1360.
3. Драгоценные металлы и сырьевые товары
Драгоценные металлы
• Цена на спотовое золото (XAUUSD): Цена золота составляла около $4120,55/унция, что на $5,565 или 0,14% выше внутридневной цены. Золото оставалось выше $4100/унция. Глобальная геополитическая неопределенность, структурные покупки центральных банков и хеджирование от долгосрочных макроэкономических рисков, связанных с долгом, в совокупности повысили премию золота за защиту от инфляции как безрискового актива-убежища.
• Цена на серебро (XAGUSD): Цена на серебро составила $60,6710/унция, немного повысившись на 0,05%. Благодаря устойчивому спросу на солнечную энергию и в промышленном секторе, серебро консолидировалось на повышенных уровнях после пробития отметки $60.
Товары
• Нефть (XTIUSD): Цена на нефть составила $95,76/баррель, снизившись на $0,44 или 0,46% внутридневной торговли. Небольшое снижение цены в диапазоне $95. Предложение оставалось ограниченным из-за контроля добычи со стороны ОПЕК+ и геополитической напряженности на Ближнем Востоке, но высокие мировые процентные ставки, оказывающие давление на долгосрочный спрос на энергоносители, привели к сильной двусторонней волатильности.
4. Криптовалюты и макроэкономическая динамика
• Биткоин (BTCUSD): На отметке $84 336, снижение на 0,03% внутри дня. После быстрого отскока BTC вошел в фазу технической консолидации в диапазоне $83 000–$84 000, при этом рынок ожидает дальнейшей ясности в отношении макроэкономических показателей ликвидности и указаний регулирующих органов.
• Эфириум (ETHUSD): Цена составила $2 686,01, снизившись на 0,05%. Торги проходили в соответствии с общей рыночной конъюнктурой, активность в блокчейне и доходность от стейкинга колебались в умеренном диапазоне на фоне нейтрального макроэкономического отношения к риску.
5. Ключевые события сегодняшнего дня
• Официальная процентная ставка Резервного банка Австралии (RBA)
• Заявление Резервного банка Австралии о денежно-кредитной политике
• Пресс-конференция Резервного банка Австралии
• Речь президента ЕЦБ Кристин Лагард
• Ежемесячный ВВП Канады
• Индекс потребительского доверия CB США
• Вакансии в US JOLTs
