Amillex Daily Market Commentary | US–Iran Talks Stall, Rising Geopolitical Tensions, Gold and Oil Markets Open with Sharp Volatility

13 апреля 2026 года, в начале азиатской торговой сессии, финансовые рынки пережили значительную волатильность, поскольку внешние переговоры не привели к соглашению. В прошлую субботу обе стороны зашли в тупик по ключевым вопросам, таким как морские перевозки, энергетические соглашения и продажа активов, что привело к быстрой эскалации локальной напряженности. Введение США портовых ограничений и резкие заявления привели к тому, что настроения в пользу «безопасного убежища» переплелись с опасениями по поводу предложения. В результате международные цены на нефть открылись с гэпом вверх, при этом американская нефть подскочила на 81 трлн долларов внутри дня и ненадолго пробила уровень 105,50 за баррель (1 трлн долларов 400 долларов). В настоящее время рынок внимательно следит за силой поддержки на уровне 105. Если трения продолжатся, премия за энергетический риск может продолжить подталкивать цены на нефть вверх.

В то же время рынок золота продемонстрировал парадоксальное движение: спотовое золото на открытии упало более чем на 21 трлн триллионов на унцию, торгуясь около 1 трлн четыреллионов на унцию (4652 трлн за унцию). Основная причина этой корректировки заключается в том, что возобновление геополитической напряженности ослабило ожидания снижения процентных ставок. Поскольку резкий рост цен на энергоносители может спровоцировать возобновление инфляции, вероятность того, что Федеральная резервная система сохранит ставки без изменений в апреле, выросла до 98,41 трлн триллионов на унцию, а потенциальное повышение реальных процентных ставок оказывает краткосрочное давление на цены золота. В настоящее время золото находится в фазе технической коррекции, и инвесторам следует с осторожностью относиться к изменению рыночной логики с “ориентированной на активы-убежища” на “ориентированную на подавление процентных ставок”, что может привести к давлению со стороны продавцов. Инвесторам необходимо внимательно следить за дальнейшими событиями, поскольку это, скорее всего, станет ключевым фактором для ценообразования глобальных активов на этой неделе.

Анализ рыночной динамики и фундаментальный анализ

1. Фондовый рынок США

Показатели индекса

Индекс Доу-Джонса (DJI)Индекс составил 47 916,57 пунктов. Снижение на 269,23 пункта, падение на 0,561 TP3T. Индекс незначительно колебался ниже уровня 48 000, что отражает ослабление импульса традиционных акций крупных компаний как защитного актива, и четкую оборонительную позицию фондов после продолжительной волатильности.
Индекс S&P 500 (SP500)Индекс составил 6748,22 пункта. Снижение на 81,83 пункта, падение на 1,201 TP3T. Индекс значительно откатился от исторических максимумов, поскольку рынок учитывает долгосрочные опасения по поводу процентных ставок, вызванные устойчивой инфляцией, а фонды перенаправляют средства из секторов с высоким потенциалом роста в защитные или стабильные секторы с денежным потоком.
Индекс Nasdaq 100 (NQ1!)Цена акций составила 24 968,00. Резкое падение на 313,25 пункта, снижение на 1,241 TP3T. Акции роста с высокой оценкой находятся под сильным давлением на фоне ожиданий ужесточения ликвидности, при этом давление технической коррекции продолжает ослабевать.

Основные показатели акций

Расхождение между акциями крупных технологических компаний: несмотря на общее снижение рынка, акции Tesla (TSLA) выросли на 0,961 трлн рупий, а акции Amazon (AMZN) — на 2,021 трлн рупий, что свидетельствует об устойчивости основных потребительских активов и активов инфраструктуры ИИ. В отличие от них, акции Google (GOOG) и Apple (AAPL) показали слабые результаты, поскольку рынок по-прежнему неопределен в отношении масштабного регулирования и циклов развития аппаратного обеспечения.

2. Валютный рынок

Индекс доллара США (DXY)В настоящее время около 99,129. Рост на 0,441 TP3T. Доллар США демонстрирует явные признаки защитного актива и логику “возврата к дифференциалу процентных ставок”. Под влиянием неприятия риска доллар вернулся к уровню 99, отражая более высокую рыночную оценку длительного периода высоких процентных ставок Федеральной резервной системы.
EUR/USD (EURUSD)Курс евро составил 1,16716. Снижение на 0,451 TP3T. Под давлением более слабых экономических данных еврозоны и укрепления доллара евро частично утратил ранее достигнутый рост и в настоящее время колеблется ниже уровня 1,17.
USD/JPY (USDJPY)Курс составил 159,740. Рост на 0,291 TP3T. Давление девальвации иены снова приближается к ключевому порогу в 160. Несмотря на ожидания устных интервенций, операции кэрри-трейд остаются активными до тех пор, пока разница в процентных ставках между США и Японией существенно не сократится.

3. Драгоценные металлы и сырьевые товары

Драгоценные металлы

Спотовое золото (XAUUSD)Цена составляла около $4665,88 за унцию. Внутридневное снижение на $83,80, падение на 1,76%. Хотя золото остается в диапазоне исторического максимума, наблюдалась явная коррекция из-за восстановления доллара США и фиксации прибыли, отражающей защитную переориентацию после неудачной попытки пробить уровень 4700.
Спотовое серебро (XAGUSD)Цена составила 73,704 трлн рупий за унцию (1 трлн 4 трлн рупий). Снижение на 2,931 трлн 3 трлн рупий. Волатильность серебра значительно превышает волатильность золота, что обусловлено не только общей коррекцией цен на драгоценные металлы, но и пересмотром в сторону понижения прогнозов промышленного спроса.

Товары

Сырая нефть (XTIUSD)Цена составила 104,93 трлн рупий за баррель (по данным отчета). Резкий рост с увеличением на 9,631 трлн рупий за баррель. Цены на нефть пробили психологический уровень сопротивления в 100 трлн рупий за баррель (по данным отчета), в основном из-за эскалации напряженности на Ближнем Востоке и потенциальных перебоев в поставках. Быстрое увеличение геополитической премии за риск сделало нефть одним из наиболее эффективных активов-убежищ в течение дня.

4. Криптоактивы и макродинамика

Биткоин (BTCUSD)Сообщается о достижении отметки $70 652. Небольшое снижение на 0,13%. На фоне резкой волатильности на традиционных рынках BTC остается относительно стабильным и в настоящее время проходит техническую консолидацию в районе уровня $70 000.
Эфириум (ETHUSD)Сообщается о цене $2,188,75. Снижение на 0,14%. ETH продолжает двигаться в ограниченном диапазоне, поскольку рынок ожидает более четких указаний от фундаментальных факторов в блокчейне и макроэкономической ликвидности, и пока не демонстрирует независимой динамики за пределами более широкого рынка.

5. Сегодняшняя тема