21 de octubre de 2025 — Ayer, las bolsas mundiales avanzaron gracias al repunte del apetito por el riesgo, liderado por las acciones tecnológicas estadounidenses. El Nasdaq 100 subió más de 1%, con Apple alcanzando un máximo histórico. El índice Nikkei 225 de Japón superó la marca de los 49.000 puntos por primera vez, mientras que el yen se debilitó hasta 151 por dólar. El oro al contado repuntó hasta $4.350 por onza, y el Bitcoin ganó más de 4%. El petróleo fue el único rezagado, con el crudo WTI cayendo por debajo de $56 por barril. El sentimiento del mercado se vio respaldado por la disminución de la incertidumbre política y los sólidos resultados corporativos.

Mercado estadounidense: El sector tecnológico lidera las ganancias, los bancos regionales se estabilizan.

El Nasdaq 100 subió 1%, el S&P 500 ganó 0,8% y el Dow Jones sumó 0,41%. El índice de semiconductores de Filadelfia alcanzó un máximo histórico, con un aumento de 1,7%.

Entre las empresas que más subieron figuraron Apple, cuyas acciones aumentaron casi un 31% después de que Loop Capital elevara su previsión de demanda de iPhone, mientras que AMD e Intel ganaron más de un 21% cada una. Nvidia retrocedió un 0,31%.

En Europa, las acciones de defensa y de lujo mostraron comportamientos divergentes: Rheinmetall se disparó 5,41 TP3T, Kering avanzó 4,961 TP3T, mientras que B&M Retail se desplomó 241 TP3T tras la dimisión de su director financiero.

Factores clave:

Las tensiones comerciales se alivian: Donald Trump restó importancia a la urgencia de imponer nuevos aranceles.

Riesgos crediticios controlados: Las divergencias en las provisiones bancarias no generaron preocupaciones sistémicas.

Asia-Pacífico y Europa: El Nikkei alcanza un máximo histórico a medida que surge claridad política.

El índice Nikkei 225 de Japón subió 3,37% hasta alcanzar un máximo histórico por encima de los 49.000 puntos.

El principal catalizador fue la formación de una alianza entre el Partido Liberal Democrático (PLD) y el Partido de la Innovación de Japón, con Sanae Takaichi asegurando de facto el puesto de primera ministra, lo que alimentó las expectativas de un estímulo fiscal.

Impacto en el tipo de cambio: El yen se debilitó hasta 150,81 y los mercados retomaron la estrategia de "comprar acciones japonesas y vender yenes", conocida como la "operación Takaichi".“

En Europa, el índice STOXX 600 subió 1%, el DAX alemán ganó 0,8% y el CAC 40 francés sumó 0,48%.

Metales preciosos y criptomonedas: el oro se recupera, el bitcoin amplía sus ganancias

Los precios del oro subieron más de 21 TP3T hasta 1 TP4T4.350 por onza, recuperando parte de las fuertes pérdidas del viernes pasado (la mayor caída diaria desde mayo de 2024).

El apoyo a largo plazo: las continuas compras de oro por parte de los bancos centrales —más de 800 toneladas añadidas a nivel mundial en 2025— y la fragilidad de las condiciones del alto el fuego en Oriente Medio son la base de los precios.

Bitcoin superó los 4%, seguido por Ethereum, a medida que el renovado apetito por el riesgo impulsó los flujos de vuelta hacia los activos de alto riesgo.

Materias primas: El petróleo cae en solitario ante el empeoramiento de las perspectivas de oferta y demanda.

El crudo WTI cayó 2% hasta $56 por barril, mientras que el crudo Brent también descendió.

Factores bajistas:

La AIE advirtió de un posible exceso de oferta para 2026;

Los aumentos de producción de la OPEP+ están surtiendo efecto, mientras que las reservas estadounidenses siguen aumentando.

Nivel de soporte: Alrededor de $55 se encuentra el costo marginal del petróleo de esquisto; una caída sostenida por debajo de este nivel podría desencadenar una contracción de la oferta.

Tema principal de hoy:

Elecciones a Primer Ministro de Japón: Si Sanae Takaichi resulta elegida oficialmente, las acciones japonesas podrían extender sus ganancias mientras el yen se debilita aún más. Los mercados analizarán detenidamente los detalles de su propuesta de "coordinación fiscal y monetaria".

Previsión del IPC de EE. UU.: Si finaliza el cierre del gobierno, se espera que los datos del IPC de septiembre (que se publicarán el 24 de octubre) muestren un crecimiento interanual del 3,11 %.

Índice adelantado del Conference Board de EE. UU. (22:00): Una lectura por debajo del anterior -0,1% podría reforzar las expectativas de desaceleración económica.

Confianza del consumidor en la zona euro (17:00): Esté atento a las señales de debilitamiento de la demanda en medio de los riesgos geopolíticos actuales.

Resultados tras el cierre del mercado: Tesla, IBM e Intel, con especial atención a las inversiones de capital relacionadas con la IA y a los indicios de recuperación de la demanda de PC.