خلال جلسة التداول الآسيوية المبكرة يوم الأربعاء الموافق 15 يوليو 2026، تم تداول الذهب الفوري قرب 4049 دولارًا للأونصة. وجاءت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لشهر يونيو أضعف من المتوقع. وقد أدى التباطؤ الواسع النطاق في التضخم إلى تراجع سريع في توقعات السوق برفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في يوليو، مما تسبب في انخفاض مؤشر الدولار الأمريكي وارتفاع أسعار الذهب بأكثر من 11000 نقطة يوم الثلاثاء. وبينما تم تعديل توقعات التشديد المفرطة، يُظهر الذهب حاليًا تعافيًا فنيًا بعد تراجع طفيف. ونظرًا لأن الاحتياطي الفيدرالي يُبقي على أهدافه المنخفضة للتضخم واستمرار استقرار أسعار الخدمات الأساسية، فإن إمكانية ارتفاع الذهب أكثر من ذلك تعتمد على بيانات سوق العمل القادمة وإشارات مسار أسعار الفائدة المستقبلية.

على صعيد أسعار النفط الخام، يتداول خام غرب تكساس الوسيط حاليًا قرب 79.73 دولارًا للبرميل، بعد أن لامس لفترة وجيزة أعلى مستوى له في شهر عند 81.27 دولارًا للبرميل خلال جلسة الثلاثاء. ورغم أن حالة عدم اليقين الجيوسياسي المحلية أعادت إثارة المخاوف بشأن الإمدادات، إلا أن انخفاض علاوات المخاطر على طول خطوط الشحن الرئيسية هدّأ من مخاوف السوق، ما حدّ من ارتفاع الأسعار. وقد أدّت العوامل الجيوسياسية المتشابكة والمؤشرات الاقتصادية الكلية إلى تضارب في أسواق الطاقة بين "مخاوف الإمدادات" و"تراجع الطلب على الملاذات الآمنة". ومن المرجح أن تبقى أسعار النفط في نمط تذبذب متقلب حول مستوى $80 القياسي على المدى القريب.

أداء الأصول والتحليل الأساسي

1. سوق الأسهم الأمريكية

أداء المؤشر

• مؤشر داو جونز الصناعي (DJI): أغلق المؤشر عند 52,513.24 نقطة، مرتفعاً ارتفاعاً طفيفاً بمقدار 8.98 نقطة (0.02%). وتذبذب المؤشر ضمن نطاق ضيق فوق مستوى 52,500 نقطة مع تداول حذر؛ بينما حافظت الأسهم القيادية التقليدية على هدوئها إلى حد كبير.

• مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (SP500): أغلق المؤشر عند 7.52 ألف نقطة (حوالي 7520 نقطة)، بانخفاض قدره 60.05 نقطة (-0.791 من إجمالي النقاط المستهدفة). تراجع مؤشر ستاندرد آند بورز تحت ضغط بعد موجة صعود سابقة، مع اتساع التباين بين مكوناته نتيجة جني المستثمرين للأرباح وسط تزايد حالة عدم اليقين الاقتصادي الكلي.

• مؤشر ناسداك 100 (NQ1)أغلقت الأسهم عند 29,843.25، مرتفعةً 53.00 نقطة (0.181 من إجمالي الأسهم المستهدفة). وشهد قطاع التكنولوجيا انتعاشاً طفيفاً رغم الأداء المتباين لأسهم الشركات الكبرى، مما يدل على استمرار مرونته.

التركيز على الأسهم

• تسلا (TSLA): مغلق في $396.18,up$396.18,up1.42 (0.36%).

• أبل (AAPL): مغلق في $314.86,down$314.86,down2.45 (-0.77%). وتحت ضغط عمليات البيع المكثفة في قطاع التكنولوجيا وجني الأرباح عند مستويات أعلى، استقر السهم بالقرب من $315.

• إنتل (INTC)مغلق في $107.76,jumping$107.76,jumpفيg4.64 (4.50%). مدفوعةً بأساسيات قوية في سلاسل توريد الرقائق/الحاسوب ومحفزات خاصة بالصناعة، فقد رسمت مسارًا صعوديًا مستقلًا.

• أمازون (AMZN)مغلق في $247.49,upslightlyby$247.49,upslightlyby0.18 (0.07%).

• جوجل (GOOGL)مغلق في $359.51,up$359.51,up7.00 (1.99%). تفوقت على السوق بشكل عام، مدعومة بقوة بتسويق الذكاء الاصطناعي وأساسيات الحوسبة السحابية.

2. سوق الصرف الأجنبي

• مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)بلغ المؤشر 100.882، بانخفاض قدره 0.058 (-0.06%). وتذبذب المؤشر حول مستوى 100.8 مع استيعاب السوق لتوقعات أسعار الفائدة المعدلة وتحديثات السياسة النقدية، في ظل ترقب عام من جانب المستثمرين.

• زوج اليورو/الدولار الأمريكيبلغ سعر صرف اليورو 1.14267، مرتفعاً قليلاً بمقدار 0.00060 (0.05%). وشهد اليورو انتعاشاً طفيفاً متأثراً بالانخفاض الطفيف في الدولار، إلا أن مجال الارتفاع لا يزال محدوداً بسبب ضعف الزخم الاقتصادي في أوروبا.

• الدولار الأمريكي/الين الياباني: استقر الين عند 162.234، بانخفاض طفيف قدره 0.034 (-0.02%). وتماسك الين قرب مستويات مرتفعة فوق مستوى 162 الرئيسي. ومع اقتراب فروق العائد بين الولايات المتحدة واليابان من أعلى مستوياتها التاريخية، تستمر ديناميكيات المضاربة على أسعار الفائدة في التعارض مع توقعات تدخل بنك اليابان.

3. المعادن الثمينة والسلع

المعادن الثمينة

• الذهب الفوري (XAUUSD): يتم التداول بسعر ~$4,052.71\mathrm{/}oz,downslightlyby$4,052.71/أونصة,downslightlyby0.29 (-0.01%). حافظ الذهب على مستوى تماسك مرتفع فوق $4,050. على الرغم من التدفقات الخارجة الطفيفة قصيرة الأجل من تدفقات الملاذ الآمن، إلا أن البنية الصعودية طويلة الأجل لا تزال سليمة، مدعومة بعدم اليقين بشأن السياسات الاقتصادية الكلية وجاذبية مكافحة التضخم.

• الفضة الفورية (XAGUSD): التداول بسعر $58.7735\mathrm{/}oz,up$58.7735/أونصة,up0.07650 (0.13%). واصلت الفضة تماسكها الجانبي القوي، مدعومة بمزيج من أساسيات الطلب الصناعي وعمليات الشراء كملاذ آمن.

السلع

• النفط الخام (XTIUSD)التداول بسعر $80.21\mathrm{/}bbl,reboundingstronglyby$80.21/ب بl,يكررboundفيgstروnglyby0.28 (0.35%). حافظ النفط على استقراره فوق مستوى $80، مدفوعاً بتزايد التفاؤل على المدى القصير بشأن اضطرابات محتملة في الإمدادات مرتبطة بتطورات الشرق الأوسط والتوترات الجيوسياسية.

4. الأصول المشفرة والديناميكيات الكلية

• بيتكوين (BTCUSD): يتم التداول بسعر ~$64,877,down$64,877,down99 (-0.15%). شهد سعر البيتكوين تماسكًا فنيًا بعد مواجهة مقاومة قرب أعلى مستوياته، حيث ظهرت ضغوط جني الأرباح وواجهت الأصول عالية المخاطر رياحًا معاكسة مؤقتة.

• إيثيريوم (ETHUSD): يتم التداول بسعر ~$1,886.04,down$1,886.04,down4.59 (-0.24%). أظهر الإيثيريوم أداءً ضعيفاً في سعره، حيث فقد مؤقتاً جاذبيته مقارنةً بالعملات الصعبة التقليدية والأصول الدفاعية خلال فترة عزوف السوق عن المخاطرة وإعادة توازن السيولة.

5. أهم أحداث اليوم

• خطاب محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي

• مؤشر أداء المنتجين الأساسي الأمريكي (شهريًا)

• مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (شهريًا)

• تقرير السياسة النقدية لبنك كندا

• قرار بنك كندا بشأن سعر الفائدة

• سعر الإقامة لليلة واحدة لدى بنك كندا

• رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش يدلي بشهادته أمام الكونجرس

• المؤتمر الصحفي لبنك كندا