23 أكتوبر 2025 - تراجعت الأسهم الأمريكية بشكل عام، بقيادة شركات تصنيع الرقائق الإلكترونية. وارتفع مؤشر الدولار الأمريكي فوق مستوى 99 مسجلاً أعلى مستوى له في أسبوع، بينما انخفض سعر الذهب الفوري بأكثر من 21 نقطة ليصل إلى 4040 نقطة، وهو أدنى مستوى له منذ 10 أكتوبر. وخالفت أسعار النفط هذا الاتجاه، حيث ارتفع خام برنت بنحو 21 نقطة. ولا تزال الأسواق عالقة بين "قلق انقطاع البيانات" و"تباين موسم الأرباح".“

سوق الأسهم الأمريكية: تراجع أداء قطاع التكنولوجيا مع فقدان انتعاش قطاع أشباه الموصلات لزخمه

انخفض مؤشر ناسداك بمقدار 0.71 نقطة، وخسر مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ما مقداره 0.31 نقطة، وتراجع مؤشر داو جونز بمقدار 0.21 نقطة. كما انخفض مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات بأكثر من 21 نقطة، بينما انخفض مؤشر راسل 2000 للشركات الصغيرة بمقدار 0.51 نقطة.

أكبر الخاسرين: انخفض سهم شركة تكساس إنسترومنتس بمقدار 9.81 تيرابايت (توقعات الربع الرابع جاءت أقل من التوقعات)، وانخفض سهم نتفليكس بمقدار 9.41 تيرابايت، وانخفض سهم كل من إنتل وإيه إم دي بأكثر من 21 تيرابايت.

النقاط المضيئة: ارتفعت أسهم شركة Intuitive Surgical (جراحة دافنشي الروبوتية) بنسبة 16.6%، وحققت أسهم شركة Marriott مكاسب تجاوزت 2%.

العوامل الرئيسية:

مخاوف بشأن توقعات الصناعة: حذرت شركة تكساس إنسترومنتس من تباطؤ تعافي الطلب على الرقائق، مما سيؤدي إلى انخفاض قطاع أشباه الموصلات بأكمله.

عدم اليقين بشأن السياسة: دخل إغلاق الحكومة الأمريكية الآن يومه الثالث والعشرين (ثاني أطول إغلاق في التاريخ)، ولا تزال البيانات الرئيسية مثل مؤشر أسعار المستهلك لشهر سبتمبر غير متاحة.

المعادن الثمينة والفوركس: تراجع الذهب مع تصحيح فني في ظل قوة الدولار

انخفض سعر الذهب الفوري بأكثر من 2% إلى $4,039 للأونصة، وانخفض سعر الفضة الفوري إلى ما دون $48، بانخفاض قدره 1.3% خلال اليوم.

رؤى أساسية:

تصحيح فني: أشارت ستاندرد تشارترد إلى أن الذهب كان في منطقة ذروة الشراء منذ أوائل سبتمبر، مما أدى إلى جني الأرباح.

انفراجة جيوسياسية: أعلن رئيس الوزراء المجري عن الاستعدادات لعقد "قمة بودابست للسلام"، مما خفف من الطلب الفوري على الملاذات الآمنة.

ارتفاع قوة الدولار: تجاوز مؤشر الدولار الأمريكي مستوى 99، مسجلاً أعلى مستوى له منذ 15 أكتوبر.

المنطق الكامن: في ظل الفراغ الحالي للبيانات، يُنظر إلى الدولار على أنه الأصل الأكثر أمانًا للاختيار، بينما ظلت عوائد سندات الخزانة الأمريكية ثابتة عند 3.95%.

السلع والعملات الرقمية: مكاسب النفط، والأصول الرقمية تواصل عمليات البيع

سوق النفط: ارتفع خام برنت بنحو 21 طنًا ليصل إلى 62.5 طنًا للبرميل، وتبعه خام غرب تكساس الوسيط في الارتفاع.

العوامل قصيرة المدى: استمرار حالة عدم اليقين في الشرق الأوسط (ألغى ترامب "اجتماع ترامب-بوتين"، على الرغم من استمرار محادثات السلام).

العملات المشفرة: انخفض سعر البيتكوين بأكثر من 3%، وانخفض سعر الإيثيريوم بأكثر من 5%، حيث امتدت مشاعر النفور من المخاطرة إلى الأصول الرقمية.

أسواق أوروبا وآسيا والمحيط الهادئ: افتتاح الأسواق الأوروبية على انخفاض، وتراجع مكاسب اليابان

أوروبا: انخفض مؤشر ستوكس 50 بمقدار 0.27%، وتراجع مؤشر داكس الألماني بمقدار 0.04%، وانخفض مؤشر كاك 40 الفرنسي بمقدار 0.29%.

منطقة آسيا والمحيط الهادئ: تراجع مؤشر نيكاي 225 الياباني عن مستوياته القياسية المرتفعة حيث تبعت أسهم التكنولوجيا انخفاض وول ستريت.

محور التركيز اليوم

طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة:

قد يؤدي تسجيل قراءة أعلى من 218 ألفًا السابقة إلى زيادة المخاوف من التباطؤ الاقتصادي وتعزيز التوقعات بخفض سعر الفائدة.

محضر اجتماع البنك المركزي الأوروبي:

انتبهوا إلى الصياغة المتعلقة بـ "الميل الأخير" للسيطرة على التضخم - فالنبرة المتساهلة قد تضغط على اليورو.

إغلاق الحكومة الأمريكية:

إذا لم يتم حل المشكلة، فقد يتأخر إصدار مؤشر أسعار المستهلك في 24 أكتوبر، مما يزيد من قلق السوق.

تسلا (بعد إغلاق السوق):

التركيز على انتهاء صلاحية الإعفاء الضريبي للسيارات الكهربائية وآخر مستجدات أعمال القيادة الذاتية.

إنتل، آي بي إم:

تشمل المؤشرات الرئيسية تعافي الطلب على أجهزة الكمبيوتر الشخصية والإنفاق الرأسمالي على رقائق الذكاء الاصطناعي.

متحدثو مجلس الاحتياطي الفيدرالي:

قد تشير الملاحظات الختامية قبل فترة انقطاع التيار الكهربائي إلى مسار خفض سعر الفائدة في أكتوبر.