5 فبراير 2026 تراجعت حالة عدم اليقين السياسي في الولايات المتحدة بشكل ملحوظ بعد أن توصل الرئيس إلى اتفاق تمويل مع الديمقراطيين في مجلس الشيوخ، مما أنهى رسمياً خطر الإغلاق الجزئي المطول للحكومة. وقد أعاد هذا القرار ثقة السوق في سندات الخزانة الأمريكية والدولار، دافعاً مؤشر الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له في أسبوع، ومؤثراً سلباً على الأصول غير المقومة بالدولار الأمريكي.
بعد ارتفاع قوي إلى مستويات قياسية، شهد الذهب الفوري عمليات جني أرباح ملحوظة. تراجعت الأسعار من أعلى مستوياتها خلال جلسة الأربعاء، حيث انخفضت لفترة وجيزة دون مستوى الدعم الفني الرئيسي، ثم عادت للتراجع نحو منطقة 5004 دولارات للأونصة. تشير هذه الحركة إلى تباطؤ قصير الأجل في الطلب على الملاذات الآمنة، في ظل إعادة تقييم الأسواق لعلاوات المخاطر الجيوسياسية وسط تحسن في وضوح الرؤية السياسية. مع ذلك، حافظت أسواق الطاقة على مرونتها النسبية. ارتفع سعر خام غرب تكساس الوسيط في مواجهة التوجه العام نحو تجنب المخاطر، مستقراً قرب 64 دولاراً أمريكياً، مدعوماً بتوقعات العرض وعدم اليقين بشأن المفاوضات.
أداء سوق الأصول وتحليل السوق
1. أسواق الأسهم الأمريكية
أداء المؤشر
- مؤشر داو جونز الصناعي (DJI): 49,501.30 (+0.53%جذبت أسهم الشركات الكبرى ذات التوجه الدفاعي والقيمة تدفقات نقدية حيث سعى المستثمرون إلى تحقيق استقرار نسبي.
- مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (SPX): 6,902.99 (-0.10%). استمر المؤشر في التماسك دون مستوى 7000 المهم نفسياً.
- مؤشر ناسداك 100 (NDX): 25,060.75 (+0.25%أظهرت أسهم شركات التكنولوجيا مرونة طفيفة على الرغم من استمرار حساسية التقييم.
أبرز الأسهم
- تسلا (TSLA): 406.01 دولار أمريكي (-3.78%انخفضت الأسهم إلى أدنى مستوى لها منذ شهرين تقريباً وسط مخاوف بشأن تباطؤ الطلب على السيارات الكهربائية وضغوط جني الأرباح بعد الإعلان عن الأرباح.
2. أسواق الصرف الأجنبي
- مؤشر الدولار الأمريكي (DXY): 97.642 (+0.27%). وقد تعزز الدولار مع إعادة الأسواق ضبط توقعاتها بشأن تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في عام 2026 وعودة تدفقات الملاذ الآمن.
- زوج اليورو/الدولار الأمريكي: 1.18006 (-0.05%). وظل اليورو محصوراً دون مستوى 1.20، تحت ضغط ديناميكيات فارق العائد والرياح الجيوسياسية المعاكسة المستمرة للنمو الأوروبي.
- الدولار الأمريكي/الين الياباني: 156.928 (+0.07%استمر ضعف الين، مع تزايد انتباه الأسواق لإشارات التدخل المحتملة من بنك اليابان مع اقتراب الزوج من مستوى 160.
3. المعادن الثمينة والسلع
المعادن الثمينة
- الذهب الفوري (XAU/USD): 5,012.95 دولار أمريكي/أونصة (+0.98%). على الرغم من التقلبات خلال اليوم، نجح الذهب في الحفاظ على مستوى أعلى من عتبة 5000 دولار أمريكي التاريخية.
- الفضة الفورية (XAG/USD): 89.48 دولار أمريكي/أونصة (+1.46%). واصلت الفضة مكاسبها بعد تجاوز مستوى المقاومة عند 85 دولارًا أمريكيًا، مدعومة بمزيج من تدفقات الملاذ الآمن والطلب الصناعي القوي.
السلع
- خام غرب تكساس الوسيط (XTI/USD): 64.58 دولارًا أمريكيًا للبرميل (+0.02%وجدت أسعار النفط دعماً قوياً على المدى القريب حول 65 دولاراً أمريكياً، مدعومة بالتوترات في الشرق الأوسط وعدم اليقين المحيط بالمفاوضات النووية بين الولايات المتحدة وإيران.
4. الأصول الرقمية والديناميكيات الكلية
- بيتكوين (BTC/USD): 72,685 دولار أمريكي (-0.43%دخلت عملة البيتكوين مرحلة من التماسك الفني بعد فشلها في الحفاظ على زخم الصعود، حيث أثر ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية على شهية المخاطرة.
- إيثيريوم (ETH/USD): 2136.6 دولار أمريكي (-0.34%). استمر أداء الإيثيريوم أقل من أداء البيتكوين والأصول التقليدية التي تعتبر ملاذاً آمناً.
5. موضوع اليوم
- تقرير السياسة النقدية لبنك إنجلترا
- بيان السياسة النقدية لبنك إنجلترا
- قرار بنك إنجلترا بشأن سعر الفائدة وتفاصيل التصويت
- قرار البنك المركزي الأوروبي الرئيسي بشأن سعر إعادة التمويل
- بيان السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي
- المؤتمر الصحفي لرئيس البنك المركزي الأوروبي
- طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة (الأسبوع المنتهي في 31 يناير)
- تقرير فرص العمل المتاحة في الولايات المتحدة (JOLTS)
