Amillex Daily Market Commentary｜Global Uncertainty Intensifies, Gold and Silver Surge, Risk Assets Diverge

في 7 يناير 2025، تحوّل اهتمام السوق من الصدمة المباشرة لحدث عسكري مفاجئ إلى مخاطر أعمق وأطول أمداً في سلسلة إمدادات الطاقة. ورغم أن إدارة ترامب أشارت إلى إمكانية استحواذ شركات أمريكية على حقول النفط الفنزويلية، إلا أن انفراجة قصيرة الأجل بدت مستبعدة بسبب تهالك البنية التحتية المحلية وتخفيضات الإنتاج الصارمة التي فرضتها منظمة أوبك+. وسط تزايد النفور من المخاطرة، واصل الذهب مكاسبه من الجلسة السابقة، مرتفعاً بنحو 11 نقطة مئوية ليغلق عند 4494 دولاراً للأونصة، ولامس لفترة وجيزة مستوى 4500.27 دولاراً، بالقرب من أعلى مستوى له في 24 ديسمبر عند 4549.71 دولاراً. كما تعززت الفضة، لتختبر مستوى 81 دولاراً للأونصة، مدفوعة بالطلب عليها كملاذ آمن وارتباطها بالذهب.

أداء السوق متعدد الأصول والتحليل الأساسي

1. سوق الأسهم الأمريكية

أداء المؤشر

مؤشر داو جونز الصناعي: +0.99%، يغلق عند 49460، مقترباً من مستوى 50000.
مؤشر ستاندرد آند بورز 500: +0.62%، ليغلق عند 6980، مما يعكس حالة الحذر في السوق وسط الأحداث الاقتصادية الكلية.
مؤشر ناسداك 100: +0.65%، ليغلق عند 25800، مدعومًا بأسهم التكنولوجيا، على الرغم من أن الرغبة العامة في تحقيق المزيد من المكاسب لا تزال محدودة.

مخزون ركز

موديرنا (MRNA): ارتفع سعر السهم بنحو 111 نقطة يوم الثلاثاء بعد رفع السعر المستهدف من قبل قسم الأبحاث العالمية في بنك أوف أمريكا، وسط تفاؤل مستمر في القطاعات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي مما أدى إلى ارتفاع أسعار الأسهم الأمريكية بشكل عام.

ملخص: لا تزال المؤشرات الأمريكية في مرحلة توطيد صعودي قصير الأجل، لكن انخفاض أحجام التداول ومحدودية الرغبة في المخاطرة يشيران إلى أن زخم السوق سيعتمد على بيانات التوظيف القادمة وإشارات السياسة.

2. سوق الصرف الأجنبي

مؤشر الدولار (DXY): حوالي 98.5، مع ارتفاع طفيف.
زوج اليورو/الدولار الأمريكي: انخفض مؤشر TP3T بمقدار 0.261 إلى 1.169، متأثراً بارتفاع طفيف في عوائد سندات الخزانة الأمريكية؛ وتتوقع الأسواق أن يبقي البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة دون تغيير.
الدولار الأمريكي/الين الياباني: يستقر فوق مستوى 156.60.

منطق القيادة: يفضل سوق العملات استقرار الدولار أو قوته، مع تدفق رؤوس الأموال نحو الأصول الأكثر استقراراً.

3. المعادن الثمينة والسلع

سعر الذهب الفوري (XAU/USD): استمر السعر في الارتفاع، مسجلاً ارتفاعاً بنحو 11 نقطة مئوية ليغلق عند 4494 دولاراً للأونصة. وفي الجلسة الآسيوية، استقرت الأسعار عند مستويات مرتفعة، لتصل إلى 4500.27 دولاراً للأونصة بحلول الساعة 7:30 صباحاً.
سعر الفضة الفوري (XAG/USD): ارتفع سعر سهم TP3T بمقدار 5.41 خلال اليوم ليصل إلى 80.68 دولارًا للأونصة، مخترقًا مستوى المقاومة الرئيسي.
خام غرب تكساس الوسيط: انخفضت العقود الآجلة الأمريكية بنحو 21 نقطة لتصل إلى 57.13 دولارًا للبرميل، متماسكة في نطاق ضيق.

4. الأصول المشفرة

بيتكوين (BTC): بلغ سعر البيتكوين ذروته عند 94,300 دولار قبل أن يستقر، ويتداول حاليًا عند حوالي 93,000 دولار. وفي خضمّ التجاذب بين تدفقات النفور من المخاطرة والدولار، يبقى جاذبية البيتكوين كـ"ذهب رقمي" محط الأنظار، مع وجود دعم قصير الأجل عند مستوى 90,000-92,000 دولار.
XRP (XRP/USD): ارتفع سعر سهم TP3T بمقدار 11.941 في يوم واحد، ليصل إلى 2.41 دولار، ليصبح بذلك أحد أبرز أحداث السوق ويعكس عودة واضحة على المدى القصير لشهية المخاطرة.

5. موضوع اليوم