Amillex Daily Market Commentary | Fed Leadership Shift Pressures Gold Prices, Political and Economic Uncertainty Triggers Violent Oil Market Volatility

19 พฤษภาคม 2569 — ตลาดการเงินโลกตกอยู่ในภาวะตึงเครียดระหว่างฝ่ายซื้อและฝ่ายขาย ภายใต้ปัจจัยสองประการ ได้แก่ ความคาดหวังด้านนโยบายและพัฒนาการทางเศรษฐกิจมหภาคภายนอก ตลาดทองคำเพิ่งเผชิญกับแรงกดดันอย่างมาก โดยราคาทองคำสปอตซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4,597 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ในช่วงต้นชั่วโมงการซื้อขายในเอเชีย แม้ว่าราคาทองคำจะแสดงความยืดหยุ่นและดีดตัวขึ้นทางเทคนิคหลังจากลดลงต่ำกว่าระดับ 4,500 ดอลลาร์สหรัฐเมื่อวานนี้ แต่ความคาดหวังที่เข้มงวดมากขึ้นของตลาดเกี่ยวกับนโยบายการเงินได้สร้างเพดานราคาที่แข็งแกร่ง เนื่องจากเควิน วอร์ช จะเข้ารับตำแหน่งประธานธนาคารกลางสหรัฐอย่างเป็นทางการในวันที่ 22 พฤษภาคม ท่าทีที่อาจจะก้าวร้าวของเขาได้ผลักดันความน่าจะเป็นของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในปีนี้ไปสู่ 52.51 พันล้าน ดอลลาร์สหรัฐ ในขณะที่โอกาสของอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่สูงขึ้นยังคงกัดเซาะความน่าดึงดูดของทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน.

ในขณะเดียวกัน ตลาดน้ำมันดิบก็ประสบกับความผันผวนอย่างกว้างขวางท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงอย่างฉับพลันของข่าวสารภายนอก ความกังวลของตลาดซึ่งได้รับแรงกระตุ้นจากถ้อยคำที่เกี่ยวข้องกับความตึงเครียดในภูมิภาค ผลักดันให้ราคาน้ำมันดิบ WTI สูงกว่า 105 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล อย่างไรก็ตาม หลังจากมีคำกล่าวที่ลดความตึงเครียดในระดับนโยบาย ความเชื่อมั่นของตลาดก็ลดลงอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิ่งลงอย่างรวดเร็วจากระดับสูงสุดและลดลงต่ำกว่า 100 ดอลลาร์สหรัฐในระหว่างวัน ราคาปัจจุบันผันผวนอยู่ใกล้ 102.45 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล โดยขาดทุนในระหว่างวันถึง 1.841 พันล้าน 3 หมื่นดอลลาร์ โดยรวมแล้ว ความไม่แน่นอนทางนโยบายที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงภายในธนาคารกลางสหรัฐกำลังเปลี่ยนแปลงการกำหนดราคาสินค้าโภคภัณฑ์อย่างครอบคลุม และความผันผวนอย่างรุนแรงในตลาดมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นต่อไปก่อนที่การแข่งขันทางเศรษฐกิจมหภาคจะชัดเจนขึ้นอย่างสมบูรณ์.

ผลการดำเนินงานของสินทรัพย์และการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

1. ตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกา

ดัชนีประสิทธิภาพ

ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJI)รายงาน ณ จุดที่ 49,690.96 เพิ่มขึ้น 160.02 จุดในระหว่างวัน คิดเป็นกำไร 0.32% ดัชนี Dow Jones แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งอย่างมากแม้จะอยู่ต่ำกว่าระดับ 50,000 จุด ซึ่งเป็นระดับสำคัญทางจิตวิทยา โดยได้รับการสนับสนุนจากการหมุนเวียนของเงินทุนกลับเข้าสู่หุ้นคุณค่าในช่วงท้ายของฤดูกาลประกาศผลประกอบการ ซึ่งเสริมสร้างประสิทธิภาพเชิงรับของดัชนี.
ดัชนี S&P 500 (SP500)รายงานอยู่ที่ 7,410 จุด ลดลง 92.74 จุดในระหว่างวัน หรือลดลง 1.241 พันล้านส่วนใน 3 วัน แม้ว่าหุ้นบลูชิปขนาดใหญ่จะทรงตัว แต่ภาคส่วนที่มีความผันผวนสูง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเซมิคอนดักเตอร์ ฉุดดัชนีลง โดยมีแรงขายจากสถาบันการเงินจำนวนมากเกิดขึ้นเหนือระดับ 7,500 จุด.
ดัชนี Nasdaq 100 (NQ1!)รายงาน ณ จุด 29,108.00 ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย 0.04% หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีกำลังเผชิญกับความแตกต่างอย่างมากภายในกลุ่ม เนื่องจากมีการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ AI หลักใหม่ ทำให้ดัชนีติดอยู่ในภาวะแกว่งตัวรอบระดับ 29,000 จุด.

หุ้นรายตัวสำคัญ

เทสลา (TSLA)รายงานราคาอยู่ที่ 409.99 ดอลลาร์สหรัฐ ลดลงอย่างมากถึง 2.901% ความกังวลเกี่ยวกับการบริโภคในระดับมหภาคที่อ่อนตัวลงและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการขับขี่อัตโนมัติทำให้หุ้นสูญเสียจุดสนับสนุนที่สำคัญ แสดงให้เห็นถึงความอ่อนไหวต่อปัจจัยมหภาคที่สูงมาก.
แอปเปิล (AAPL)รายงานราคาอยู่ที่ 297.84 ดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 0.801% เมื่อเทียบกับช่วง 3 เดือนก่อนหน้า ท่ามกลางความผันผวนของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีโดยรวม ผลการดำเนินงานของ Apple ยังคงทรงตัวค่อนข้างดี เนื่องจากตลาดกำลังรอข้อมูลอัปเดตเกี่ยวกับห่วงโซ่อุปทานที่จะมาถึง.

2. ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY)รายงานอยู่ที่ 99.022 ดีดตัวขึ้นเล็กน้อย 0.07% ในระหว่างวัน โดยได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนเมษายนที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ (3.8%) และสัญญาณเชิงรุกจากเควิน วอร์ช ประธานเฟดคนใหม่ ตลาดกำลังคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะอยู่ในระดับสูงเป็นเวลานาน ซึ่งจะช่วยให้ดอลลาร์ทรงตัวเหนือระดับ 99.
ดอลลาร์สหรัฐ/เยน (USDJPY)รายงานอยู่ที่ 158.916 เพิ่มขึ้น 0.04% เนื่องจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่นกว้างขึ้นอีกครั้ง เงินเยนจึงยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน แม้จะมีข่าวลือในตลาดเกี่ยวกับการแทรกแซงที่เป็นไปได้ของธนาคารกลางญี่ปุ่น แต่แรงผลักดันจากการซื้อขายเก็งกำไรยังคงผลักดันอัตราแลกเปลี่ยนไปสู่ระดับ 160 อย่างต่อเนื่อง.
ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ (ยูโรดอลลาร์สหรัฐ)รายงานอยู่ที่ 1.16512 ลดลงเล็กน้อย 0.04% เงินยูโรยังคงอ่อนค่าท่ามกลางการฟื้นตัวของดอลลาร์ ในขณะที่การปรับลดประมาณการการเติบโตของยุโรปยิ่งจำกัดศักยภาพในการแข็งค่าของสกุลเงินนี้.

3. โลหะมีค่าและสินค้าโภคภัณฑ์

โลหะมีค่า

ราคาทองคำสปอต (XAUUSD)รายงานราคาทองคำอยู่ที่ 4,574.15 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 0.171% ในระหว่างวัน ราคาทองคำยังคงอยู่ในระดับสูงและเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ หลังจากผันผวนอย่างรวดเร็วก่อนหน้านี้ แม้ว่าดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นจะสร้างแรงต้าน แต่ความต้องการยังคงแข็งแกร่งเนื่องจากทองคำมีบทบาทเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่ช่วยป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่อาจเกิดขึ้นอีกครั้งในตะวันออกกลาง.
ราคาสปอตเงิน (XAGUSD)รายงานราคาอยู่ที่ 84.240 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ลดลง 1.501 จุดใน 3 เดือนข้างหน้า เงินประสบกับการปรับตัวลงทางเทคนิคหลังจากที่พุ่งขึ้นมากเกินไปก่อนหน้านี้ เนื่องจากลักษณะที่เป็นสินค้าอุตสาหกรรมทำให้มีความอ่อนไหวต่อการชะลอตัวทางเศรษฐกิจมากกว่าทองคำ ความผันผวนของเงินจึงยังคงสูงกว่าทองคำอย่างมาก.

สินค้าโภคภัณฑ์

น้ำมันดิบ WTI (XTIUSD)รายงานราคาน้ำมันอยู่ที่ 106.16 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ลดลงเล็กน้อย 0.101 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ราคาน้ำมันกำลังทรงตัวอยู่เหนือระดับ 100 ดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่ารายงานของ IEA จะแสดงให้เห็นถึงการฟื้นตัวของปริมาณสินค้าคงคลังบ้าง แต่ความเสี่ยงจากการหยุดชะงักของอุปทานในช่องแคบฮอร์มุซยังคงเป็นปัจจัยหลักที่สนับสนุนราคาพรีเมียมที่สูงมากในปัจจุบัน.

4. สินทรัพย์คริปโตและพลวัตระดับมหภาค

บิตคอยน์ (BTCUSD)รายงานราคาอยู่ที่ 77,204 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 0.331% หลังจากที่ราคาปรับตัวลงอย่างมากเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว BTC ก็ได้รับแรงสนับสนุนที่ระดับใกล้ 77,000 ดอลลาร์สหรัฐ.
อีเธอร์เรียม (ETHUSD)รายงานราคาอยู่ที่ 2,137.93 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 0.441% ใน 3T ETH ทำผลงานได้ดีกว่า BTC เล็กน้อย แต่ยังคงเผชิญกับโมเมนตัมพื้นฐานที่ไม่เพียงพอต่ำกว่าระดับแนวรับ 2,200 ดอลลาร์สหรัฐ.

5. หัวข้อที่เราจะพูดถึงในวันนี้