19 กุมภาพันธ์ 2569 — ตลาดการเงินโลกปรับตัวสูงขึ้นท่ามกลางความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้น ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ประกอบกับความชะงักงันในการเจรจาสันติภาพระหว่างรัสเซียและยูเครนในเจนีวา กระตุ้นให้เกิดการแห่ซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยอีกครั้ง ราคาทองคำพุ่งขึ้นมากกว่า 21,000 ดอลลาร์สหรัฐในวันพุธ และยังคงซื้อขายอยู่ที่ระดับประมาณ 4,970 ดอลลาร์สหรัฐในช่วงตลาดเอเชีย. 

ในด้านภาพรวมเศรษฐกิจมหภาค รายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในเดือนมกราคมเผยให้เห็นความแตกแยกภายในอย่างลึกซึ้งในหมู่นักกำหนดนโยบาย เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง เจ้าหน้าที่บางคนถึงกับเสนอความเป็นไปได้ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง ในขณะที่คนอื่นๆ ยังคงยืนกรานที่จะลดอัตราดอกเบี้ยหากข้อมูลเศรษฐกิจที่เข้ามาอ่อนตัวลง ความไม่แน่นอนทางนโยบายนี้ทำให้ทั้งฝ่ายที่มองโลกในแง่ดีและฝ่ายที่มองโลกในแง่ร้ายมีความขัดแย้งกันอย่างมากใกล้ระดับราคา 5,000 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นระดับสำคัญทางจิตวิทยา. 

ผลการดำเนินงานของสินทรัพย์และการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน 

1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ 

ดัชนีประสิทธิภาพ 

• ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJI): 49,662.66 เพิ่มขึ้น 0.26% 
• ดัชนี S&P 500 (SPX): 6,878.68 ลดลง 0.03% ดัชนีกำลังทรงตัวอยู่ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เนื่องจากราคาในตลาดเปลี่ยนจากมุมมองที่ขับเคลื่อนด้วย "โมเมนตัม" ไปสู่กรอบการทำงานที่พึ่งพาข้อมูลมากขึ้น นักลงทุนยังคงระมัดระวังก่อนถึงระดับ 7,000 โดยรอการยืนยันเพิ่มเติมเกี่ยวกับความต่อเนื่องของอัตราเงินเฟ้อ. 
• ดัชนี Nasdaq 100 (NQ): 24,940.25 ลดลง 0.06% ภาคเทคโนโลยีแสดงให้เห็นถึงความแตกต่างภายใน ขณะที่หุ้นชิปหน่วยความจำปรับตัวสูงขึ้น หุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่กลับเผชิญกับแรงกดดันด้านมูลค่าท่ามกลางความคาดหวังที่แตกต่างกันเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคต. 

ไฮไลท์หุ้น 

• เทสลา (TSLA): 411.32 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 0.17% 
  ราคาหุ้นยังคงทรงตัวในกรอบแคบ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นส่งผลให้ราคาหุ้นเคลื่อนไหวในระดับต่ำ. 

2. ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ 

• ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY): 97.719 เพิ่มขึ้น 0.03% 
  จากถ้อยคำที่แข็งกร้าวในรายงานการประชุมของเฟดที่อ้างถึงความเป็นไปได้ในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง ทำให้ดอลลาร์ฟื้นตัวขึ้นบ้างจากที่อ่อนค่าลงเมื่อเร็วๆ นี้ อัตราต่อรองที่ตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนลดลงอย่างมากจาก 64% เหลือต่ำกว่า 50%. 
• ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ: 1.17871 เพิ่มขึ้น 0.04% 
  แม้ว่าดอลลาร์จะแข็งค่าขึ้น แต่ความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจในยูโรโซนเมื่อเร็วๆ นี้ และความเห็นที่แตกต่างกันอย่างมากในนโยบายภายในเฟด ได้จำกัดแรงกดดันขาลงต่อคู่เงินนี้. 
• ดอลลาร์สหรัฐ/เยน: 154.801 เพิ่มขึ้น 0.02% 
  ความไม่แน่นอนด้านนโยบายภายหลังการเข้ารับตำแหน่งของนายกรัฐมนตรีคนใหม่ของญี่ปุ่น ส่งผลให้การเก็งกำไรค่าเงินเยนยังคงอยู่ในระดับสมดุลใกล้ 155. 

3. โลหะมีค่าและสินค้าโภคภัณฑ์ 

โลหะมีค่า 

• ราคาทองคำ (XAU/USD): 4,963.95 ดอลลาร์สหรัฐ/ออนซ์ ลดลง 0.27% 
  หลังจากทดสอบระดับราคา 5,000 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นระดับประวัติศาสตร์ ราคาทองคำเผชิญกับแรงขายทำกำไรทางเทคนิค รายงานการประชุมของเฟดลดทอนความกระตือรือร้นในการลดอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้น ส่งผลให้ราคาทองคำปรับตัวลงในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นปัจจัยหนุนความสนใจในการซื้อในระยะกลาง. 
• ราคาสปอตเงิน (XAG/USD): 76.77 ดอลลาร์สหรัฐ/ออนซ์ ลดลง 0.53% 
  ความผันผวนที่เพิ่มสูงขึ้นในระดับสูงสะท้อนให้เห็นถึงความอ่อนไหวของสถานะการเก็งกำไรต่อการเปลี่ยนแปลงของความคาดหวังด้านอัตราเงินเฟ้อ. 

สินค้าโภคภัณฑ์ 

• ราคาน้ำมันดิบ WTI (XTI/USD): ราคาน้ำมันอยู่ที่ 65.22 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 0.221 จุดใน 3 เดือนข้างหน้า ราคาน้ำมันยังคงได้รับการสนับสนุนจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เชื่อมโยงกับความตึงเครียดในตะวันออกกลางและการแทรกแซงทางทหารที่อาจเกิดขึ้น โดยทะลุระดับ 65 ดอลลาร์สหรัฐขึ้นไปอย่างมั่นคง. 

4. สินทรัพย์คริปโตและพลวัตระดับมหภาค 

• บิตคอยน์ (BTC/USD): 66,383 ดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 0.06% หลังจากปรับฐานอย่างรุนแรงในเดือนมกราคม บิตคอยน์ได้เข้าสู่ช่วงสร้างฐานแล้ว ในขณะที่เฟดตอกย้ำท่าที "ทรงตัวสูงขึ้นในระยะยาว" สกุลเงินดิจิทัลซึ่งยังคงถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์เสี่ยง กำลังมีการปรับราคาค่าพรีเมียมสภาพคล่องใหม่. 
• อีเธอร์เรียม (ETH/USD): 1,954.20 ดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 0.081 TP3T ผลการดำเนินงานที่ต่ำกว่าเมื่อเทียบกับ Bitcoin และสินค้าโภคภัณฑ์อย่างต่อเนื่อง บ่งชี้ว่าภายใต้สภาวะความเสี่ยงต่ำในปัจจุบัน เงินทุนยังคงยึดติดอยู่กับสินทรัพย์ที่จับต้องได้แบบดั้งเดิม. 

5. หัวข้อหลักของวันนี้ 

• สุนทรพจน์ของผู้ว่าการธนาคารกลางนิวซีแลนด์ 
• การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานในออสเตรเลีย 
• อัตราการว่างงานของออสเตรเลีย