Amillex Daily Market Commentary | Services PMI Beats Expectations, Dollar Front-Runs NFP

วันที่ 8 มกราคม 2569 ตลาดการเงินโลกแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นที่แข็งแกร่งท่ามกลางผลกระทบจากข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคและการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์ ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ความเชื่อมั่นก่อนรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ที่กำลังจะมาถึง ผลักดันให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นก่อนการประกาศข้อมูล ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการ (PMI) เดือนธันวาคมของสหรัฐฯ อยู่ที่ 54.4 สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 52.2 อย่างมาก เน้นย้ำถึงโมเมนตัมทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง แม้ว่าจำนวนตำแหน่งงานว่างตามการสำรวจ JOLTS จะลดลงเหลือ 7.15 ล้านตำแหน่ง ซึ่งบ่งชี้ถึงการชะลอตัวเล็กน้อยในตลาดแรงงาน แต่แนวโน้มนี้เสริมสร้างความมั่นใจใน "การชะลอตัวอย่างนุ่มนวล" หรือแม้กระทั่งการเร่งตัวขึ้นอีกครั้ง ความต้องการสินทรัพย์เสี่ยงยังคงแข็งแกร่งแม้จะมีความคาดหวังนโยบายที่เข้มงวดขึ้น โดยดัชนี S&P 500 ไต่ขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 6,944 ในขณะเดียวกัน ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นเหนือ 4,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยได้รับการสนับสนุนจากเบี้ยประกันความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และความต้องการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ สร้างสถานการณ์ที่หาได้ยากที่ดอลลาร์สหรัฐ หุ้น และทองคำปรับตัวสูงขึ้นพร้อมกัน.

เหตุการณ์สำคัญที่ต้องจับตา

เมื่อวันที่ 6 มกราคม 2569 ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐอเมริกา ประกาศว่าได้บรรลุข้อตกลงกับรัฐบาลรักษาการของเวเนซุเอลาในการโอนน้ำมันดิบที่ถูกคว่ำบาตรไว้ก่อนหน้านี้จำนวน 30-50 ล้านบาร์เรลไปยังสหรัฐอเมริกาเพื่อจำหน่ายในราคาตลาด (มูลค่ารวมประมาณ 1.8–3.0 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) โดยรายได้จะอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของทรัมป์โดยตรง การเคลื่อนไหวนี้บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนยุทธศาสตร์ของเวเนซุเอลาไปสู่ความร่วมมือที่ใกล้ชิดยิ่งขึ้นกับสหรัฐอเมริกา ในขณะเดียวกัน มีรายงานว่ารัฐบาลทรัมป์กำลังกดดันการากัสให้ขับไล่เจ้าหน้าที่จากจีน รัสเซีย คิวบา และอิหร่าน โดยมีเป้าหมายเพื่อรวมศูนย์การควบคุมสินทรัพย์ด้านพลังงานและลดอิทธิพลในภูมิภาคของประเทศเหล่านี้ลงอย่างมาก.

การวิเคราะห์ประสิทธิภาพตลาดและปัจจัยพื้นฐานของสินทรัพย์หลากหลายประเภท

1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ

ดัชนีประสิทธิภาพ

ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์: ปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง โดยปรับตัวขึ้นเล็กน้อย นำโดยหุ้นกลุ่มอุตสาหกรรมและกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับการป้องกันประเทศ.
ดัชนี S&P 500ปิดที่ 6,944 จุด ทำสถิติสูงสุดตลอดกาลใหม่ แม้อัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น แต่ความคาดหวังในแง่ดีต่อผลกำไรของบริษัทในปี 2026 ช่วยชดเชยผลกระทบจากอัตราส่วนลดที่สูงขึ้น.
ดัชนี NASDAQ Composite: เพิ่มขึ้น 0.22% ล่าสุดอยู่ที่ 25,800 หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่แข็งค่าขึ้นโดยรวม ท่ามกลางการเร่งตัวของการนำ AI มาใช้ในเชิงพาณิชย์ ส่งผลให้ดัชนีกลับเข้าสู่โซนสูงสุดในอดีตอีกครั้ง.

หุ้นเด่น

NVIDIA (NVDA)รายงานระบุว่า จีนได้สั่งการให้บริษัทเทคโนโลยีในประเทศหยุดการซื้อชิป H200 ของ NVIDIA โดยมีนโยบายที่มุ่งเน้นการนำชิปที่ผลิตในประเทศมาใช้แทน ส่งผลให้ราคาหุ้น NVIDIA เพิ่มขึ้นเพียง 1.41 ล้านล้านดอลลาร์ในช่วงเดือนที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม ท่ามกลางกระแสความเฟื่องฟูของ AI ทั่วโลก ตลาดยังคงมองในแง่ดีเกี่ยวกับโอกาสการเติบโตในปี 2026 โดยมีการคาดการณ์ในเชิงบวกบางส่วนที่ชี้ให้เห็นถึงศักยภาพในการเติบโตที่อาจสูงเกิน 501 ล้านล้านดอลลาร์.

2. ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY): ด้วยแรงหนุนจากความคาดหวังเชิงบวกในตลาดแรงงาน ดอลลาร์จึงยังคงแข็งค่า โดยทรงตัวอยู่ประมาณ 98.6 เนื่องจากเงินทุนระหว่างประเทศไหลกลับเข้าสู่สินทรัพย์ดอลลาร์สหรัฐฯ โดยได้รับแรงหนุนจากผลตอบแทนที่น่าดึงดูด.
ดอลลาร์สหรัฐ/เยน: ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 156.5 คณะรัฐมนตรีญี่ปุ่นเพิ่งอนุมัติงบประมาณประจำปีสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 122.3 ล้านล้านเยน ซึ่งทำให้ตลาดกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนทางการคลัง.
ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ: ปรับตัวลงเล็กน้อยท่ามกลางค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นในวงกว้าง โดยขณะนี้กำลังมองหาแนวรับในช่วง 1.16–1.18.

3. โลหะมีค่าและสินค้าโภคภัณฑ์

โลหะมีค่า

ราคาทองคำสปอต (XAUUSD): ทะลุระดับ $4,500/ออนซ์ อย่างเด็ดขาด แม้ดอลลาร์จะแข็งค่าขึ้น แต่ทองคำยังคงแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นต่อการปรับตัวลงอย่างแข็งแกร่ง ท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงความน่าเชื่อถือทางการเงินทั่วโลกและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยืดเยื้อ.
ราคาสปอตเงิน (XAGUSD): ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $78/ออนซ์ ติดตามการปรับตัวขึ้นของราคาทองคำ ความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นของความต้องการในภาคอุตสาหกรรมทำให้ราคาสินเงินมีความยืดหยุ่นมากกว่าทองคำในช่วงต้นปี 2026.

สินค้าโภคภัณฑ์

น้ำมันดิบ WTIตัวแปรสำคัญได้ปรากฏขึ้นแล้ว ประธานาธิบดีทรัมป์กล่าวว่า: “เวเนซุเอลาจะส่งมอบน้ำมันดิบคุณภาพสูงที่ผ่านกระบวนการคว่ำบาตรจำนวน 30 ถึง 50 ล้านบาร์เรลให้แก่สหรัฐอเมริกา” การประกาศดังกล่าวทำให้เกิดความคาดหวังว่าอุปทานจะเพิ่มขึ้นอย่างฉับพลัน ส่งผลให้ราคาน้ำมันผันผวนอย่างรุนแรงบริเวณ $57/บาร์เรล.

ปัจจัยสำคัญ: การต่อสู้ระหว่างความคาดหวังในการขยายอุปทานที่ได้รับแรงผลักดันจากสถานการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมืองและการฟื้นตัวของอุปสงค์ตามฤดูกาลในช่วงต้นปี ยังคงเป็นประเด็นหลักในตลาดพลังงาน.

4. สินทรัพย์คริปโตและพลวัตระดับมหภาค

บิตคอยน์ (BTC)ในช่วงต้นของการซื้อขายในเอเชีย ราคา BTC ทรงตัวอยู่เหนือระดับเล็กน้อย $92,000 ระดับดังกล่าวปรับตัวลงเล็กน้อย 0.9% ท่ามกลางข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่ซบเซาและความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ดำเนินอยู่ บิตคอยน์ยังคงแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งในการต้านทานขาลง โดยการเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นโน้มเอียงไปสู่การรวมตัวในกรอบแคบๆ.
XRP (XRP/USD)หลังจากที่ราคา XRP พุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งก่อนหน้านี้ ก็ได้มีการปรับตัวลงอย่างเห็นได้ชัด 5.4% ในวันนั้น อยู่ที่ประมาณ $2.27 ได้รับอิทธิพลจากความรู้สึกขายทำกำไรในวงกว้างทั่วตลาดเอเชีย XRP จึงเผชิญกับแรงกดดันในการขายทำกำไรในระยะสั้นที่สูงขึ้น.

5. หัวข้อที่เราจะพูดถึงในวันนี้