8 января 2026 года мировые финансовые рынки продемонстрировали высокую устойчивость на фоне совокупного воздействия макроэкономических данных и геополитических событий. На валютных рынках оптимизм в преддверии публикации отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) подтолкнул индекс доллара США вверх еще до выхода данных. Декабрьский индекс PMI в сфере услуг США составил 54,4, что значительно выше прогнозируемых 52,2, подчеркивая устойчивый экономический импульс. Хотя число открытых вакансий по данным JOLTS снизилось до 7,15 млн, что указывает на небольшое охлаждение на рынке труда, эта тенденция укрепила уверенность в “мягкой посадке” или даже потенциальном ускорении. Склонность к риску оставалась устойчивой, несмотря на ожидания ужесточения политики, при этом индекс S&P 500 поднялся до рекордных 6944 пунктов. Тем временем спотовое золото резко выросло выше $4500/унция, чему способствовали геополитические премии за риск и спрос на хеджирование инфляции, создав редкий сценарий, когда доллар США, акции и золото росли одновременно. 

Ключевое событие, за которым стоит следить. 

6 января 2026 года президент США Дональд Трамп объявил о достижении соглашения с временным правительством Венесуэлы о передаче Соединенным Штатам 30–50 миллионов баррелей ранее санкционированных запасов сырой нефти для продажи по рыночным ценам (общая стоимость оценивается в 1,8–3,0 млрд песо), при этом контроль за распределением выручки будет осуществлять лично Трамп. Этот шаг сигнализирует о стратегическом повороте Венесуэлы к более тесному сотрудничеству с США. Между тем, администрация Трампа, как сообщается, оказывает давление на Каракас с целью высылки чиновников из Китая, России, Кубы и Ирана, стремясь укрепить контроль над энергетическими активами и значительно ограничить региональное влияние этих стран. 

Анализ эффективности и фундаментальных показателей рынка различных активов 

1. Фондовые рынки США 

Показатели индекса 

• Промышленный индекс Доу-ДжонсаПродолжение роста, умеренный подъем, обусловленный акциями промышленных и оборонных компаний. 
• Индекс S&P 500Цена закрытия составила 6944, что стало новым историческим максимумом. Несмотря на повышенные процентные ставки, оптимистичные ожидания относительно корпоративной прибыли в 2026 году компенсировали влияние более высоких дисконтных ставок. 
• NASDAQ CompositeИндекс вырос на 0,221 TP3T, достигнув отметки 25 800. Акции крупнейших технологических компаний коллективно укрепились на фоне ускорения коммерциализации ИИ, что вернуло индекс в исторические экстремальные зоны. 

Обзор акций 

• NVIDIA (NVDA)Согласно сообщениям, Китай дал указание отечественным технологическим компаниям прекратить закупки чипов NVIDIA H200, отдавая предпочтение политике обязательного использования отечественных аналогов. В результате акции NVIDIA за последний месяц выросли всего на 1,41 тыс. долл. Тем не менее, на фоне продолжающегося глобального бума в сфере искусственного интеллекта рынок сохраняет оптимизм в отношении перспектив роста до 2026 года, при этом некоторые оптимистичные прогнозы указывают на потенциал роста, превышающий 501 тыс. долл. 

2. Валютный рынок 

• Индекс доллара США (DXY)Благодаря позитивным ожиданиям на рынке труда доллар оставался стабильным, консолидируясь в районе 98,6, поскольку приток международного капитала обратно в долларовые активы обусловлен привлекательностью доходности. 
• USD/JPYТоргуется вблизи отметки 156,5. Кабинет министров Японии недавно утвердил рекордный годовой бюджет в размере 122,3 триллиона иен, что вызвало опасения рынка по поводу финансовой устойчивости. 
• EUR/USDКурс снизился на фоне общего укрепления доллара США и в настоящее время ищет поддержку в диапазоне 1,16–1,18. 

3. Драгоценные металлы и сырьевые товары 

Драгоценные металлы 

• Спотовое золото (XAUUSD)Цена уверенно пробила отметку $4500/унция. Несмотря на укрепление доллара, золото продолжает демонстрировать сильную устойчивость к снижению на фоне глобальных изменений в денежно-кредитной политике и сохраняющихся премий за геополитический риск. 
• Спотовое серебро (XAGUSD)Торгуется по цене около $78/унция, следуя за ростом цен на золото. Улучшение ожиданий промышленного спроса привело к тому, что в начале 2026 года цена серебра стала более эластичной по отношению к цене, чем золото. 

Товары 

• Нефть марки WTIПоявилась важная переменная. Президент Трамп заявил: “Венесуэла поставит в Соединенные Штаты от 30 до 50 миллионов баррелей высококачественной нефти, находящейся под санкциями”.” Это объявление вызвало ожидания внезапного увеличения предложения, что привело к резкой волатильности цен на нефть в районе $57/баррель. 

Ключевые факторы: Противостояние между геополитически обусловленными ожиданиями расширения предложения и сезонным восстановлением спроса в начале года остается основной темой на энергетических рынках. 

4. Криптовалюты и макроэкономическая динамика 

• Биткоин (BTC)В начале азиатских торгов BTC консолидировался, немного превысив заданный уровень. $92,000 Уровень снизился, немного отступив на 0,91 TP3T. На фоне затишья в макроэкономических данных и сохраняющейся геополитической неопределенности биткоин продолжает демонстрировать устойчивое снижение, при этом краткосрочная динамика цены склоняется к консолидации в пределах заданного диапазона. 
• XRP (XRP/USD)После сильного предыдущего роста XRP продемонстрировал заметную коррекцию, снизившись в цене. 5.4% в день примерно до $2.27. Под влиянием общего настроения фиксации прибыли на азиатских рынках, XRP сталкивается с повышенным давлением фиксации прибыли в краткосрочной перспективе. 

5. Сегодняшняя тема 

• Швейцария: Индекс потребительских цен за декабрь (помесячно) 
• Соединенные Штаты: Первичные заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 3 января.