ในเช้าวันพฤหัสบดีที่ 30 มกราคม 2026 ช่วงเช้าของตลาดเอเชีย ราคาทองคำสปอตซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1,153.35 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ เมื่อมองย้อนกลับไปในเดือนกันยายน ราคาทองคำลดลงกว่า 61 ล้านตัน โดยส่วนใหญ่เกิดจากราคาน้ำมันในตลาดโลกที่พุ่งสูงขึ้น ซึ่งกระตุ้นความคาดหวังเรื่องเงินเฟ้อ และบดบังแรงสนับสนุนจากข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่ลดลง ขณะเดียวกัน ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงดำเนินต่อไป เนื่องจากอิหร่านได้ยกระดับการเตือนภัยใน 46 สถานที่สำคัญทางโครงสร้างพื้นฐาน และยังคงมีความเห็นไม่ตรงกันอย่างมากเกี่ยวกับ "ข้อเสนอเจ็ดวัน" ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ปัจจัยเหล่านี้ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบเบรนต์และ WTI เพิ่มขึ้นในเดือนกันยายนเกือบ 81 ล้านตัน และกว่า 41 ล้านตัน ตามลำดับ โดยปัจจุบัน WTI ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 90.20 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล.

เมื่อมองไปข้างหน้า ตลาดทองคำยังคงอยู่ระหว่างความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และภาวะเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาน้ำมัน แม้ว่าการส่งออกน้ำมันจากตะวันออกกลางจะแสดงสัญญาณการฟื้นตัว แต่ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังไม่จางหายไปทั้งหมด หากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นกระตุ้นความคาดหวังว่าเฟดจะดำเนินนโยบายที่เข้มงวดขึ้น ทองคำอาจเผชิญกับแรงกดดันในระยะสั้นและทดสอบแนวรับด้านล่าง ในทางกลับกัน หากการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านแย่ลงหรือความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์กลับมาอีกครั้ง ทองคำอาจทรงตัว ฟื้นตัว และมีมูลค่าเพิ่มขึ้น.

แนวโน้มตลาดสินทรัพย์หลากหลายประเภทและการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ

ดัชนีประสิทธิภาพ

• ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJI): รายงานที่ 50,911.09 จุด ลดลง 444.03 จุด หรือ 0.861 พันล้าน 3 หมื่นจุด ในระหว่างวัน ดัชนีปรับตัวลงภายใต้แรงกดดันต่ำกว่าระดับ 51,000 จุด โดยได้รับผลกระทบจากผลการดำเนินงานที่อ่อนแอในภาคส่วนวัฏจักรแบบดั้งเดิมและหุ้นคุณค่าขนาดใหญ่ เนื่องจากความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการชะลอตัวของการเติบโตทางเศรษฐกิจภายใต้อัตราดอกเบี้ยสูงส่งผลกระทบต่อการประเมินมูลค่า. 

• ดัชนี S&P 500 (SP500): รายงานที่ 7,687.33 เพิ่มขึ้น 15.60 จุด หรือ 0.201 พันล้าน 3 หมื่นดอลลาร์ ในระหว่างวัน โดยได้รับแรงหนุนจากหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ ดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ใกล้ระดับสูงสุด บ่งชี้ถึงการหมุนเวียนภาคส่วนที่คึกคัก เนื่องจากเงินทุนยังคงกระจุกตัวอยู่ในหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ที่มีแนวโน้มผลประกอบการที่แข็งแกร่ง. 

• ดัชนี Nasdaq 100 (ไตรมาส 1!): รายงานที่ 30,779.25 เพิ่มขึ้น 80.50 จุด หรือ 0.261 พันล้าน 3 หมื่นดอลลาร์ ในระหว่างวัน หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีเติบโตแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่ง เนื่องจากความเชื่อมั่นในการสร้างรายได้จากห่วงโซ่อุปทาน AI ชดเชยผลกระทบเชิงลบจากอัตราดอกเบี้ยในระดับมหภาค. 

จุดเด่นของหุ้น

• Apple (AAPL): ซื้อขายที่ $333.02 เพิ่มขึ้น 1.10% นำหน้าการพุ่งขึ้นของหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ โดยได้รับการสนับสนุนจากวงจรการอัปเกรดฮาร์ดแวร์และการเติบโตของรายได้จากบริการอย่างต่อเนื่อง ทำให้ราคาหุ้นอยู่ในช่วงขาขึ้น. 

• Intel (INTC): ซื้อขายที่ $120.23 เพิ่มขึ้นอย่างมาก 3.71% หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ทำผลงานได้ดีกว่าหุ้นกลุ่มอื่น เนื่องจากนักลงทุนต่างจับตามองความคาดหวังเกี่ยวกับการฟื้นตัวของกำไรที่ได้รับแรงหนุนจากความก้าวหน้าในด้านกระบวนการผลิตและอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้น. 

• Amazon (AMZN) / Alphabet (GOOGL): ปิดที่ $249.15 (+1.01%) และ $344.08 (+0.93%) ตามลำดับ ความต้องการบริการคลาวด์และพลังการประมวลผล AI ที่ต่อเนื่องช่วยหนุนผลการดำเนินงานให้ทรงตัว. 

• Tesla (TSLA): ซื้อขายที่ 354.81 ($) เพิ่มขึ้น 0.561 (TP3T) ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยหลังจากช่วงการรวมตัวในระยะสั้น เนื่องจากความเชื่อมั่นด้านการเติบโตดีขึ้น. 

2. ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

• ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY): รายงานที่ 101.495 เพิ่มขึ้น 0.03% ในระหว่างวัน ดัชนีทรงตัวในกรอบแคบๆ ใกล้ 101.50 เนื่องจากเฟดเข้าสู่ช่วงสังเกตการณ์ "การปรับสมดุล" สัญญาณที่หลากหลายจากอัตราเงินเฟ้อที่ทรงตัวและตลาดแรงงานที่ชะลอตัวทำให้เทรดเดอร์ทั้งสองฝ่ายระมัดระวัง. 

• EUR/USD: รายงานที่ 1.13310 เพิ่มขึ้น 0.02% ในระหว่างวัน เนื่องจากราคายูโรถูกสะท้อนด้วยการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ ECB ไปแล้ว ทำให้ยูโรแกว่งตัวในกรอบใกล้ 1.1330 โดยขาดปัจจัยมหภาคที่แข็งแกร่งที่จะหนุนให้ราคาพุ่งขึ้น. 

• USD/JPY: รายงานที่ 157.726 เพิ่มขึ้น 0.20% ในระหว่างวัน ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่นที่กว้างขึ้นกระตุ้นความสนใจในการเทรดแบบ Carry Trade ผลักดันคู่เงินนี้ไปสู่ระดับ 158 ขณะที่ตลาดจับตาดูสัญญาณการแทรกแซงจากธนาคารกลางญี่ปุ่นอย่างใกล้ชิด. 

3. โลหะมีค่าและสินค้าโภคภัณฑ์

โลหะมีค่า

• ราคาทองคำสปอต (XAUUSD): รายงานที่ $4,148.04/ออนซ์ ลดลง $9.09 หรือ 0.22% ในระหว่างวัน ราคาทองคำปรับตัวลงทางเทคนิคหลังจากที่ปรับตัวขึ้นสูงก่อนหน้านี้ โดยการขายทำกำไรได้จำกัดการปรับตัวขึ้นในระยะสั้น แม้ว่าความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และการซื้อของธนาคารกลางจะยังคงให้การสนับสนุนการปรับตัวลงในระยะกลางถึงระยะยาว. 

• ราคาสปอตเงิน (XAGUSD): รายงานที่ $60.1990/ออนซ์ ลดลง 0.34% ในระหว่างวัน เงินปรับตัวลงตามทองคำ โดยสูญเสียค่าพรีเมียมความเสี่ยงระดับสูง ขณะที่ถูกกดดันจากภาวะทรงตัวโดยทั่วไปในกลุ่มโลหะอุตสาหกรรม. 

สินค้าโภคภัณฑ์

• ราคาน้ำมันดิบ WTI (XTIUSD): รายงานที่ $92.84 บาร์เรล ลดลง 0.04% ในระหว่างวัน ราคาน้ำมันพบแรงต้านใกล้ $93 ในขณะที่การลดอุปทานและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางยังคงรักษาระดับความเสี่ยงไว้สูง แต่การเติบโตทางเศรษฐกิจโลกที่ชะลอตัวได้จำกัดอุปสงค์ ทำให้กลไกตลาดอยู่ในภาวะสมดุลชั่วคราว. 

4. สินทรัพย์คริปโตและพลวัตระดับมหภาค

• บิตคอยน์ (BTCUSD): รายงานราคาอยู่ที่ $83,420 ลดลง 0.17% ในระหว่างวัน บิตคอยน์เข้าสู่ช่วงการรวมตัวแคบๆ หลังจากไม่สามารถทะลุระดับแนวต้านสำคัญได้ เนื่องจากความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงลดลงจากความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะอยู่ในระดับสูงเป็นเวลานาน ทำให้ผู้ลงทุนตัดสินใจขายทำกำไร. 

• Ethereum (ETHUSD): รายงานราคาอยู่ที่ $2,681.40 ลดลง 0.09% ในระหว่างวัน ETH เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับตลาดโดยรวม ขาดปัจจัยพื้นฐานที่สำคัญ และยังคงอยู่ในช่วงราคาต่ำกว่า $2,700. 

5. เหตุการณ์สำคัญในวันนี้

• ดัชนีราคาผู้บริโภคของสวิส (MoM CPI)

• สุนทรพจน์โดย แอนดรูว์ เบลีย์ ผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ

• จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสหรัฐฯ

• สุนทรพจน์ของคริสติน ลาการ์ด ประธานธนาคารกลางยุโรป

• สุนทรพจน์ของคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ

• ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิตของสหรัฐฯ (US ISM Manufacturing PMI)

• สุนทรพจน์โดย มาร์ติน ชเลเกล ประธานธนาคารแห่งชาติสวิตเซอร์แลนด์