26 สิงหาคม 2569 — ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลกเผชิญกับความผันผวนอย่างรุนแรง ในช่วงต้นของการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันพุธ ราคาทองคำซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4,653 เหรียญต่อออนซ์ ในช่วงการซื้อขายก่อนหน้านี้ ทองคำแสดงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่ง โดยพุ่งขึ้นไปแตะ 4,696.59 เหรียญต่อออนซ์ ซึ่งเป็นราคาสูงสุดในรอบสามเดือน อย่างไรก็ตาม เมื่อราคาเข้าใกล้ระดับแนวต้านสำคัญที่ 4,700 เหรียญต่อออนซ์ โมเมนตัมการซื้อก็ลดลง ทำให้เกิดการขายทำกำไรและนำไปสู่การปรับตัวลงในระยะสั้น ในขณะเดียวกัน นักลงทุนกำลังประเมินการตัดสินใจของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิดเกี่ยวกับการเพิ่มขนาดการซื้อคืนพันธบัตรระยะยาวเป็นสองเท่า ปฏิสัมพันธ์ระหว่างสภาพคล่องของตลาดและการไหลเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัยได้เพิ่มความผันผวนของราคาทองคำในระดับสูง.

ในทางตรงกันข้าม ตลาดพลังงานเผชิญกับแรงขายที่หนักหน่วง โดยราคาน้ำมันดิบ WTI ร่วงลงกว่า 4.551 ตันในวันอังคาร การลดลงอย่างรวดเร็วนี้เกิดจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ลดลงอย่างรวดเร็วเป็นหลัก กล่าวคือ ตลาดโดยทั่วไปมองว่ามาตรการคว่ำบาตรล่าสุดของสหรัฐฯ ต่ออิหร่านนั้นเบาบางกว่าที่คาดไว้ ในขณะที่รายงานเกี่ยวกับการหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่กำลังจะเกิดขึ้นได้บั่นทอนความกังวลด้านอุปทานโดยตรง ในระยะสั้น หากความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังคงคลี่คลายลง แรงกดดันด้านลบต่อราคาน้ำมันจะยังคงมีนัยสำคัญ สำหรับทองคำ หลังจากที่ดูดซับการเปลี่ยนแปลงนโยบายของกระทรวงการคลังและการขายทำกำไรที่ระดับแนวต้านแล้ว โมเมนตัมในระยะต่อไปจะขึ้นอยู่กับข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคและพัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์ที่จะเกิดขึ้น.

ผลการดำเนินงานของสินทรัพย์และการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

1. ตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกา

• ประสิทธิภาพดัชนี

o ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJI): ปิดที่ 53,582.37 เพิ่มขึ้น 160.02 จุด (+0.30%) ดัชนี Dow Jones ยังคงทรงตัวเหนือระดับ 53,500 สะท้อนให้เห็นถึงความต้องการลงทุนในหุ้นคุณค่าแบบดั้งเดิมขนาดใหญ่ที่มีกระแสเงินสดมั่นคงและมูลค่าที่เหมาะสม ท่ามกลางการติดตามนโยบายเศรษฐกิจมหภาค.

o ดัชนี S&P 500 (SP500): ปิดที่ 7,677.60 ลดลงเล็กน้อย 5.55 จุด (-0.07%) ดัชนีทรงตัวในกรอบแคบๆ เหนือ 7,670 เนื่องจากตลาดอยู่ในช่วงรอสังเกตการณ์ การปรับตัวลงเล็กน้อยของหุ้นขนาดใหญ่ถูกชดเชยด้วยเงินทุนไหลเข้าสู่กลุ่มหุ้นป้องกันความเสี่ยง.

o ดัชนี Nasdaq 100 (NQ1!) ปิดที่ 29,205.00 ลดลง 71.75 จุด (-0.25%) ดัชนี Nasdaq ได้รับผลกระทบจากการบีบอัดมูลค่าของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่มีอัตราส่วนราคาต่อกำไรสูง ทำให้เกิดการขายทำกำไรเชิงกลยุทธ์หลังจากที่ปรับตัวขึ้นในช่วงต้น เนื่องจากเงินทุนเรียกร้องให้มีการรายงานผลประกอบการที่เข้มงวดมากขึ้นในกลุ่มธุรกิจเติบโต.

• ข้อมูลหุ้นเด่น

o เทสลา (TSLA): ซื้อขายที่ $350.25 เพิ่มขึ้น $1.30 (+0.37%) หุ้น TSLA สวนทางกับแนวโน้มของหุ้นกลุ่มเติบโต โดยทรงตัวอยู่เหนือระดับ $350 อย่างมั่นคง เนื่องจากความสนใจของตลาดต่อปัจจัยเฉพาะตัวของบริษัทมีน้ำหนักมากกว่าปัจจัยมหภาค $\beta$.

o อินเทล (INTC): ซื้อขายที่ $87.48 เพิ่มขึ้น $0.22 (+0.25%) โดยได้รับแรงหนุนจากการหมุนเวียนของภาคส่วนภายในห่วงโซ่คุณค่าของเซมิคอนดักเตอร์ หุ้นได้รับการซื้ออย่างแข็งแกร่งใกล้ $87 ส่งผลให้ปิดตัวสูงขึ้นเล็กน้อย.

o แอปเปิล (AAPL): ซื้อขายที่ $309.90 ลดลง $0.44 (-0.14%) หุ้น AAPL ทรงตัวอยู่ใกล้ $310 รักษาสถานะการเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ในฐานะดัชนีอ้างอิงเชิงรับของบริษัทขนาดใหญ่.

o อเมซอน (AMZN): ซื้อขายที่ $261.06 ลดลง $1.01 (-0.39%) หุ้น AMZN ปรับตัวลงเล็กน้อยพร้อมกับกลุ่มธุรกิจอีคอมเมิร์ซและคลาวด์ที่กำลังเติบโต เนื่องจากความเชื่อมั่นของตลาดในระยะสั้นเปลี่ยนเป็นระมัดระวังมากขึ้น.

o Alphabet / Google-A (GOOG): ซื้อขายที่ $346.96 ลดลง $1.10 (-0.32%) ราคาหุ้นปรับตัวลงเล็กน้อยเหนือ $346 ภายใต้แรงกดดันจากการขายทำกำไรในกลุ่มบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่.

2. ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

• ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY): ซื้อขายอยู่ที่ 98.906 ทรงตัวระหว่างวัน (+0.00%) เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐฯ คงนโยบายเป็นกลาง ตลาดจึงขาดปัจจัยกระตุ้นทางเศรษฐกิจมหภาคที่จะทำให้เกิดการทะลุทิศทาง ส่งผลให้ดัชนี DXY ทรงตัวอยู่ใกล้ 98.90 ในขณะที่ความผันผวนของคู่สกุลเงินหลักลดลง.

• ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ: ซื้อขายอยู่ที่ 1.16752 เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.02% (+0.00018) เงินยูโรทรงตัวอยู่เหนือ 1.1670 อย่างเงียบๆ โดยได้รับแรงหนุนจากการฟื้นตัวของยูโรโซนที่ชะลอตัวลง และส่วนต่างอัตราผลตอบแทนระหว่างสหรัฐฯ และสหภาพยุโรปที่ทรงตัว.

• ดอลลาร์สหรัฐ/เยน: ซื้อขายอยู่ที่ 159.236 เพิ่มขึ้น 0.02% (+0.032) คู่เงินรักษาระดับการเคลื่อนไหวที่แข็งแกร่งเหนือ 159 แม้ว่าตลาดจะจับตาดูการเปลี่ยนแปลงนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่นที่อาจเกิดขึ้น แต่ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่กว้างยังคงจำกัดการยุติการเก็งกำไรเงินเยน ทำให้แนวต้านขาขึ้นยังคงอยู่.

3. โลหะมีค่าและสินค้าโภคภัณฑ์

• โลหะมีค่า

o ราคาทองคำสปอต (XAUUSD): ซื้อขายที่ $4,654.69/ออนซ์ ลดลง $4.365 (-0.09%) หลังจากทะลุแนวต้าน ราคาทองคำเข้าสู่ช่วงการรวมตัวทางเทคนิค โดยแกว่งตัวในกรอบแคบๆ เหนือ $4,650/ออนซ์ การป้องกันความเสี่ยงจากสถานการณ์ทางการเมืองระหว่างประเทศและแนวโน้มการลดบทบาทของดอลลาร์ในระยะยาว ยังคงให้การสนับสนุนการซื้อเมื่อราคาลดลงอย่างแข็งแกร่ง.

o ราคาสปอตเงิน (XAGUSD): ซื้อขายที่ $68.8092/ออนซ์ เพิ่มขึ้น $0.13985 (+0.20%) เงินมีผลการดำเนินงานดีกว่าทองคำ โดยทรงตัวอย่างมั่นคงใกล้ระดับ $68.80/ออนซ์ ได้รับแรงหนุนจากความต้องการทางอุตสาหกรรมที่แข็งแกร่งและคุณสมบัติในการป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อ.

• สินค้าโภคภัณฑ์

o น้ำมันดิบ WTI (XTIUSD): ราคาน้ำมันซื้อขายอยู่ที่ $81.38 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ลดลง $0.22 ดอลลาร์ (-0.27%) ราคาน้ำมันทรงตัวหลังจากปรับตัวขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ โดยทรงตัวอยู่เหนือ $81 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เนื่องจากปฏิสัมพันธ์ระหว่างค่าพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และความคาดหวังด้านอุปสงค์ที่แท้จริง ทำให้โมเมนตัมในระยะสั้นอยู่ในระดับต่ำ.

4. สินทรัพย์คริปโตและพลวัตระดับมหภาค

• บิตคอยน์ (BTCUSD): ซื้อขายอยู่ที่ $78,507 ลดลง $28 (-0.04%) BTC เข้าสู่ช่วงการรวมตัวที่มีความผันผวนต่ำหลังจากปรับตัวลงจากจุดสูงสุดล่าสุด โดยมีอุปสงค์และอุปทานที่สมดุลกันที่ระดับ $78,500 ความคาดหวังสภาพคล่องมหภาคที่เป็นกลางจำกัดการขยายตัวของมูลค่าในระยะสั้น.

• อีเธอร์เรียม (ETHUSD): ซื้อขายอยู่ที่ $2,440.89 ลดลง $1.66 (-0.07%) ETH สะท้อนการรวมตัวของตลาดคริปโตโดยรวม โดยทรงตัวอยู่รอบระดับสำคัญ $2,440 ในขณะที่ตลาดรอสัญญาณสภาพคล่องระดับมหภาคใหม่ๆ.

5. เหตุการณ์สำคัญในวันนี้

• จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสหรัฐฯ