Amillex Daily Market Commentary | External Premium Reshapes Range, Gold Rebounds 3.5%, Oil Faces Divergence at High Levels

เมื่อวันที่ 1 เมษายน 2569 ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลกได้มาถึงจุดเปลี่ยนสำคัญในวันอังคาร ท่ามกลางความผันผวนภายนอกที่รุนแรง ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่แข็งแกร่ง โดยกำไรระหว่างวันเข้าใกล้ 3.51 พันล้าน ดอลลาร์สหรัฐ (TP3T) กลับมาอยู่เหนือระดับ 4,650 ดอลลาร์สหรัฐ (TP4T4,674) อีกครั้ง และปัจจุบันทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 4,674 ดอลลาร์สหรัฐ (TP4T4,674) การเคลื่อนไหวนี้ได้รับแรงผลักดันหลักมาจากความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้น ซึ่งทำให้ราคาตลาดรับรู้ถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว เนื่องจากสัญญาณล่าสุดจากฝ่ายที่เกี่ยวข้องบ่งชี้ว่าช่วงเวลาที่จะมาถึงจะเป็นช่วงเวลาแห่งความไม่แน่นอน การพัฒนาต่างๆ จึงดึงดูดใจสินทรัพย์ปลอดภัยมากขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ การฟื้นตัวอย่างรวดเร็วของทองคำจากความสูญเสียก่อนหน้านี้เน้นย้ำถึงความยืดหยุ่นของโมเมนตัมขาขึ้นภายใต้ความไม่แน่นอนในระดับมหภาค โดยตลาดกำลังจับตาดูอย่างใกล้ชิดว่าระดับนี้จะกลายเป็นแนวรับที่แข็งแกร่งเพื่อต้านทานความผันผวนต่อไปได้หรือไม่.

ตรงกันข้ามกับความแข็งแกร่งของทองคำ ตลาดพลังงานกลับแสดงการปรับตัวลงหลังจากพุ่งขึ้น เนื่องจากสัญญาณขาขึ้นและขาลงปะปนกัน น้ำมันดิบสหรัฐฯ เผชิญกับแรงต้านหลังจากแตะระดับสูงสุดระหว่างวันในวันอังคาร และปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ $102.51 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล แม้ว่าความกังวลเรื่องอุปทานจะเคยผลักดันให้ราคาสูงขึ้น แต่ความเชื่อมั่นที่ผ่อนคลายลงหลังจากมีสัญญาณบ่งชี้ถึงแนวทางการแก้ไขปัญหาที่เป็นไปได้ ได้ชดเชยความตึงเครียดก่อนหน้านี้ ส่งผลให้ราคาลดลงอย่างรวดเร็วจากระดับสูงสุดระหว่างวัน ปัจจุบัน ราคาน้ำมันอยู่ในภาวะดึงกันไปมาในระดับสูง โดยฝ่ายซื้อเน้นไปที่การหยุดชะงักของอุปทานที่เกิดขึ้นจริง ในขณะที่ฝ่ายขายเตรียมพร้อมสำหรับการเปลี่ยนแปลงความคาดหวัง ในระยะสั้น น้ำมันอาจผันผวนอย่างกว้างขวางรอบระดับทางจิตวิทยา $100 เนื่องจากตลาดเปลี่ยนจากการกำหนดราคาตามความเสี่ยงอย่างเดียวไปสู่การประเมินที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับการปรับสมดุลอุปสงค์และอุปทานในอนาคต.

ประเภทสินทรัพย์และการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

1. หุ้นสหรัฐฯ

ดัชนีประสิทธิภาพ

ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJI): ดัชนี Dow Jones ปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญที่ 46,341.51 จุด เพิ่มขึ้น 1,125.37 จุด (+2.49%) สะท้อนให้เห็นถึงกระแสเงินทุนไหลเข้าจำนวนมากสู่หุ้นคุณค่าแบบดั้งเดิมที่มีกระแสเงินสดมั่นคง ท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาค.
ดัชนี Nasdaq 100 (NQ1): 24,017.50 เพิ่มขึ้น 0.43% หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีรักษาระดับกำไรไว้ได้ แม้ว่าศักยภาพในการปรับตัวขึ้นจะจำกัด โดยมีความระมัดระวังปรากฏให้เห็นเหนือระดับ 24,000 เนื่องจากความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นกดดันการประเมินมูลค่าหุ้นกลุ่มเติบโต.
ดัชนี S&P 500 (SP500): ~6,340 ลดลง 0.39% การเปลี่ยนแปลงรูปแบบการลงทุนอย่างรวดเร็วภายในดัชนี ส่งผลให้การขายทำกำไรในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่ชดเชยกำไรในกลุ่มพลังงานและอุตสาหกรรม ทำให้เกิดการทรงตัวในระดับสูง.

จุดเด่นของหุ้น

หุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่: หุ้นปรับตัวขึ้นในวงกว้าง โดย Intel (INTC) นำด้วยการเพิ่มขึ้น 7.14% ขณะที่ Google (GOOG) และ Tesla (TSLA) เพิ่มขึ้น 5.14% และ 4.64% ตามลำดับ ส่วน Apple (AAPL) ปิดที่ $253.79 เพิ่มขึ้น 2.90% การเคลื่อนไหวของราคาบ่งชี้ถึงการไหลเข้าของเงินทุนอีกครั้งในภาคโครงสร้างพื้นฐาน AI และเซมิคอนดักเตอร์ หลังจากที่ราคาปรับตัวลงในช่วงที่ผ่านมา.

2. การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY): 99.728 ลดลง 0.13% ดอลลาร์ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันต่ำกว่าระดับ 100 เนื่องจากพลวัตเชิงนโยบายทำให้ค่าพรีเมียมในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยลดลงเล็กน้อย แม้ว่าความไม่แน่นอนของอัตราเงินเฟ้อจะยังคงอยู่.
ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ: 1.15748 เพิ่มขึ้น 0.19% เงินยูโรได้รับแรงหนุนเหนือ 1.15 โดยได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งกระตุ้นให้เกิดการปรับราคาใหม่จากความคาดหวังที่ว่าอัตราเงินเฟ้อจะสูงขึ้น.
ดอลลาร์สหรัฐ/เยน: 158.762 เพิ่มขึ้น 0.02% เงินเยนยังคงอ่อนค่า แม้จะมีข้อกังวลเกี่ยวกับการแทรกแซง แต่การเก็งกำไรระยะสั้นยังคงมีบทบาทสำคัญภายใต้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่นที่ยืดเยื้อ.

3. โลหะมีค่าและสินค้าโภคภัณฑ์

โลหะมีค่า

ราคาทองคำสปอต (XAUUSD): ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยทะลุระดับ $4,708.26/ออนซ์ เพิ่มขึ้นเป็น $41.19 (+0.88%) ราคาทองคำยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยทะลุระดับ $4,700 เนื่องจากตลาดยังคงประเมินความเสี่ยงด้านเครดิตระยะยาวและความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งส่งผลให้ราคาทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยยิ่งแข็งแกร่งขึ้น.
ราคาสปอตเงิน (XAGUSD): $75.110/ออนซ์ ลดลง 0.04% ราคาสินเงินยังคงทรงตัวอยู่ใกล้ $75 แสดงให้เห็นถึงความลังเลที่เกิดจากภาคอุตสาหกรรมมากกว่าเมื่อเทียบกับความแข็งแกร่งของทองคำ.

สินค้าโภคภัณฑ์

น้ำมันดิบ (XTIUSD): $102.46/บาร์เรล เพิ่มขึ้น 0.62% ราคาน้ำมันทรงตัวเหนือระดับสำคัญทางจิตวิทยา $100 โดยได้รับการสนับสนุนจากความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานและช่องว่างด้านกำลังการผลิตเชิงโครงสร้างท่ามกลางการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงานทั่วโลก.

4. สินทรัพย์คริปโตและพัฒนาการระดับมหภาค

บิตคอยน์ (BTCUSD): $68,225 เพิ่มขึ้น 0.01% BTC กำลังทรงตัวอยู่ใกล้ระดับ $68K โดยมีความผันผวนลดลงอย่างเห็นได้ชัด สะท้อนให้เห็นถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่จำกัดในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยสูง.
อีเธอร์เรียม (ETHUSD): $2,112.80 เพิ่มขึ้น 0.44% ETH ยังคงอ่อนแอและเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ทำผลงานได้แย่กว่า BTC เนื่องจากความต้องการของตลาดสำหรับสินทรัพย์ระดับแอปพลิเคชันลดลง.

5. เหตุการณ์สำคัญที่ต้องจับตาดู