24 сентября 2026 года мировые финансовые рынки продолжали испытывать волатильность на фоне столкновения жестких ожиданий Федеральной резервной системы относительно процентных ставок и геополитических конфликтов на Ближнем Востоке. В начале азиатской сессии в четверг спотовая цена на золото составляла около $4289,50/унция. После повышения ставки ФРС до 3,75%-4,00% и продолжающихся жестких заявлений политиков, рыночные ожидания еще одного повышения ставки в этом году укрепились. Это подтолкнуло индекс доллара США к двухмесячному максимуму, в результате чего цены на золото в среду упали до недельного минимума. Однако, поскольку высокие процентные ставки увеличивают альтернативные издержки владения не приносящими дохода активами, борьба ниже психологического уровня $4300 усилилась, и продолжается фиксация прибыли на высоком уровне.
Тем временем рынок сырой нефти продемонстрировал высокую устойчивость к спадам, при этом цена на нефть марки WTI в начале торгов держалась на уровне около 1 TP4T92,10/баррель. Цены находятся под влиянием как политических заявлений, так и дипломатических обещаний. Поскольку геополитическая напряженность колеблется между конфронтацией и дипломатической неопределенностью, премии за риск предложения ближневосточной нефти остаются значительно высокими. В перспективе, если предстоящие экономические данные подтвердят дальнейшее повышение процентных ставок ФРС, золото может снова протестировать более низкие уровни; с другой стороны, сложная геополитическая ситуация на Ближнем Востоке будет продолжать оставаться ключевым фактором, поддерживающим цены на нефть на более высоком уровне.
Анализ эффективности различных классов активов и фундаментальный анализ
- Фондовые рынки США
Показатели индекса
•Индекс Доу-Джонса (DJI): Индекс снизился на 352,04 пункта (-0,68%) за день до 51 517,16. Он столкнулся с сопротивлением выше отметки 51 500, при этом консолидация на высоком уровне была вызвана слабостью акций крупных компаний с высокой капитализацией.
•S&P 500 (SP500): Индекс S&P 500 снизился на 4,65 пункта (-0,06%) до 7712,50. При меньшем объеме торгов наблюдалась ожесточенная борьба вблизи отметки 7700, поскольку капитал перенаправлялся в защитные сектора.
•Nasdaq 100 (NQ1): Акции технологических гигантов снизились на 37,25 пункта (-0,12%) до 30 727,50. Инвесторы продолжали торговаться в боковом диапазоне, ожидая более четких катализаторов.
Акции на рынке
•Apple (AAPL): Акции Apple на отметке $337,02 снизились на 0,80%. Крупные технологические компании показали смешанную динамику, при этом Apple сохранила высокий уровень консолидации выше $330.
•Google (GOOG): Акции Google упали на 3,581 трлн долларов ($334,98), достигнув отметки в 3,581 трлн долларов (3TP3T). Давление со стороны ротации секторов и пристального внимания регулирующих органов привело к тому, что Google отстала от компаний с высокой капитализацией.
•Amazon (AMZN): Акции упали на 2,241 трлн рупий ($249,27) до $, снизившись на 2,241 трлн рупий (2,241 трлн рупий). Разногласия по поводу потребительских расходов и ожиданий спроса на облачные услуги вызвали временную коррекцию.
- Валютные рынки
•Индекс доллара США (DXY): Индекс составил 101,143, что на скромные 0,031 TP3T выше, чем за день. Доллар торговался с небольшим ослаблением; хотя ожидания ФРС остаются нейтральными, перенаправление ликвидности удерживало индекс в узком диапазоне около 101.
•USD/JPY: Курс иены снизился на 0,051 TP3T до 158,209. Сохраняющиеся ожидания нормализации денежно-кредитной политики Банка Японии удерживают иену вблизи отметки 158.
•EUR/USD: Курс евро снизился на 0,031 TP3T до 1,13793. Евро консолидировался ниже отметки 1,14, не имея импульса для прорыва на фоне умеренных фундаментальных факторов в Европе.
- Драгоценные металлы и сырьевые товары
Драгоценные металлы
•Спотовое золото (XAUUSD): Цена составила приблизительно $4 287,61/унция, оставаясь на прежнем уровне (+0,00%). Золото торговалось в боковом диапазоне ниже основного уровня сопротивления, поскольку рынки перешли в режим ожидания после того, как были усвоены премии за снижение рисков.
•Спотовое серебро (XAGUSD): 报 64,103 美元/盎司, 下跌 0,47%, 工业需求端获利盘小幅回吐。
Товары
•Сырая нефть (XTIUSD): Цена на нефть составила $95,22/барр., снизившись на 1,23%. Ожидания деэскалации и снижение премий за геополитический риск оказали понижающее давление на нефть вблизи критического уровня $95.
- Криптоактивы и макротренды
•Биткоин (BTCUSD): Цена акций составила $84 357, снизившись на 0,03% за день. Техническая консолидация продолжилась вблизи критической отметки $84k, поскольку давление фиксации прибыли ослабло.
•Эфириум (ETHUSD): Доходность цифровых активов составила 1 TP4T2 687,42, что на 0,131 TP3T выше. Демонстрируя относительную стабильность, цифровые активы показывают структурную дивергенцию на фоне меняющихся макроэкономических ожиданий по процентным ставкам.
5.Ключевые экономические события, за которыми стоит следить сегодня.
•Изменение уровня занятости и уровень безработицы в Австралии
•Оценка денежно-кредитной политики Швейцарского национального банка (SNB), процентная ставка и пресс-конференция.
•Основные розничные продажи в Канаде (по сравнению с предыдущим месяцем) и розничные продажи (по сравнению с предыдущим месяцем)
•Первичные заявки на пособие по безработице в США
