Na sessão asiática de terça-feira, 22 de setembro de 2026, os mercados globais de commodities sofreram uma forte correção, impulsionada por mudanças sutis na dinâmica geopolítica. As expectativas do mercado em relação a um avanço diplomático entre os EUA e o Irã durante a Assembleia Geral da ONU, juntamente com a restauração parcial da capacidade de trânsito de petróleo da Arábia Saudita, levaram a uma redução simultânea dos prêmios de risco relacionados à inflação e aos ativos de refúgio. O ouro à vista era negociado próximo a US$ 4.360/oz, com o arrefecimento do ímpeto de alta, enquanto o petróleo bruto sofreu uma queda acentuada. O petróleo WTI caiu quase US$ 41,30 no dia, sendo negociado a US$ 92,18/bbl, testando o nível de suporte psicológico de US$ 90/bbl durante o pregão. De uma perspectiva macroeconômica, a volatilidade acentuada das commodities ressalta a sensibilidade do mercado aos desdobramentos políticos de curto prazo. A redução das tensões geopolíticas no Oriente Médio diminuiu temporariamente os fluxos de busca por ativos de refúgio e as preocupações com interrupções no fornecimento. O foco do mercado agora se volta para as interações e declarações oficiais durante a Assembleia Geral da ONU desta semana. Um avanço diplomático poderia desencadear novos ajustes de valor para o ouro e o petróleo; por outro lado, qualquer decepção nas negociações poderia restabelecer rapidamente os prêmios de risco de oferta e a demanda por ativos de refúgio.

Análise e visão geral fundamental do mercado de múltiplos ativos

1. Mercados de ações dos EUA

Desempenho do índice

• Índice Dow Jones Industrial (DJI): Negociado a 52.054,19 (+366,04 pts, +0,71%). As ações de valor de mega capitalização lideraram a recuperação. Após o aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve, os mercados recalibraram a certeza da política de curto prazo, direcionando capital para ações defensivas de mega capitalização de primeira linha.

• Índice S&P 500 (SP500): Negociado a 7.778,80 (+8,05 pts, +0,10%). O índice consolidou-se próximo das máximas históricas. Embora impulsionado por gigantes da energia e da tecnologia, as elevadas taxas de juros limitaram o potencial de alta, mantendo o índice de referência cauteloso abaixo de 7.800.

• Índice Nasdaq 100 (NQ1!): Negociado a 30.891,00 (+106,25 pts, +0,35%). As ações de tecnologia apresentaram divergência. As fortes tendências de investimento em IA proporcionaram resiliência, embora os elevados rendimentos dos títulos do Tesouro tenham limitado o potencial de alta geral.

Foco em ações

• Intel (INTC): Subiu de 12,14% para 121,78TP4T, superando os setores de semicondutores e de tecnologia em geral, impulsionado por catalisadores positivos e fortes fluxos institucionais.

• Tesla (TSLA): Avançou de 3,03% para $375,30, mantendo um sólido ímpeto ascendente em meio ao renovado apetite por risco em ativos de crescimento.

• Amazon (AMZN): +1,87% para $258,45; Alphabet (GOOGL): +1,55% para $354,97; Apple (AAPL): +0,85% para $338,98. As ações das grandes empresas de tecnologia subiram em todos os setores, refletindo a preferência institucional por balanços patrimoniais de grande capitalização e alto fluxo de caixa em meio à incerteza macroeconômica generalizada.

2. Mercado de câmbio

• Índice do Dólar Americano (DXY): Negociado a 100,372 (-0,05%). O dólar oscilou próximo das máximas de vários meses após o aumento da taxa de juros pelo Fed para 3,75%–4,00%, embora a realização de lucros tenha limitado a alta para perto de 100,40.

• EUR/USD: Negociado a 1,14707 (+0,06%). O euro consolidou-se na faixa de 1,1450–1,1500, limitado pelo aumento dos diferenciais de rendimento entre o BCE e o Fed.

• USD/JPY: Negociado a 157,321 (-0,04%). O par manteve-se em alta devido aos diferenciais de taxas persistentes, embora os participantes do mercado permanecessem cautelosos quanto a uma possível intervenção cambial do Banco do Japão.

3. Metais Preciosos e Commodities

Metais Preciosos

• Ouro à vista (XAUUSD): O preço do ouro subiu $15,07 (+0,35%) para aproximadamente $4.358,62/oz. Apesar dos altos rendimentos nominais, o ouro manteve uma trajetória ascendente em direção a $4.360/oz, sustentado por estratégias de proteção geopolítica e preocupações persistentes com a inflação.

• Prata à vista (XAGUSD): Ganhou 0,70% para aproximadamente $66,49/oz, superando o ouro devido às fortes expectativas de demanda industrial e à proteção contra a inflação.

Mercadorias

• Petróleo Bruto WTI (XTIUSD): Negociado a $96,61/barril (+0,61%). Os preços do petróleo permaneceram elevados, acima de $96/barril, devido à persistente tensão geopolítica e aos riscos de oferta, que continuam sendo um fator central das expectativas de inflação global.

4. Criptoativos e Dinâmica Macroeconômica

• Bitcoin (BTCUSD): Caiu 0,52% para $86.138. O aperto nas condições de liquidez e as altas taxas de juros pressionaram os ativos digitais, provocando uma rotação de capital para ativos tradicionalmente considerados seguros, como ouro e petróleo.

• Ethereum (ETHUSD): Caiu 0,22% para $2.769,58, continuando a oscilar dentro de uma faixa de preço na ausência de fortes catalisadores em nível de rede e em meio a condições monetárias restritivas.

5. Principais eventos de hoje

• Discurso do Governador do RBA, Bullock

• Discurso da Presidente do BCE, Lagarde