2025년 11월 27일 — 수요일, 세계 시장은 "12월 연준 금리 인하 가능성 90%"에 대한 낙관론이 광범위한 위험 랠리를 주도하면서 급등했습니다. 미국 3대 주요 증시 지수는 모두 상승세로 출발했으며, S&P 500 지수는 0.41%, 나스닥 지수는 0.60% 상승했습니다. 미국 달러 지수는 비달러 통화 강세로 99.78까지 하락했습니다. 현물 금 가격은 온스당 $4,150을 돌파하며 3주 만에 최고치를 기록했습니다. 비트코인은 소폭 하락하여 $86,700까지 하락했습니다.

1. 주요 시장 동향 및 거시 경제 동인

1. 미국 주식: 기술주 주도; 오라클, 폭발적 실적에 6% 급등

S&P 500은 0.41% 상승한 6,793.55를 기록했습니다.

다우존스, 0.18% 상승해 47,196.15

나스닥은 0.60% 상승해 23,163.19에 마감했습니다.

부문별 주요 내용:

반도체 ETF +1.73%

기술 ETF +1.13%

은행 ETF −0.13%

기업 이전:

Oracle +6%: AI 기반 데이터베이스 수요 급증, 3분기 클라우드 매출 성장률 사상 최고치 기록

Dell +4%: AI 서버 주문 급증, 연간 출하량 목표 250억 달러로 상향 조정

주요 동인:

비둘기파적 기대감이 강화되다:

연방준비제도이사회(Fed)의 12월 금리 인하 확률이 90%로 치솟았습니다. 백악관 경제 고문인 케빈 하셋(금리 인하의 강력한 옹호자)이 연방준비제도이사회 의장직의 유력한 경쟁자로 떠올랐습니다.

데이터 기반 정당화:

9월 소매 판매는 전월 대비 0.2% 증가에 그쳐 경기 침체를 예고하고 완화 정책에 대한 기대감을 더욱 강화했습니다.

2. 외환시장: 달러 99.78까지 하락, 엔화 약세 지속

DXY는 0.05% 하락하여 99.78에 도달했습니다.

EUR/USD는 1.1580으로 상승했고 GBP/USD는 1.3180으로 상승했습니다.

USD/JPY는 156.39로 약세를 보였습니다.

정책 배경:

연준의 방향 전환:

밀한 주지사는 "상당한 금리 인하"를 촉구했고, 윌리엄스 부의장은 단기 정책 유연성을 시사했습니다.

BOJ의 딜레마:

금리 인상 예상은 일본의 재정 자극 계획과 충돌하고, 엔화는 캐리 트레이드로 인해 계속 압박을 받고 있습니다.

3. 귀금속: 금값, 금리 인하 기대감과 지정학적 위험으로 $4,150 상회

현물 금은 0.45% 상승해 $4,149/oz에 도달했고, COMEX 선물도 이에 따라 상승했습니다.

지지 요인:

러시아-우크라이나 평화 회담을 둘러싼 불확실성(트럼프가 11월 27일을 "최종 마감일"로 정함).

미국 실질금리 예상치가 낮아졌습니다.

기술 노트:

일간 차트는 $4,100 위에 유지되고 있으며, 단기 상승 목표는 $4,200입니다.

4. 상품: 원유 가격 재조정, 농산물 선물 가격 엇갈려

원유:

브렌트유 +0.03% ~ $61.80/배럴

WTI 플랫

기본적인 통찰력:

지정학적 완화: 러시아-우크라이나 협상이 진전되어 공급 중단에 대한 우려가 감소했습니다.

수요 강도:

중국의 10월 원유 수입량은 전년 동기 대비 12% 증가했고, EIA 재고는 전년 동기 대비 280만 배럴 감소했습니다.

농업:

옥수수 +1.2% (미국 수출 수요 강세)

대두 +0.8%

5. 암호화폐: 비트코인 소폭 하락, 롱 레버리지 축소

비트코인 -0.2% ~ $86,790

이더리움 -0.4% ~ $2,918

감정 동인:

자본 회전: 미국 주식 강세로 인해 암호화폐에서 자금 흐름이 감소하고 있습니다.

규제 압력: 미국 증권거래위원회(SEC)가 스테이블코인 감시를 강화하고, 코인베이스에서 1억 2,000만 달러의 순 유출이 발생했습니다.

6. 글로벌 주식: 아시아 및 유럽, 월가 추종 상승세

닛케이 225 +1.8% 49,559

코스피 +2.7% 3,960까지

유로 Stoxx 50 +0.6%; DAX +0.55%

전송 메커니즘:

비둘기파 연방준비제도의 신호는 글로벌 유동성 기대치를 높이고 기술 및 경기 순환 부문을 모두 끌어올렸습니다.

• 오늘의 초점

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ECB 10월 회의록

캐나다 3분기 경상수지