2026年2月10日 – 世界市場は依然としてリスクオフのセンチメントと政策思惑が織り交ぜられた展開となっている。アジア時間の早朝、スポット金価格は1オンスあたり$5,050付近で推移し、直近の高値付近を維持した。米国時間中は、投資家が予想を下回る非農業部門雇用者数と消費者物価指数の発表を予想したことから米ドルが軟化し、金価格の反発を後押しした。市場は今週後半に発表される主要な米国雇用統計に注目し、2026年に少なくとも2回の利下げが行われる可能性を見極めようとしている。市場に極端なショックはないもののリスクプレミアムが根強いことから、強気相場が維持されている。金価格は、最近の高値からの調整を経て、1オンスあたり$5,000を超える新たなサポートレベルを築こうとしている。
ファンダメンタルズ面では、アジアの主要中央銀行は引き続き 金準備の増加長期的なサポートを提供している。1月末時点で、金保有量は 7419万オンス15か月連続の成長を記録し、多様化した準備金戦略の明確な兆候を示しています。
資産パフォーマンスとファンダメンタル分析
1. 米国株式市場
インデックスパフォーマンス
- ダウ・ジョーンズ（DJI）: 50,135.87、+0.04% – 新たな触媒が限られている中で、市場が優良株の評価を再評価していることを反映して、小幅な上昇となっている。
- S&P 500（SP500）: 6,962.52、-0.07% – 7,000を下回って取引されており、投資家は依然として慎重です。
- ナスダック100（NQ1）: 25,339.75、-0.06% – ハイテク株は技術的な調整段階にあり、より明確なマクロシグナルを待っています。
株式ハイライト
- アップル（AAPL）: 274.62、-1.26% – 平均よりも大きな引き戻しは、主要なハイテク保有株からの防衛的な再配置を示しています。
2. 外国為替市場
- ドル指数（DXY）: 96.869、-0.83% – リスクオフの資金が非米ドルまたはリスク資産に移行したため、大幅な売りが出ています。
- 米ドル/円: 156.192、+0.21% – ドル安にもかかわらず、円は反発に失敗した。
- ユーロ/米ドル: 1.19038、-0.09% – 1.19の抵抗は、ユーロ圏のファンダメンタルズの弱さが米ドルの下落を相殺していることを示しています。
3. 貴金属・コモディティ
貴金属
- 金（XAU/USD）: ~$5,050.26、-0.32% – $5,000を突破した後の利益確定により、小幅な反落が発生。
- 銀（XAG/USD）: 82.323、-1.19% – 金よりも大きな下落。不確実なマクロ環境下で投機資金がより速く撤退していることを示す。
商品
- 原油（XTI/USD）: $64.40/bbl、-0.11% – 最近の地政学的要因による上昇後の小幅な反落。
4. 暗号資産とマクロ経済動向
- ビットコイン（BTC/USD）: $70,049、-0.06% – $70kを上回って推移していますが、ブレイクアウトの勢いが欠けています。
- イーサリアム（ETH/USD）: $2,104.5、+0.03% – BTCとのわずかな乖離。アプリケーション重視のトークン内のローテーションを反映しています。
5. 今日の焦点
- 米国コア小売売上高（1月）
- 米国小売売上高（1月）
- 米国第4四半期雇用コスト指数（ECI）
