2025年10月21日 — 昨日は、リスク選好の回復を受け、米国のハイテク株が牽引し、世界の株式市場は上昇しました。ナスダック100は1%以上上昇し、アップルは過去最高値を更新しました。日本の日経平均株価は初めて49,000円の大台を突破し、円は1ドル151円まで下落しました。スポット金は1オンスあたり$4,350円まで反発し、ビットコインは4%以上上昇しました。原油は唯一出遅れ、WTI原油は1バレルあたり$56円を下回りました。政策不確実性の緩和と企業収益の堅調さが市場心理を支えました。

米国市場：ハイテク株が上昇を牽引、地方銀行は安定

ナスダック100は1%上昇、S&P500は0.8%上昇、ダウ・ジョーンズ工業株平均は0.41%上昇しました。フィラデルフィア半導体指数は1.7%上昇し、過去最高値を更新しました。

上昇率上位にはアップルが含まれ、ループ・キャピタルがiPhone需要予測を引き上げたことで3%近く上昇した。一方、AMDとインテルはそれぞれ2%以上上昇した。一方、エヌビディアは0.3%下落した。

欧州では、防衛株と高級品株の株価が乖離し、ラインメタルは5.4%急騰、ケリングは4.96%上昇したが、B&MリテールはCFOの辞任を受けて24%急落した。

主な推進要因:

貿易摩擦の緩和：ドナルド・トランプ大統領は新たな関税の緊急性を軽視した。

信用リスクは抑制された：銀行引当金の相違によりシステム全体の懸念は生じなかった。

アジア太平洋・欧州：政治情勢の明確化で日経平均株価が過去最高値を記録

日本の日経平均株価は3.37%上昇し、49,000を超える史上最高値に達した。

主なきっかけ：自由民主党が日本維新の会と連立を組み、高市早苗氏が事実上首相の座を確保したことで、財政刺激策への期待が高まった。

為替への影響：円は150.81円まで下落し、市場では「高市トレード」として知られる「日本株買い、円売り」の取引が再燃した。

欧州では、STOXX 600指数が1%上昇し、ドイツのDAXは0.8%、フランスのCAC 40は0.48%上昇した。

貴金属と仮想通貨：金は反発、ビットコインは上昇継続

金価格は2%以上上昇して1オンスあたり$4,350となり、先週金曜日の急落（2024年5月以来最大の1日あたりの下落）の一部を取り戻した。

長期的なサポート：中央銀行による持続的な金購入（2025年には世界で800トン以上追加）と、不安定な中東停戦状況が価格を支える。

新たなリスク志向によって高リスク資産への資金流入が戻ったため、ビットコインは4%以上急騰し、イーサリアムもそれに追随した。

商品：需給見通しの悪化で原油が単独下落

WTI原油は2%下落して1バレルあたり$56となり、ブレント原油も下落した。

弱気要因:

IEAは2026年までに供給過剰になる可能性があると警告した。

OPEC+の生産増加が効果を発揮している一方で、米国の在庫は増加し続けている。

サポート レベル: $55 付近がシェール オイルの限界費用を示します。これを継続的に下回ると、供給の縮小が引き起こされる可能性があります。

今日の焦点：

日本の首相選挙：高市早苗氏が正式に選出されれば、円安が進む一方で、日本株は上昇を続ける可能性がある。市場は、高市氏が提案する「財政・金融協調」の枠組みの詳細を精査するだろう。

米国消費者物価指数（CPI）予測：政府閉鎖が終息すれば、9月のCPIデータ（10月24日発表）は前年比3.1%の成長を示すと予想されます。

米コンファレンス・ボード先行指数（22:00）：前回の-0.1%を下回ると、景気減速の期待が強まる可能性がある。

ユーロ圏消費者信頼感（17:00）：地政学的リスクが続く中、需要が弱まる兆候に注意する。

時間外決算: テスラ、IBM、インテル — AI関連の設備投資とPC需要回復の兆候に注目。