2025年10月29日 — 米国株は概ね上昇して取引を終え、Appleの時価総額は初めて1兆4000億元を突破した。安全資産が売られ、スポット金価格は1兆4000億元を割り込み、10月10日以来の安値となった。円は一時151.95円まで反発したが、米国債利回りは3.971兆3000億元で横ばいとなった。市場の注目は、「中央銀行の見通し」と「決算シーズンの検証」の綱引きに集中した。

米国株：ハイテク株と景気循環株が共に上昇し、アップルの時価総額は1兆4千億元を突破

ダウ平均株価は0.6%上昇、S&P500は0.3%上昇、ナスダックは0.5%上昇し、3日連続で過去最高値を更新した。

節目の出来事: Apple の株価は 0.2% 上昇し、時価総額は $4 兆に達し、このレベルに到達した歴史上初の企業となりました。

セクターパフォーマンス:

上昇率上位：原子力（カメコ +18%）、物流（UPS +11%）、決済（ペイパル +8%）。

テクノロジーリーダー：Microsoft +4%（OpenAIと新たな契約を締結）、Trump Media +3%（予測市場への進出）。

主な推進要因:

貿易に対する楽観論: 米中協議の進展により関税をめぐる懸念が和らぎ、企業収益の回復力に再び注目が集まった。

政策期待: 市場は、10月にFRBが25ベーシスポイントの利下げを行う確率をほぼ100%と織り込んでおり、流動性緩和の見方を強めている。

貴金属と為替：円が一時的に反発し、金は$3,900を下回る

スポット金は2%以上下落し、$3,907/オンスとなり、銀もそれに追随して下落した。

ファンダメンタル分析：

安全資産としての需要低下：貿易摩擦の好転により、金のヘッジ手段としての魅力は低下。シティは、価格が$3,800を試す可能性があると警告している。

技術的な分析：重要な心理的水準$4,000を下回ったことで、サクソバンクは「長らく遅れていた調整」が始まったと指摘した。

通貨市場:

日本と米国の財務相が為替変動について協議した後、円は0.6%上昇して151.95円となったが、その後152.16円まで下落した。

トレーダーらがFRBの政策指針を待つ中、米ドル指数は98.81で横ばいとなった。

コモディティと仮想通貨：原油価格は安定、仮想通貨は下落

エネルギー: WTI原油は、OPEC+の生産削減が需要懸念を相殺し、小幅に変動した。

暗号通貨: リスクオンの上昇により資金が流出したため、ビットコインは0.3%下落、イーサリアムは0.7%下落しました。

工業用金属：世界的な経済回復への期待に支えられ、米国の銅先物は安定を維持した。

グローバル市場：欧州とアジアではまちまちのパフォーマンス

欧州：STOXX 50は0.3%下落、ドイツのDAXは0.2%下落、フランスのCAC 40は0.4%下落。

アジア太平洋：投資家が決算発表を前に慎重になったため、日経平均株価は0.24%下落し、韓国のKOSPIは0.8%下落した。

今日の焦点

連邦準備制度の金利決定

米国の9月のJOLTS求人数：前回の880万件を下回る数値は、利下げ期待を強める可能性がある。

ユーロ圏10月経済信頼感指数：96を下回るとECBのハト派的な見通しが高まる可能性がある。

収益ハイライト:

Amazon、Meta（時間外取引）：AI主導の広告収入とクラウドコスト管理が鍵となる。

Qualcomm: 20% の急騰後、市場は AI チップの注文が持続している証拠を求めています。

日銀の決定：現状維持の見込み、円安に対する許容度に注目。

欧州中央銀行の決定：金利を据え置く可能性が高いが、ラガルド総裁は「データ依存」を強調すると予想される。